THE RELATIONSHIP BETWEEN INDIVIDUAL BANK CREDITS AND INFLATION IN TURKEY

Year 2017, ICMEB17 Özel Sayısı, 410 - 416, 01.12.2017

Özcan Karahan Yunus Emre Gürbüz

Abstract

The direction of the causal relationship between bank credit and inflation is a controversial issue in the literature. A group of economists consider the improvement in bank credit volume as one of the basic factors affecting the inflation rate. Contrary, another group of economists argue that the developments in bank credits are much more sensitive to changes of the inflation rate. In the light of the arguments indicated above, the aim of our study is to investigate the interactions between individual bank credits and inflation by focusing on Turkish experience. For this aim, data between 2002 and 2016 has been examined by using Johansen Cointegration Test and Error Correction Model. It has been determined that one-way relationship from inflation to individual bank credit is stronger. Therefore, it should be given special attention to anti-inflationary policies in Turkey in order to ensure the intermediary roles made effectively by banks

Keywords

Individual Bank, Credits, Inflation, Turkey

TÜRKİYE’DE BİREYSEL BANKA KREDİLERİ VE ENFLASYON İLİŞKİSİ

Abstract

Banka kredileri ile enflasyon arasındaki ilişkinin yönü literatürde tartışmalı bir konudur. Bir grup iktisatçı banka kredi hacmindeki gelişmeleri enflasyon oranını etkileyen önemli bir etken olarak ele almaktadır. Öte yandan, diğer bir grup iktisatçı ise banka kredi hacmindeki gelişmelerin enflasyon oranındaki değişimlere çok daha duyarlı olduğunu ileri sürmektedir. Çalışmanın amacı, yukarıda belirlenen görüşler çerçevesinde, bireysel banka kredileri ile enflasyon arasındaki ilişkiyi Türkiye tecrübesinden hareketle araştırmaktır. Bunun için 2002 ile 2016 yılları arasındaki veriler Johansen Eşbütünleşme Testi ve Hata Düzeltme Modeli çerçevesinde analiz edilmiş ve enflasyondan bireysel banka kredilerine doğru gerçekleşen ilişkinin daha güçlü olduğu belirlenmiştir. Buna göre, Türkiye’de bankaların finansal aracılık görevlerini etkin biçimde yerine getirmeleri için enflasyon ile mücadele politikalarına özel önem verilmelidir.

Keywords

Bireysel Krediler, Enflasyon, Türkiye

References

• Akçacı, T., & Yöntem, T. (2011). Tüketici kredisi çeşitlerinin enflasyona etkisi: (2005-2010), Finans Politik &
• Ekonomik Yorumlar, 48 (558), 61-69. Akinlo, A. E., & Oni, I. O. (2015). Determinants of Bank Credit Growth in Nigeria 1980-2010. European
• Journal of Sustainable Development, 4(1), 23. Arslan, İ., & Yapraklı, S. (2008). Banka kredileri ve enflasyon arasındaki ilişki: Türkiye üzerine
• ekonometrik bir analiz (1983-2007). İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi, 7, 88- 103. Bilgin, M. H., & Kartal, F. (2009). Türkiye’de enflasyon ve bankacılık sektörü kredileri: 2002-2008 dönemi
• üzerine bir inceleme. Maliye Finans Yazıları, 1(85), 65-78. Boyd, J. H., Levine, R., & Smith, B. D. (2001). The Impact of inflation on financial sector performance.
• Journal of Monetary Economics, 47(2), 221-248. Eslamloueyan, K., & Darvishi, A. (2007). Credit expansion and inflation in Iran: An unrestricted error
• correction model. Iranian Economic Review, 19, 105-126. Kaya, Y.T., & Doğan, E. (2005). Dezenflasyon sürecinde Türk bankacılık sektöründe etkinliğin gelişimi.
• Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ARD Çalışma Raporları, 10 (7). Kılıç, F. (2015). Bireysel kredilerin enflasyon üzerindeki etkisi: Türkiye Örneği. Çanakkale Onsekiz Mart
• Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İktisat Anabilim Dalı, Yüksek Lisans Tezi. Ngerebo-A, T.A. (2016). Monetary policy and inflation in Nigeria. International Journal of Finance and
• Accounting, 5 (2), 67-76. Peker, O., & Canbazoğlu, B. (2011). Türkiye’de banka kredi kanalının işleyişi: Ampirik bir analiz, Yönetim
• ve Ekonomi Dergisi, 18 (2), 127-143. Tinoco-Zermeño, M. Á., Venegas-Martínez, F., & Torres-Preciado, V. H. (2014). Growth, bank credit, and
• inflation in Mexico: Evidence from an ARDL-bounds Testing Approach. Latin American Economic Review, 23 (8), 2-22. Yiğitbaş, Ş. B. (2014). Türkiye’de banka kredileri ve konjonktür dalgalanmaları arasındaki ilişkinin analizi
• Bankacılar Dergisi, 90, 19-32 Yüksel S., & Özsarı M. (2016). Impact of consumer loans on inflation and current account deficit: A Toda
• Yamamoto Causality Test for Turkey. World Journal of Applied Economics, 2 (2), 3-14. Ziramba, E. (2008). Bank lending, expenditure components and inflation in South Africa: Assessment from
• bounds testing approach. South African Journal of Economic and Management Sciences, 11(2), 217-228