Finansal Bilgi Düzeyi İle Firma Finansal Başarısı Arasındaki İlişkinin Belirlenmesi: Erzincan İli KOBİ’leri Üzerine Bir Uygulama

Abstract

Küreselleşme ile birlikte gelişen piyasalar, firmalar için yoğun rekabet koşulları ve bilgiye dayalı yönetim anlayışını beraberinde getirerek etkin bir finansal yönetim sergileyemeyen firmalar için finansal başarısızlık ihtimalini artırmıştır. Bunun ticari piyasalardaki yansımalarında, ekonominin lokomotifi statüsündeki KOBİ’ler üzerindeki yoğunluğunun varlığı şüphesizdir. Bütün bunların neticesinde şekillenen bu araştırma finansal bilgi düzeyi ile firma finansal başarısı arasındaki ilişkiyi KOBİ perspektifinde ortaya koymayı amaçlamıştır. Bu amaç doğrultusunda Erzincan ili KOBİ’leri araştırma kapsamına alınmıştır. 40 KOBİ örnekleminde 2014-2017 periyoduna dayalı olarak gerçekleştirilen araştırma, firmaların başarı durumlarına dayalı tasnifle panel veri metodolojisine göre tamamlanmıştır. Firma başarısının Altman’ın Z skoru ile, finansal bilgi düzeyinin ise ilgili firma yöneticilerinin finansal bilgi düzeylerini belirlemeye yönelik olarak hazırlanan anket derecelerinin vekil olarak kullanıldığı araştırma neticesinde, firma başarısı ile finansal bilgi düzeyi arasında anlamlı ilişkilerin varlığı tespit edilmiştir. 

Keywords

• Finansal Başarı,Finansal Başarısızlık,Finansal Bilgi,Finansal Bilgi Düzeyi

The Determination of the Relationship Between the Financial Information Level and Firm Financial Success: An Application on The SMEs in Erzincan

Abstract

Developing markets together with globalization have increased the probability of financial failure for companies that can not exhibit effective financial management by bringing together intense competition conditions and knowledge based management approach for firms. Of course, in the commercial arena, there is no doubt that the economy's density over locomotives status on SMEs. This research, shaped at the conclusion of all this, has aimed to reveal the relation between the level of financial knowledge and firm financial success in the perspective of SME. For this purpose, Erzincan province SMEs have been included in the scope of the research. The research conducted in the sample of 40 SMEs based on the period of 2014-2017 has been completed according to panel data methodology based on the success status of firms. There is a significant relationship between firm success and financial information level as a result of the research that the firm success is used as the Z score of the Altman and the financial information level is used as proxy for the questionnaire ratings prepared to determine the financial information levels of the related company managers.

Keywords

• Financial Success,Financial Failure,Financial Information

References

1. Akdoğan, N., & Tenker, N. (1998). Finansal Tablolar ve Mali Analiz Teknikleri. Ankara: Gazi Kitabevi.
2. Akpınar, O., & Akpınar, G. (2017). Finansal Başarısızlık Riskinin Belirleyicileri: Borsa İstanbul’da Bir Uygulama. Journal of Business Research Turk, 932-951.
3. Baş, M. (2010). İşletmelerde Finansal Başarısızlığın Öngörülmesinde Gri İlişkisel Analiz Tekniği: Tekstil ve Deri Sektöründe Bir Uygulama. Kütahya: T.C. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
4. Brabazon, A., O’Neill, M., Matthews, R., & Ryan, C. (2002). Grammatical Evolution and Corporate Failure Prediction. Genetic and Evolutionary Computation Conferance.
5. Cheluget, J., Gekara, M., Orwa, G., & Keraro, V. (2014). Liquidity As A Determinant of Financial Distress in Insurance Companies in Kenya. Prime Journal of Business Administration and Management, 1319-1328.
6. Chou, H.-I., Li, H., & Yin, X. (2010). The Effects of Financial Distress and Capital Structure on the Work Effort of Outside Directors. Journal of Empirical Finance, 300-312.
7. Civan, M., & Cenger, H. (2010). Finansal Yönetim Dersini Almış Öğrencilerin Finans Eğitimi Beklentilerini Ölçmeye Yönelik Bir Çalışma. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 84-99.
8. Din, A.-u., & Aziz, B. (2016). Determinants of Financial Distress and Their Impact on Textile Sector of Pakistan Evidence from KSE 100 Index. Asian Journal Of Educational Research & Technology, 28-37.

