DETERMINATION OF FACTORS AFFECTING THE DEBT: FETHIYE EXAMPLE

Abstract

The household debt which was 13,4 billion TL in 2003, has risen to 441,1 billion TL by the year 2016. Determining the causes of the 32-fold increase in household debt in the last thirteen years is important in terms of prevent a possible economic contraction and the accompanying economic crisis in the coming period. In this study, the factors that cause household debt and the types of household debt were emphasized. In order to determine the differences between borrowed household and non-debt household, survey questions were directed to 450 household heads that live in Fethiye. According to the results of analysis that Binary Logistic Regression model was used, marital status, education level, type of household, occupation, number of dependents living in the household, regular income and consumer confidence have effect on indebtedness

Keywords

• Causes of Household Debt,Types of Household Debt,Binary Logistic Regression

BORÇLANMAYI ETKİLEYEN FAKTÖRLERİN BELİRLENMESİ: FETHİYE ÖRNEĞİ

Öz

2003 yılında 13,4 milyar TL olan hanehalkı borcu 2016 yılına gelindiğinde 441,1milyar TL’ye yükselmiştir. Son on üç yılda hanehalkı borcundaki 32 katlık artışın nedenlerinibelirlemek, gelecek dönemde açığa çıkabilecek olası bir ekonomik bir daralmayı ve beraberindeekonomik krizi önlemek açısından önemlidir. Bu çalışmada hanehalkı borcuna sebep olanfaktörler ve hanehalkı borcunun türleri üzerinde durulmuştur. Borcu olan hanehalkları ileborcu olmayan hanehalkları arasındaki farklılıkları tespit etmek amacıyla Fethiye’de yaşayan450 hanehalkı reisine anket soruları yöneltilmiştir. İkili Lojistik Regresyon modeli kullanıldığıanaliz sonuçlarına göre, medeni durumun, eğitim düzeyinin, hanehalkı tipinin, mesleğin,hanede yaşayan bağımlı kişi sayısının, düzenli gelirin ve tüketici güveninin hanehalkı borcununolup olmaması üzerinde etkisi vardır.

Anahtar Kelimeler

• Hanehalkı Borcunun Nedenleri,Hanehalkı Borcunun Türleri,Binary

References

1. Alfaro, R., & Gallardo, N. (2012). The determinants of household debt default. Revista de Analisis Economico, 27(1), 55–70.
2. Anderloni, L., Bacchiocchi, E., & Vandone, D. (2012). Household financial vulnerability: An empirical analysis. Research in Economics, 66(3), 284-296.
3. Arısoy, İ., & Aytun, C. (2014). Türkiye’de tüketim harcamaları, krediler ve tüketici güveni arasındaki ilişkilerin analizi. Business and Economics Research Journal, 5(2), 33-45.
4. Arvai, Z., & Toth, I. J. (2001). Liquidity constraints and consumer impatience. National Bank of Hungary Working Paper, 2001/2.
5. BDDK, (2014). Banka kartları ve kredi kartları hakkında yönetmelikte değişiklik yapılmasına ilişkin yönetmelik. Erişim Tarihi:01.12.2014, http://www.bddk.org.tr/WebSitesi/ turkce/ Mevzuat/Banka_Kartlari Kredi_Kartlari_Kanunu/1355422_ekim 2014 _resmi_gazate. pdf.
6. Chen C., & Chivakul, M. (2008). What drives household borrowing and credit constraints? Evidence from Bosnia and Herzegovina. IMF Working Paper, No 202.
7. Cox, D., & Jappelli, T. (1993). The effect of borrowing constraints on consumer liabilities. Journal of Money, Credit and Banking, 5(2), 197-213.
8. Crook, J. (2001). The demand for household debt in the USA: Evidence from the 1995 survey of consumer finance. Applied Financial Economics, 11, 83-91.

