APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ

Fatma Temelli; Dilek Şahin

doi:10.17218/hititsosbil.391397

APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ

Öz

Bu çalışmada; Asya-Pasifik Ekonomik İşbirliği’ne üye olan (APEC) 12 ülkede 1990-2014 dönemleri arasında finansal gelişme ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki panel veri analizi ile araştırılmıştır. Finansal gelişmişlik göstergesi olarak özel sektör kredilerinin GSYH % payı, ekonomik büyüme göstergesi olarak da kişi başına gelir değişkeni kullanılmıştır. Analizde yatay kesit bağımlılığını göz önünde bulunduran yeni nesil panel veri yöntemleri kullanılmıştır. Yapılan analiz sonucunda değişkenler arasında eşbütünleşme ilişkisinin olduğu görülmüştür. Panelin genelinde finansal gelişmedeki bir birimlik artışın ekonomik büyümeyi 0.099 birim artırdığı belirlenmiştir. Ayrıca, finansal gelişme ve ekonomik büyüme arasında iki yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.

Anahtar Kelimeler

Finansal Gelişme,Ekonomik Büyüme,APEC Ülkeleri,Panel Veri Analizi

Kaynakça

Jung, S. (2017). “Financial Development and Economic Growth: Evidence from South Korea Between 1961 and 2013”, International Journal of Management, Economics and Social Sciences, 6(2): 89-106.
Badri, A.ve Sheshgelani, A. (2016). “Financial Development, Financial Integration and Economic Growth”, American Journal of Business and Society, 1(4): 195-199.
Kandır, S.Y., İskenderoğlu, Ö. ve Önal, Y.B. (2007). “Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Araştırılması”, Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 16(2): 311-326.
Kar, M. ve Taş, S. (2004).İktisadi Kalkınmada Para ve Sermayenin Yeri. Kalkınma Ekonomisi: Seçme Konular. (Ed.) Sami Taban ve Muhsin Kar (159-188), Ekin Kitabevi, Bursa.
Acemoğlu, D. ve Zilibotti F. (1997). “Was Prometheus Unbound by Chance? Risk Diversification and Growth”, Journal of Political Economy, 105(4): 709-751.
Keskin, N. ve Karşıyakalı, B. (2006). “Finansal Kalkınma ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Koentegrasyon ve Nedensellik Analizi Bağlamında Türkiye Örneği”, Türkiye Ekonomi Kurumu Uluslararası Ekonomi Konferansı, Tebliğ Notları, 11-13 Eylül.
King, R.G. ve Levine, R. (1993). “Finance and Growth: Schumpeter Might be Right”, Quarterly Journal of Economics, 108(3): 717–737.
Leitao, N. (2010). “Financial Development and Economic Growth: A Panel Data Approach”, Theoretical and Applied Economics, 17(10): 15-24.

