CAMELS Performance Analysis of Public and Private Banks: Sample of Turkey

Abstract

After the 1980s, the number and severity of crises has increased steadily; Predictability of financial crises and leading indicators have begun to gain more importance. CAMELS Analysis is a system developed in USA to identify the banks experiencing problems from the financial point of view. By means of analysis concerned, the performances of banks have been assessed and, thus, the banks with problem have been identified. The aim of this study is to analyze comparatively the performances, in the period 2003-2015, of the banks being in active in Turkey by means of CAMELS Model. In the study, a total of 12 banks,3 public banks and 9 private banks, were dealt with. According to the results obtained, while private banks had a better view in terms of capital sufficiency, managerial quality and asset quality, there was an opposite situation in terms of gain and liquidity. On the other hand, public deposit money banks are more sensitive to market risks compared to private deposit money banks. 

Keywords

• Predictability of Financial Crises,Banking Sector,Public and Private Equity Banks,CAMELS Performance Analysis,Turkey

Kamusal ve Özel Sermayeli Bankaların CAMELS Performans Analizi: Türkiye Örneği

Abstract

1980’li yıllardan sonra krizlerin sayısı ve şiddeti giderek artmış olup; finansal krizlerin öngörülebilirliği ve öncü göstergeleri konusu daha fazla önem kazanmaya başlamıştır. CAMELS analizi, finansal açıdan sorun yaşayan bankaların tespit edilmesi amacıyla ABD’de geliştirilen bir yöntemdir. Söz konusu analiz yardımıyla bankaların performansları değerlendirilmekte ve böylece sorunlu bankalar tespit edilebilmektedir. Bu çalışmanın amacı, Türkiye’de faaliyet gösteren bankaların 2003-2015 dönemindeki performanslarını CAMELS modeli yardımıyla karşılaştırmalı olarak analiz etmektir. Çalışmada örneklem olarak Türkiye’de faaliyet gösteren 3 kamusal sermayeli ve 9 özel sermayeli banka olmak üzere toplam 12 banka ele alınmıştır. Elde edilen sonuçlara göre; özel sermayeli bankalar sermaye yeterliliği, yönetim kalitesi ve aktif (varlık) kalitesi açısından daha iyi bir görüneme sahipken; kazanç durumu ve likidite bakımından ise tam tersi bir durum söz konusudur. Diğer yandan kamusal sermayeli bankalar özel sermayeli bankalara oranla piyasa risklerine karşı daha duyarlıdırlar.

Keywords

• Finansal Krizlerin Öngörülebilirliği,Bankacılık Sektörü,Kamu ve Özel Sermayeli Bankalar,CAMELS Performans Analizi,Türkiye