9. Doğrul, Ü. (2009). Finansal Başarısızlık ve Finansal Başarısızlığın Tahmini: Hisse Senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında İşlem Gören Sınai İşletmeleri Üzerinde Bir Uygulama. Mersin: T.C. Mersin Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
10. Eniola, A. A., & Entebang, H. (2016). Financial Literacy and SME Firm Performance. International Journal of Research Studies in Management, 31-43.
11. Gavigan, K. (2010). Show Me the Money Resources:Financial Literacy for 21st Century Learners. Library Media Connection, 24-27.
12. İçerli, M. Y. (2005). İşletmelerde Finansal Başarısızlığın Öngörümlenmesi ve Bir Uygulama. İzmir: T.C. Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
13. Jahur, M., & Quadır, S. (2012). Financial Distress in Small and Medium Enterprises (SMES) of Bangladesh: Determinants and Remedial Measures. Economia. Seria Management, 46-61.
14. Joo, S.-H., & Grable, J. E. (2000). Improving Employee Productivity The Role of Financial Counseling and Education. Journal Of Employment Counseling, 1-15.
15. Karadeniz, E. (2008). Türk Konaklama İşletmelerinde Sermaye Yapısını Etkileyen Faktörlerin Analizi. Adana: Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
16. Karadeniz, E., Koşan, L., & Kahiloğulları, S. (2014). Borsaİstanbul'da İşlem Gören Spor Şirketlerinin Finansal Performansının Oran Yöntemiyle Analizi. Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 129-144.
17. Khaliq, A., Altarturi, B., Thaker, H., Harun, M., & Nahar, N. (2014). Identifying Financial Distress Firms: A Case Study of Malaysia’s Government Linked Companies (GLC). International Journal of Economics, Finance and Management, 141-150.
18. Kılıç, Y., & Seyrek, İ. (2012). Finansal Başarısızlık Tahmininde Yapay Sinir Ağlarının Kullanılması: İmalat Sektöründe Bir Uygulama. 1. International Symposium on Accounting and Finance, 1-15.
19. Kiracı, M. (2000). İşletmelerin Finansal Başarısızlığında Çalışma Sermayesi Yönetiminin Rolünün Oranlar Yardımıyla Tesbiti ve Ampirik Bir Araştırma. Eskişehir: Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
20. Korkmaz, T., Aydın , N., & Sayılgan , G. (2013). Portföy Yönetimi. Eskişehir: Anadolu Üniversitesi Açıköğretim Fakültesi.
21. Nair, J. (2018). A Comparatıve Analysıs Of Workıng Capıtal Management In Dıstressed And Nondıstressed Companıes In Indıan Steel Sector. International Journal of Recent Scientific Research, 24538-24542.
22. Remund, D. L. (2010). Financial Literacy Explicated: The Case for a Clearer Definition in an Increasingly Complex Economy. The Journal of Consumer Affairs, 276-295.
23. Roslan, N. H. (2015). Determınants Of Fınancıal Dıstress Among Manufacturing Companies in Malaysia. Utara: Dean of Othman Yeop Abdullah Graduate School of Business.Tatoğlu, Y. F.(2013). Panel Veri Ekonometrisi, Beta Yayınları, Yayın No: 3012. 2. Baskı, İstanbul
24. Tıraş, O. (2011). Kobi'lerin Finansman Sorunları ve Banka Kredilerinin Kobi’lere Etkisinin İncelenmesi. Ankara: Atılım Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
25. Topcu, A. (2013). Cox Modeli ile Türkiye İmalat Sektöründeki Finansal Başarısızlığın Analizi. Ankara: Ankara Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü.
26. Turaboğlu, T., Erkol, A., & Topaloğlu, E. (2017). Finansal Başarısızlık ve Sermaye Yapısı Kararları: BIST 100 Endeksindeki Firmalar Üzerine Bir Uygulama. Business and Economics Research Journal, 247-258.
27. Ufo, A. (2015). Determinants of Financial Distress in Manufacturing Firms of Ethiopia. Research Journal of Finance and Accounting, 9-16.
28. Ulucan, S. (2016). Finansal Başarısızlıkların Altman Z ve Bulanık Mantık (ANFIS) Yöntemi İle Tespit Edilmesi: Teknoloji ve Tekstil Sektöründe Bir Uygulama (2006-2013). Sivas: T.C. Cumhuriyet Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
29. Viswanatha , C. (2018). Analysis of Liquidity, Profitability, Risk and Financial Distress: A Case Study of Dr.Reddy‟s Laboratories Ltd. Indian Journal of Finance, 5-17.
30. Yadiati, W. (2017). The Influence of Protibality on Financial Distress: A Research on Agricultural Companies Listed on Indonesia Stock Exchange . Internatıonal Journal Of Scıentıfıc & Technology Research, 233-237.