-

Abstract

In this article, we investigated the presence of seasonal unit roots in the industrial production index for Turkey data for the period 1991:01-2013:04 by using HEGY test. It is found that series has a unit root at 0 frequency in the result of HEGY test. We applied periodogram based seasonal unit root test for same series, and it is found that series has a seasonal unit root. Periodogram based unit root test is model-free. Besides, analytical power function for periodogram unit root test is available. Therefore, it may be preferred according to HEGY test

Keywords

• Seasonal unit roots
• HEGY test
• periodogram

Mevsimsel Birim Kök Testleri: Türkiye Sanayi Üretim Endeksi Üzerine Bir Uygulama

Abstract

Çalışmada Türkiye için 1991:01-2013:04 sanayi üretim endeksi verileriyle, HEGY yöntemi kullanılarak mevsimsel birim kök varlığı araştırılmıştır. HEGY testi sonucunda seride 0 frekansta birim kök olduğu tespit edilmiştir. Aynı seriye periodogram tabanlı mevsimsel birim kök testi uygulanmış, serinin mevsimsel birim kök içerdiği bulunmuştur. Periodogram tabanlı mevsimsel birim kök test yöntemi modele bağlı değildir. Ayrıca, periodogram tabanlı mevsimsel birim kök testi için analitik güç fonksiyonu mevcuttur. Bu nedenle HEGY yöntemine göre tercih edilebilir

Keywords

• Mevsimsel birim kökler
• HEGY testi
• periodogram

References

1. Akdi, Y. “Periodogram Analysis for Unit Roots”, Ph.D. Thesis, North Carolina State University, 1995.
2. Akdi, Y. and Dickey, D.A. “Periodograms of Unit Root Time Series: Distributions and Tests”, Commun.Statist-Theory Meth.,1998, 27 (1), 69-87.
3. Akdi, Y. and Dickey, D.A. “Periodograms for Seasonal Time Series With a Unit Root”, Journal Of The Turkish Statitical Association, 1999, vol. 2, number 3, 153-164.
4. Akdi, Y. “Zaman Serileri Analizi, Birim Kökler ve Kointegrasyon”, Bıçaklar Kitabevi, 2010,
5. Akdi Y., Kalafatcılar K. M., Özcan K. M. “Application of Periodogram-Based Cointegration Test for the Analysis of the Services and Goods Sector Inflations”, International Econometric Review (IER), 2010, vol. 2, issue 1, 3-10.
6. Ayvaz, Ö. “Mevsimsel Birim Kök Testi”, İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 2006, cilt:20 sayı:1.
7. Beulieu J.J. and Miron J.A. “The Seasonal Cycle in U.S. Manufacturing”, NBER Working Paper Series, 1990, Working Paper No.3450.
8. Beulieu J.J. and Miron J.A. “Seasonal Unit Roots in Aggregate U.S. Data, NBER Tecnical Paper Series”, 1992, Tecnical Paper No.126.

9. Bhattacharyya B.B., Richardson G. D. and Flores P.V. “Unit Roots: Periodogram Ordinate”, Statistics & Probability Letters, 2006, vol. 76, issue 6, 641–651.
10. Depalo, D. “A Seasonal Unit Root Test with Stata”, Bank of Italy, 2009, Roma.
11. Engle, R. F., Granger, C. W. J., Hylleberg, S. and Lee, H. S. “Seasonal Cointegration: The Japanese Consumption Function”, Journal of Econometrics, 1993, 55, 275-298.
12. Evans, B. A., Dickey, D. A. “Normalizations for Periodogram-Based Unit Root Tests”, Statistics & Probability Letters, 2002, 60, 343-350.
13. Franses, P. H. “Testing for Seasonal Unit Roots in Monthly Data”, Econometric Institute Report, 1990, Nm: 9032/A, Erasmus University, Rotterdam.
14. Hylleberg, S., Engle, R.F., Granger, C.W.J. and Yoo, B.S. “Seasonal Integration and Cointegration”, Journal of Econometrics, 1990, 44, 215-238.
15. Şahin, A., Tansel, A. and Berument , M. H. “Output-Employment Relationship across Employment Status: Evidence from Turkey”, Macroeconomics and Finance in Emerging Market Economies, 2014, 7:1, 99-121.
16. Tıraşoğlu, M. “HEGY Mevsimsel Birim Kök Testi: Türkiye’de TÜFE ve TÜFE Harcama Grupları İçin Bir Uygulama”, Kırklareli Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 2012, cilt:1, sayı:1.
17. TÜİK, “Farklı Temel yıl ve Faaliyet Sınıflamasına Ait Tarihsel Sanayi Üretim Endekslerinin Birleştirilmesi (1986-2010)”, Türkiye İstatistik Kurumu, 2013, Ankara.
18. Türe H. ve Akdi Y. “Mevsimsel Kointegrasyon: Türkiye Verilerine Bir Uygulama”, 2005,
19. Zimmermann S. “Seasonality in German GDP: Testing for Stationarity and Non-Stationarity”, Term Paper, the Department of Economics, University of Vienna, 2012.