References

1. ABDULLAYEV, Mezahir, ‘‘Türk Bankacılık Sektöründe Dezenflasyon Sürecinde CAMELS Analizi’’, Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Sayı 37, 2013, s. 97-112. ATİKOĞULLARI, Mustafa, ‘‘An Analysis of the Northern Cyprus Banking Sector in the Post-2001 Period Through the Camels Approach’’, International Research Journal of Finance and Economics, Cilt 32 (October), 2009, s. 212-229.
2. CANBAŞ, Serpil, Altan ÇABUK ve Süleyman B. KILIÇ, ‘‘Prediction of Commercial Bank Failure via Multivariate Statistical Analysis of Financial Structures: The Turkish Case’’, European Journal of Operational Research, Cilt 166 Sayı 2, 2005, s. 528-546.
3. COLE, Rebel A. ve Jeffery W. GUNTHER, ‘’A CAMEL Rating’s Shelf Life’’, 1995, Available from: https://ssrn.com/abstract=1293504 veya http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1293504 (Erişim Tarihi: 19/02/2017).
4. ÇAĞIL, Gülcan ve Shahriyar MUKHTAROV, ‘‘Azerbaycan Ticari Bankacılık Sektörünün CAMELS Yöntemi İle Performans Analizi’’, Marmara Üniversitesi Öneri Dergisi, Cilt 11 Sayı 41, 2014, s. 77-94.
5. ÇİNKO, Murat ve Emin AVCI, ‘‘CAMELS Derecelendirme Sistemi ve Türk Ticari Bankacılık Sektöründe Başarısızlık Tahmini’’, BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, Cilt 2 Sayı 2, 2008, s. 25-48.
6. ERSAN, Ersoy, ‘‘CAMELS Derecelendirme Sistemine Göre TMSF’ye Devredilen ve Devredilmeyen Bankaların Karşılaştırmalı Analizi’’, Active Bankacılık ve Finans Dergisi, Cilt 32, 2003, s. 66-72.
7. GİLBERT, R. Alton, Andrew P. MEYER, ve Mark D. VAUGHAN, ‘‘The Role of a CAMEL Downgrade Model in Bank Surveillance’’, The Federal Reserve Bank of St. Louis Working Paper Series, 2000, No: 2000-021A.
8. GÖÇER, İsmet, Mehmet MERCAN ve Mehmet BÖLÜKBAŞ, ‘’Bankacılık Sektörü Kredilerinin İstihdam ve Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri: Türkiye Ekonomisi için Çoklu Yapısal Kırılmalı Eş Bütünleşme Analizi’’, Hacettepe Üniversitesi İİBF Dergisi, Cilt 33 Sayı 2, 2015, s. 65-84.

9. KANDEMİR, Tuğrul ve Nuray D. ARICI, ‘‘Mevduat Bankalarında Camels Performans Değerleme Modeli Üzerine Karşılaştırmalı Bir Çalışma (2001-2010)’’, Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt 18 Sayı 1, 2013, s. 61-87.
10. KAYA, Yasemin T., Türk Bankacılık Sektöründe CAMELS Analizi, BDDK Mali Sektör Politikaları Dairesi Çalışma Raporları, Eylül 2001, No: 2001/6.
11. KILIÇ, Çağlar ve Abdurrahman FETTAHOĞLU, ‘‘Türk Bankacılık Sektörünün CAMELS Analizi ile Değerlendirilmesi’’, 9. Ulusal Finans Sempozyumu, Bildiriler, 29-30 Eylül 2005, Kapadokya.
12. PERSONS, Obeua S., ‘‘Using Financial Information to Differentiate Failed vs. Surviving Finance Companies in Thailand: An Implication for Emerging Economies’’, Multinational Finance Journal, Vol 3 No 2, 1999, s. 127-145.
13. SAKARYA, Şakir, ‘‘Camels Derecelendirme Sistemine Göre İMKB’deki Yerli ve Yabancı Sermayeli Bankaların Karşılaştırmalı Analizi’’, Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Prof. Dr. Alaeddin Yavaşça Özel Sayısı, 2010, s. 7-21.
14. ŞEN, Ali ve Süleyman SOLAK, ‘‘Ticari Bankacılık Sektörünün Camels Analizi: Türkiye Örneği’’, Finans, Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi, Cilt 48 Sayı 554, 2011, s. 51-70.
15. THOMSON, James B., ‘‘Predictinig Bank Failures in the 1980s’’, Federal Reserve Bank of Cleveland, Economic Review, Vol 27 No 1, 1999, s. 9-20.
16. TÜKENMEZ, Mine, Erhan DEMİRELİ ve Göktuğ C. AKKAYA, ‘‘Kamu Bankalarında Camels Performans Derecelendirme Sistemi Üzerine Bir İnceleme’’, 13. Ulusal Finans Sempozyumu, Bildiriler, 21-24 Ekim 2009, Afyonkarahisar.
17. ÜNAL, Müge, ‘’Türkiye’de Finans Sektöründe Bankacılığın Yeri’’, 2014, Available from: http://www.izto.org.tr/Portals/0/Argebulten/bankaciliksektoru _mugeunal.pdf (Erişim Tarihi: 19/02/2017).