In-Depth Analysis of Financial Performance: A Case Study of Aşağısevindikli Development Cooperative Using Du-Pont Analysis

Year 2024, Volume: 21 Issue: 3, 683 - 693, 27.05.2024

Tayfun Varnalı , Gülen Özdemir

https://doi.org/10.33462/jotaf.1334505

Abstract

Evaluating the Economic Success of Cooperatives, forming business strategies, and making effective decisions hold significant importance. In this context, various economic analysis methods are employed to comprehend and enhance the financial performance of cooperatives. These analyses commonly focus on fundamental financial aspects such as profitability, loss, liquidity, and asset utilization. This study has been conducted through meticulous examination of the financial data of the 'Aşağısevindikli Development Cooperative.' By analyzing essential financial documents such as balance sheets, income statements, and cash flow statements, a comprehensive evaluation of the cooperative's economic health and performance has been presented. These financial data play a pivotal role in identifying the strengths and areas that require improvement within the cooperative. To advance the financial performance of cooperatives, recommendations include reducing costs, increasing revenue, and ensuring financial sustainability. Cost analysis aims to effectively control costs by closely scrutinizing internal processes and expenses. Revenue enhancement strategies encompass assessing new market opportunities, diversifying product and service offerings, and expanding the existing customer base. Financial sustainability serves as a crucial tool to achieve long-term growth objectives and minimize financial risks. Effective implementation of these recommendations can fortify the financial standing of cooperatives and support their long-term success. It is important to note, however, that each cooperative has unique needs and circumstances. Therefore, financial analyses should be customized and tailored to the distinct situations of individual cooperatives. In conclusion, continuously monitoring and improving the financial performance of cooperatives hold vital significance not only for their individual success but also for the economic growth of the community. Financial analyses can guide cooperative managers in strategic decision-making and planning processes, enabling cooperatives to attain long-term sustainability and growth.

Keywords

Development cooperative, Asset management, Financial performance, Du-pont analysis

Finansal Performansın Derinlemesine İncelenmesi: Aşağısevindikli Kalkınma Kooperatifinin Du-Pont Analizi Örneği

Abstract

Kooperatiflerin ekonomik başarısının değerlendirilmesi, işletme stratejilerinin oluşturulması ve etkili kararların alınması bakımından büyük bir öneme sahiptir. Bu bağlamda, kooperatiflerin finansal performansını anlamak ve geliştirmek amacıyla çeşitli iktisadi analiz yöntemleri kullanılmaktadır. Bu analizler genellikle kârlılık, zarar, likidite ve varlık kullanımı gibi temel finansal unsurlara odaklanmaktadır. Bu çalışma, Aşağısevindikli Kalkınma Kooperatifi'nin finansal verilerinin titizlikle incelenmesi ile gerçekleştirilmiştir. Kooperatifin mali tabloları, gelir tablosu ve nakit akış tablosu gibi temel finansal belgeler analiz edilerek, kooperatifin ekonomik sağlığı ve performansı hakkında kapsamlı bir değerlendirme sunulmuştur. Bu finansal veriler, kooperatifin güçlü yönlerinin ve geliştirilmesi gereken alanlarının belirlenmesinde temel bir rol oynamaktadır. Kooperatiflerin finansal performansını ilerletmek amacıyla maliyetleri düşürme, gelirleri artırma ve finansal sürdürülebilirliği sağlama hedefleri önerilmektedir. Maliyet analizi, işletme içi süreçlerin ve harcamaların detaylı bir şekilde incelenmesi yoluyla maliyetlerin etkin bir biçimde kontrol altına alınmasını amaçlar. Gelir artırma stratejileri ise yeni pazar fırsatlarının değerlendirilmesi, ürün ve hizmet çeşitliliğinin artırılması veya mevcut müşteri tabanının genişletilmesi gibi yöntemleri içerebilir. Finansal sürdürülebilirlik ise uzun vadeli büyüme hedeflerine ulaşmak ve finansal riskleri minimize etmek amacıyla önemli bir araçtır. Bu önerilerin etkili bir şekilde uygulanması, kooperatiflerin finansal durumunu güçlendirebilir ve uzun vadeli başarılarını destekleyebilir. Ancak her kooperatifin benzersiz ihtiyaçlarının ve koşullarının farklı olduğu unutulmamalıdır. Bu nedenle, finansal analizler özelleştirilmeli ve her kooperatifin özgün durumuna göre uyarlanmalıdır. Sonuç olarak, kooperatiflerin finansal performansının sürekli olarak takip edilmesi ve iyileştirilmesi, sadece kendi başarıları için değil aynı zamanda toplumun ekonomik büyümesi için de hayati bir öneme sahiptir. Finansal analizler, kooperatif yöneticilerine stratejik karar alma ve planlama süreçlerinde yardımcı olabilir, böylece kooperatifler uzun vadeli sürdürülebilirliklerini ve büyümeyi sağlayabilirler.

