MENKUL KIYMET FİYATLARININ STOKASTİK SÜREÇ OLARAK MODELLENMESİ

Abstract

Bu çalışmada, esas olarak stokastik süreçlerin menkul kıymet fiyatlarını modellemek amacıyla kullanımı üzerinde odaklanılmaktadır. Stokastik süreçler, türev ürünlerin fiyatlaması ve risk yönetimi modelleri için temel yöntemdir. Bu yöntemler zamana göre fiyat değişimini modellemek, parametre ve şu anki fiyatın bir fonksiyonu olarak gelecekteki muhtemel fiyatlara olasılıklar atamamıza imkan sağlarlar. Bu bağlamda Brownian Hareket, Geometrik Brownian Hareket, Ortalamaya Dönme Süreci, Sıçrama-Düfizyon Süreçleri ve getirilerin Semimartingale modelleri gibi finans da sık kullanılan süreçleri tanımlıyoruz. Ayrıca, bu süreçlerin her birinin kullanımları tartışıyoruz.

Keywords

• Stokastik Süreçler, Rassal Yürüyüş, Brownian Hareket, Geometrik Brownian Hareket, Ortalamaya Dönme Süreci, Sıçrama-Düfizyon Süreçi, Türevler