Lerohim, S., Affandi, S. ve Mahmood, W. (2014). “Financial Development and Economic Growth in ASEAN: Evidence from Panel Data”, MPRA: 1-9.
Nazmi, Nader (2005). “Deregulation, Financial Deepening and Economic Growth: The Case of Latin America”, The Quarterly Review of Economics and Finance, 45(2): 447-459.
Dinler, Z. (1997). İktisada Giriş, Ekin Kitabevi, Bursa.
Ndlovu, G. (2013). “Financial Sector Development and Economic Growth: Evidence from Zimbabwe”, International Journal of Economics and Financial Issues, 3(2): 435-446.
Onur, S. (2005). “Finansal Liberalizasyon ve GSMH Büyümesi Arasındaki İlişki”, Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 1(1): 127-152.
Bangake, C. Eggoh, J. (2010). “Finance-Growth Link in OECD Countries: Evidence from Panel Causality and Cointegration Test”, Brussels Economic Review, 53(3): 375-392.
Patrick, H. T. (1966). “Financial Development and Economic Growth in Underdeveloped Countries”,Economic Development and Cultural Change, 14(2): 174–189.
Pesaran, M. H.(2007). “A Simple Panel Unit Root Test in the Presence of Cross-SectionDependence,” Journal of Applied Econometrics, 22: 365-312.
Pesaran, M.H. Yamagata, T.(2008). “TestingSlopeHomogeneity in LargePanels,” Journal of Econometrics,142: 50-93.
Adusei, M. (2012). “Financial Development and EconomicGrowth: Is Schumpeter Right?” British Journal of Economics, Management &Trade 2(3): 265-278.
Pesaran, M.H., Ullah, A. ve Yamagata, T. (2008). “A Bias-Adjusted LM Test of Error Cross-Section Independence. Econometrics Journal, 11: 105-127.
Rachdi, H. ve Mbraek, H. (2011). “The Causality Between Financial Development and Economic Growth: Panel Data Cointegration and GMM System Approaches”, International Journal of Economicsand Finance, 3(1): 143-151.
Rajan, G. R. ve Luigi, Z. (1998). “Financial Dependence and Growth”, American Economic Review, 88(3): 72-76.
Abida, Z., Sghaier, I. ve Zghidi, Nahed (2015). “Financial Development and Economic Growth: Evidence from North African Countries”, Economic Alternatives, 2: 17-33.
Rana, R. ve Barua, S. (2015). “Financial Development and EconomicGrowth: Evidence from A Panel Study on South Asian Countries”, Asian Economic and Financial Review, 5(10): 1159-1173.
Saaed, A. ve Hussain, M. (2015). “The Causal Relationship among Trade Openness, Financial Development and Economic Growth: Evidence from Kuwait”. Journal of Emerging Issues in Economics, Finance and Banking, 4(1): 1385-1413.
Shan, J. (2005). “Does Financial Development ‘Lead’ Economic Growth? A Vector Auto-Regression Appraisal”, Applied Economics, 37(12): 1353-1367.
Becsi, Z. ve Wang, P. (1997). “Financial Development and Growth”, Federal Reserve Bank of Atlanta Economic Review, Fourth Quarter, 82(4): 46-62.
Siddique, M. ve Majeed, M. (2015). “Energy Consumption, Economic Growth, Trade and Financial Development Nexus in South Asia”, Pakistan Journal of Commerce and Social Sciences, 9(2): 658-682.
Turan, T. (2008). İktisadi Büyüme Teorisine Giriş, Yalın yayıncılık, İstanbul.
Westerlund, J.(2008). “Panel CointegrationTests of The Fisher Effect”, Journal of Applied Econometrics. 23: 193-233.
Afşar, A. (2007). “Finansal Gelişme ile Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 36: 188-198.
Ahmed, S. M. ve Ansari, M. I. (1998). “Financial Sector Development and Economic Growth: The South-Asian Experience”, Journal of Asian Economics, 9( 3): 503-517.
Ak, M.Z., Altıntaş, N. ve Şimşek, A.S. (2016). “Türkiye’de Finansal Gelişme Ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin Nedensellik Analizi”, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 17(2): 151-160.
Dumitrescu, E. ve Hurlin, C. (2012), “Testing for Granger Non-Causality in Heterogeneous Panels”, Economic Modelling, 29(4): 1450–1460.
Alper, E. ve Öniş, Z. (2001). “Finansal Küreselleşme, Demokrasi Açığı ve Yükselen Piyasalarda Yaşanan Sürekli Krizler: Sermaye Hareketlerinin Liberalleşmesi Sonrasında Türkiye Deneyimi”, Doğu Batı Dergisi, 4(17): 203-225.
Asghar, N. ve Hussain, Z. (2014). “Financial Development, Trade Openness and Economic Growth in Developing Countries”, Pakistan Economic and Social Review, 52(2): 99-126.
Atamtürk, B. (2005). “Türkiye’de Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyümenin Nedensellik Yönü Üzerine Bir İnceleme (1975–2003)”, Maliye Araştırma Merkezi Konferansları, 46. Seri: 99-105.
Bencivenga, V.R. ve Smith, B.D. (1991). “Financial Intermediation and Endogenous Growth”, The Review of Economic Studies, 58(2): 195-209.
Bhunia, A. (2012). “Causal Relationship Between Economic Growth and Financial Development: An Econometric Analysis”, The International Journal of Applied Economics and Finance, 1-12. http://docsdrive.com/pdfs/ansinet/ijaef/0000/44205-44205.pdf. (Erişim Tarihi: 28.01.2018).
Bilel, K.ve Mouldi, D. (2011). “The Relationship Between Financial Liberalization, FDI and Economic Growth: An Emprical Test for MENA Countries”, Economics and Finance Review, 1(10): 20-26.
Capasso, S. (2004). “Financial Markets, Development and Economic Growth: Tales of Informational Asymmetries”, Journal of Economic Surveys, 18(3): 267-292.
Contuk, F. Y. ve Güngör, B. (2016). “Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisinin Analizi”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 71: 89-108.
Diamond, D. ve Dyvbig, P. (1983). “Bank Runs, Deposit Insurance and Liquidity”, Journal of Political Economy, 91: 401-419.
Eberhardt, M.ve Bond, S. (2009). “Cross-Section Dependence in Nonstationary Panel Models: A Novel Estimator”, MPRA, 1-26.
Erim, N. ve Türk, A. (2005). “Finansal Gelişme ve İktisadi Büyüme”, Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 10(2): 21-45.
Ewetan, O. ve Okudua, H. (2013). “Is There A Link Between Financial Sector Development And Economic Growth in Nigeria?”, International Journal of Financial Economics, 1(4): 108-118.
Falahaty, M. ve Hook, L. (2013). “The Effect of Financial Development on Economic Growth in the MENA Region”, Journal of Economic Cooperation and Development, 34(3): 35-60.
Hermes, N. ve Lensink, R. (1996).” Financial Development and Economic Growth: Theory and Experiences from Developing Countries”, Routledge, New YorkJapelli, T. ve Pagano, M. (1994). “Savings, Growth and Liguidity Constraints”, Quarterly Journal of Economics, 109(1): 83-109.
Jun, S. (2012). “Financial Development and Output Growth: A Panel Study for Asian Countries”, Journal of East Asian Economic Integration, 16(1): 97-115.