Keywords

Kalkınma kooperatifi, Varlık yönetimi, Finansal performans, Du-pont analizi

Thanks

Derginize gönderdiğim makalemi incelediğiniz için teşekkür ederim.

References

• Açıkgöz, T. and Kılıç, G. (2021). Investigation of financial performance and market value of technology firms with dupont-regression analysis, Muhasebe ve Finansman Dergisi, (90): 209-226.
• Akyüz, F., Yeşil, T. ve Kara, E. (2019). İşletmelerin dupont karlılık analiziyle performansının belirlenmesi: Borsa İstanbul imalat sektörü örneği. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 83: 61-84.
• Altan, İ. and Aslan, Y. (2022). Hastane Hizmetlerinin Finansal Performans Analizi. Karadenız 10th Internatıonal Conference On Applied Sciences. 17-18 Eylül, 50-57, Samsun, Türkiye.
• Armutlu, M. R. ve Güngör, H. Y. (2019). Turizm sektöründe özkaynak kârlılığının analizi. Toplum Bilimleri Dergisi, 25: 137-152.
• Aydemir, İ. (2018). Hastanelerde finansal performansın değerlendirilmesi: Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası hastane hizmetleri sektör bilançolarında bir uygulama. Uluslararası Sağlık Yönetimi ve Stratejileri Araştırma Dergisi, 4(2): 133-149.
• Balkan, D. (2016). İşletmeler için yeni bir performans ölçüm sistemi tasarımı ve web tabanlı karar destek sistemi. (Doktora Tezi) Gazi Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü, Ankara.
• Bernhardt, K. (2015). DuPont System For Financial Analysis. Center for Dairy Profitability, University of Wisconsin-Extension. https://cdp.wisc.edu/wp-content/uploads/DuPont-2015-1.pdf (Erişim Tarihi: 11.04.2022)
• Besley, C. and Brigham, E. F. (2007). Essentials of managerial finance. South-Western College Pub.
• Botika, M. (2012). The use of dupont analysis in abnormal returns evaluation: empirical study of Romanian market. Procedia-Social and Behavioral Sciences, (62): 1179-1183.
• Chang, K. J., Chichernea, D. C.and Hassabelnaby, H. R. (2013). On the dupont analysis in the health care industry. Journal of Accounting and Public Policy, 33(1): 83-103.
• Curtis, P. G. and Roupas, T. (2009). Health care finance, the performance of public hospitals and financial statement analysis. European Research Studies, 7(4), 199-212.
• Çelik., A. ve Digün., O. (2018). DuPont analizi yöntemiyle Türk çimento sektörü’nün finansal performansının değerlendirilmesi. Socıal Mentalıty and Researcher Thınkers Journal, 4(11): 458-471.
• Ercan, M. K. ve Ban, Ü. (2014). Finansal Yönetim, Gazi Kitabevi.
• Flex Monitoring Team (2005). Select performance dimensions for critical access hospitals. University of Minnesota North Caroline at Chapel Hill.
• Gapenski, L. C. and Pink, G. H. (2007). Understanding Healthcare Financial Management. Chicago: Health Administration Press.
• Gitman, J. L. (2002). Principles of Managerial Finance. Pearson, USA.