9. Crook, J., & Hochguertel, S. (2005). Household debt and credit constraints: Evidence from OECD Countries. Credit Research Center, University of Edinburgh Working Paper Series, 05(02).
10. Çemrek, F., & Burhan, E. (2014). Petrol tüketiminin ekonomik büyüme üzerindeki etkisinin panel veri analizi ile incelenmesi: Avrupa Birliği Ülkeleri ve Türkiye örneği. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 6(3), 47-58.
11. Del Rio, A., & Young, G. (2005). The impact of unsecured debt on financial distress among British Households. Banco de Espana Working Papers, No.512.
12. Kalkınma Bakanlığı, (2013). Onuncu Kalkınma Planı 2014-2018, Ankara. Erişim Tarihi: 19.12.2014, http://www.kalkinma.gov.tr/Lists/Yaynlar/Attachments/518/Onuncu%20 Kalk%C4%B1nma%20Plan%C4%B1.pdf.
13. Kaya, M. F. (2013). Sürdürülebilir kalkınmaya yönelik tutum ölçeği geliştirme çalışması. Marmara Coğrafya Dergisi, 28, 175–193.
14. Keese, M. (2009). Triggers and determinants of severe household indebtness in Germany. Department of Economics University, Germany.
15. Keese, M. (2012). Who feels constrained by high debt burdens? Subjective vs. objective measures of household debt. Journal of Economic Psychology, 33(1), 125-141.
16. Magri, S. (2002). Italian Households’ debt: Determinants of demand and supply. Temi di discussione. Bank of Italy, Economic Resarch Working Paper Series, No.14808.
17. Meng, X., Hoang, N., & Siriwardana, M. (2013). The determinants of Australian Household debt: A macro level study. Journal Of Economics, 29, 80–90.
18. Mewse, A. J., Lea, S. E., & Wrapson, W. (2010). First steps out of debt: Attitudes and social ıdentity as predictors of contact by debtors with creditors. Journol of Economic Psychology, 31(6), 1021-1034.
19. Montgomerie, J. (2006). Giving credit where it’s due: Public policy and household debt in the United States, the United Kingdom and Canada. Policy and Society, 25(3), 109-141.
20. Ogawa, K., & Wan, J. (2007). Household debt and consumption: A quantitative analysis based on household micro data for Japan. Journal of Housing Economics, 16(2), 127-142.
21. Ottavianni, C., & Vandone, D. (2011). Impulsivity and household indebtedness: Evidence from real life. Journal of Economic Psychology, 32(5), 754-761.
22. Özkoç, H., & Üçdoğruk, Ş. (2008). Hanenin borçlanma tercihinin nested logit model ile belirlenmesi. İktisat İşletme ve Finans, 23(268), 35-61.
23. Pollin, R. (1988). The growth of U.S. household debt: Demand-side influences. Journal of Macroeconomics, 10(2), 231-248.
24. Sau, R. (1987). Household debt and national income: A simple short-run model. Journal of Macroeconomics, 9(1), 127-137.
25. Şenel S., & Alatlı B. (2014). Lojistik regresyon analizin kullanıldığı makaleler üzerine bir inceleme. Eğitimde ve Psikolojide Ölçme ve Değerlendirme Dergisi, 5(1), 35-52.
26. Thaicharoen, Y., Ariyapruchya, K., & Chucherd, T. (2004). Rising Thai Household debt: Assessing risks and policy implications. Bank of Thailand Symposium Paper, Bank of Thailand, September.
27. Torlak, Ö. (2002). Kredi kartı kullanımının satın alma alışkanlıklarına etkileri üzerine Eskişehir’de bir araştırma. Yönetim, 13(41), Ocak.
28. Turinetti, E., & Zhuang, H. (2011). Exploring determinants of household debt. Journal of Applied Business Research, 27(6), 85–92.
29. Varlık Yönetim Şirketleri Derneği, (2014). Varlık yönetim şirketleri niye var?. Erişim Tarihi:05.08.2014, http://varlikyönetim.org.tr/Varlik-Yonetim-Sirketleri-Niye-Var.html
30. Walker, C. M. (1996). Financial management, coping and debt in households under financial strain. Journal of Economic Psychology, 17(6), 789-807.
31. Yazıcıoğlu, Y., & Erdoğan, S. (2004). Spss uygulamalı bilimsel araştırma yöntemleri. Ankara: Detay Yayıncılık.