Ayrıntılar

Birincil Dil

Türkçe

Konular

-

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Fatma Temelli ^*
0000-0001-7436-5289
Türkiye

Dilek Şahin

Yayımlanma Tarihi

21 Temmuz 2018

Gönderilme Tarihi

7 Şubat 2018

Kabul Tarihi

30 Mayıs 2018

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2018 Cilt: 11 Sayı: 1

DOI

https://doi.org/10.17218/hititsosbil.391397

IZ

https://izlik.org/JA48UW45MX

Kaynak Göster

RIS / Bibtex

APA

Temelli, F., & Şahin, D. (2018). APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ. Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 11(1), 305-324. https://doi.org/10.17218/hititsosbil.391397

AMA

1.Temelli F, Şahin D. APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ. hititsosbil. 2018;11(1):305-324. doi:10.17218/hititsosbil.391397

Chicago

Temelli, Fatma, ve Dilek Şahin. 2018. “APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ”. Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 11 (1): 305-24. https://doi.org/10.17218/hititsosbil.391397.

EndNote

Temelli F, Şahin D (01 Haziran 2018) APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ. Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 11 1 305–324.

IEEE

[1]F. Temelli ve D. Şahin, “APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ”, hititsosbil, c. 11, sy 1, ss. 305–324, Haz. 2018, doi: 10.17218/hititsosbil.391397.

ISNAD

Temelli, Fatma - Şahin, Dilek. “APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ”. Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 11/1 (01 Haziran 2018): 305-324. https://doi.org/10.17218/hititsosbil.391397.

JAMA

1.Temelli F, Şahin D. APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ. hititsosbil. 2018;11:305–324.

MLA

Temelli, Fatma, ve Dilek Şahin. “APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ”. Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, c. 11, sy 1, Haziran 2018, ss. 305-24, doi:10.17218/hititsosbil.391397.

Vancouver

1.Fatma Temelli, Dilek Şahin. APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ. hititsosbil. 01 Haziran 2018;11(1):305-24. doi:10.17218/hititsosbil.391397

APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ

APEC ÜLKELERİNDE FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ

Öz

Anahtar Kelimeler

Kaynakça

Ayrıntılar

Birincil Dil

Konular

Bölüm

Yazarlar

Yayımlanma Tarihi

Gönderilme Tarihi

Kabul Tarihi

Yayımlandığı Sayı

DOI

IZ

Kaynak Göster

Cited By

YATAY KESİT BAĞIMLILIĞI ALTINDA FİNANSAL GELİŞME VE EKONOMİK BÜYÜME: D-8 ÜLKELERİ ÖRNEĞİ

The Psychological Effects of Parental Guidance in Edward Bond’s The Children (2000)

Demokratik Gelişme, Finansal Gelişme ve İktisadi Büyüme İlişkisi: AB Ülkeleri İçin Dinamik Panel Veri Analizi

Stock Market Development, Financial Development, and Economic Growth Relationship: An Application in Fragile Economies