Kredi
veren bir kuruluşun, karşı tarafın temerrüte düşme olasılığını korumak adına
riski başka bir yatırımcıya devretmesi olarak tanımlanan kredi temerrüt
takasları (CDS) 1994 yılında JP Morgan Inc. tarafından piyasalara
tanıtılmıştır. Bu çalışmanın amacı,
Kredi Temerrüt Takası, Döviz kurları ve BİST 100 endeksi arasındaki ilişkiyi
kısa ve uzun dönemli olarak test etmektir. Bu amaçla çalışmada Türkiye’ye ait Kredi
Temerrüt Takası Primleri, Döviz Kurları ve BİST 100 endeksi verileri 2012- 2017
tarihleri arasında aylık olarak kullanılmıştır. Yapılan analizler sonucunda
BİST100 endeksi ile Kredi temerrüt takası arasında çift yönlü nedensellik
ilişkisi bulunmuş, BİST 100 endeksi ile döviz kurları arasında nedensellik
ilişkisi bulunamamıştır.
Primary Language | Turkish |
---|---|
Journal Section | Articles |
Authors | |
Publication Date | December 31, 2018 |
Published in Issue | Year 2018 Volume: 11 Issue: 3 |