• Gümüş, U. T. ve Çıbık, E. (2018). Borsa’da işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklığı işletmelerinin birleşik oran analizi (dupont) yöntemiyle performansının ölçülmesi. Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 11(3): 2178-2194.
• Henry, E. and Robinson, T. R. ve Greuning, J. H. (2011). Financial Analysis Techniques. The Financial Analysis Process, CFA Institute.
• Işıkçelik, F., Durur, F. ve Günaltay, M. M. (2021). Özel hastane finansal performansının duPont finansal analiz yöntemiyle değerlendirilmesi. Alanya Akademik Bakış, 5(2): 773-791.
• Işıkçelik, F., Turgut, M. ve Ağırbaş, İ. (2022). Hastanelerde finansal performansın farklı analiz yöntemleri ile değerlendirilmesi. Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi, 13(34): 505-519.
• Karadeniz, E. (2016). Hastane hizmetleri alt sektörünün finansal performansının incelenmesi: Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası sektör bilançolarında bir uygulama. Hacettepe Sağlık İdaresi Dergisi , 19 (2): 101-114.
• Karadeniz, E. ve Koşan, L. (2017). Hastane hizmetleri sektörünün aktif ve özsermaye karlılık performansının analizi: Hastane hizmetleri sektör bilançolarında bir araştırma. İşletme ve İktisat Çalışmaları Dergisi, 5(1): 37-47.
• Karadeniz, E., Koşan, L., Günay, F. ve Dalak, S. (2019). Otel işletmelerinde kârlılığı etkileyen değişkenlerin DuPont analiz tekniğiyle ölçülmesi: Avrupa borsalarında ekonometrik bir analiz. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 81: 21-36.
• Karadeniz., E. ve Koşan., L. (2014). Konaklama ve yiyecek hizmetleri alt sektörünün finansal performansının dupont finansal analiz sistemi kullanılarak incelenmesi. Seyahat ve Otel İşletmeciliği Dergisi, 11(2), 75-89.
• Khan, M.Y. and Jain, P.K. (2014). Management Accounting: Text, Problems, and Cases (6th ed.). New Delhi: Tata McGraw-Hill.
• Kim, H. S. (2016). A study of financial performance using dupont analysis in food distribution market. Culinary Science & Hospitality Research, 22 (6): 52-60.
• Özdemir, G., Keskin., G. ve Özüdoğru., H. (2011). Türkiye’de ekonomik krizler ve tarımsal kooperatiflerin önemi, Economic crisis in Turkey and the ımportant of agricultural cooperatives . Tekirdağ Ziraat Fakültesi Dergisi, 8(1): 101-113.
• Raza, S. A., Jawaid, S. T. and Adnan, M. (2013). A Du-pont analysis on insurance sector of South Asian Region. Munich Personal RePEc Archive, https://mpra.ub.uni-muenchen.de/49289/ (Erişim Tarihi: 24.01.2023).
• Serinikli, N. Ve İnan, İ. H. (2007). Edirne köy kalkınma kooperatifleri birliğinin ekonomik analizi. Tekirdağ Ziraat Fakültesi Dergisi, 4(3): 237-248.
• Şenkayas, H. ve Kaderli, Y. (2009). Firmaların öz sermaye verimliliğindeki değişmelerin du-pont kontrol şeması ile analiz edilmesi: lojistik sektöründeki firmalar üzerine bir uygulama. Verimlilik Dergisi, 3: 53-6.
• Weaver, S. C. (2012). The essentials of financial analysis. McGraw Hill.