Türkiye’de Alternatif Finansal Yatırım Araçları Arasındaki Dinamik Etkileşim: Uygulamalı Bir Analiz
Öz
Bu çalışmada; Türkiye’de altın, borsa, döviz ve faiz getirileri arasındaki etkileşim, 2002:M01-2019:M11 dönemi için VAR yöntemiyle incelenmiştir. Etki-tepki fonksiyonlarına göre dövizin getirisi arttığında; borsa, altın ve faiz ilk dönemde artmış, sonra altın ve faiz azalmaya başlamıştır. Altının getirisi arttığında; borsa, altın ve faiz ilk dönemde artmış, sonra döviz ve altın azalmaya başlamıştır. Borsanın getirisi azaldığında; altın, döviz ve faiz ilk dönemde azalmış, sonra üçü de artmaya başlamıştır. Faizler arttığında; borsa, altın ve döviz azalmaya başlamıştır. Seriler arasındaki nedensellik ilişkileri Granger nedensellik testiyle incelenmiş ve dövizden altına; altın, borsa ve dövizden faize; borsadan dövize doğru tek yönlü nedensellik ilişkileri bulunmuştur.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- Akaike, H. (1974). A New Look at the Statistical Model Identification. IEEE Transactions on Automatic Control, 19 (6), 716 – 723.
- Akbaş, Y. E. (2013). Borsa Getiri Oranı ve Faiz Oranı Arasındaki İlişkinin Doğrusal Olmayan Yöntemlerle Analizi: Türkiye Örneği. Business and Economics Research Journal, 4(3), 21 - 40.
- Balı, S. ve Cinel, M. (2011). Altın Fiyatlarının İMKB 100 Endeksi’ne Etkisi ve Bu Etkinin Ölçümlenmesi. Atatürk Üniversitesi İİBF Dergisi, 25(3-4), 45 - 63.
- Bhunia, A. and Mukhuti, S. (2013). The Impact of Domestic Gold Price on Stock Price Indices- an Empirical Study of Indian Stock Exchanges. Universal Journal of Marketing and Business Research, 2(2), 35 - 43.
- Castro, T. B., Rodrigues, P. M. M. and Taylor, A. M. R. (2013). On the Behaviour of Phillips-Perron Tests in the Presence of Persistent Cycles. CEFAGE-UE Working Paper. No. 11.
- Dickey, D. A. and Fuller, W. A. (1979). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Association, 74, 427 – 431.
- Dickey, D. A. and Fuller, W. A. (1981). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Econometrica, 49, 1057 - 1072.
- Doğan, N. (2018). Otomatik BES’ten Çıkan Yeniden Girecek. http://www.hurriyet.com.tr/yazarlar/noyan-dogan/otomatik-besten-cikan-yeniden-girecek-40998768, (Erişim Tarihi: 12.12.2019).
Ayrıntılar
Birincil Dil
Türkçe
Konular
-
Bölüm
Araştırma Makalesi
Yayımlanma Tarihi
31 Ekim 2020
Gönderilme Tarihi
22 Haziran 2020
Kabul Tarihi
14 Ekim 2020
Yayımlandığı Sayı
Yıl 2020 Cilt: 15 Sayı: 60
APA
Cihangir, M., Polat, M. A., & Çalışkan, U. (2020). Türkiye’de Alternatif Finansal Yatırım Araçları Arasındaki Dinamik Etkileşim: Uygulamalı Bir Analiz. Yaşar Üniversitesi E-Dergisi, 15(60), 920-940. https://doi.org/10.19168/jyasar.756338
AMA
1.Cihangir M, Polat MA, Çalışkan U. Türkiye’de Alternatif Finansal Yatırım Araçları Arasındaki Dinamik Etkileşim: Uygulamalı Bir Analiz. Yaşar Üniversitesi E-Dergisi. 2020;15(60):920-940. doi:10.19168/jyasar.756338
Chicago
Cihangir, Mehmet, Mehmet Ali Polat, ve Uğraş Çalışkan. 2020. “Türkiye’de Alternatif Finansal Yatırım Araçları Arasındaki Dinamik Etkileşim: Uygulamalı Bir Analiz”. Yaşar Üniversitesi E-Dergisi 15 (60): 920-40. https://doi.org/10.19168/jyasar.756338.
EndNote
Cihangir M, Polat MA, Çalışkan U (01 Ekim 2020) Türkiye’de Alternatif Finansal Yatırım Araçları Arasındaki Dinamik Etkileşim: Uygulamalı Bir Analiz. Yaşar Üniversitesi E-Dergisi 15 60 920–940.
IEEE
[1]M. Cihangir, M. A. Polat, ve U. Çalışkan, “Türkiye’de Alternatif Finansal Yatırım Araçları Arasındaki Dinamik Etkileşim: Uygulamalı Bir Analiz”, Yaşar Üniversitesi E-Dergisi, c. 15, sy 60, ss. 920–940, Eki. 2020, doi: 10.19168/jyasar.756338.
ISNAD
Cihangir, Mehmet - Polat, Mehmet Ali - Çalışkan, Uğraş. “Türkiye’de Alternatif Finansal Yatırım Araçları Arasındaki Dinamik Etkileşim: Uygulamalı Bir Analiz”. Yaşar Üniversitesi E-Dergisi 15/60 (01 Ekim 2020): 920-940. https://doi.org/10.19168/jyasar.756338.
JAMA
1.Cihangir M, Polat MA, Çalışkan U. Türkiye’de Alternatif Finansal Yatırım Araçları Arasındaki Dinamik Etkileşim: Uygulamalı Bir Analiz. Yaşar Üniversitesi E-Dergisi. 2020;15:920–940.
MLA
Cihangir, Mehmet, vd. “Türkiye’de Alternatif Finansal Yatırım Araçları Arasındaki Dinamik Etkileşim: Uygulamalı Bir Analiz”. Yaşar Üniversitesi E-Dergisi, c. 15, sy 60, Ekim 2020, ss. 920-4, doi:10.19168/jyasar.756338.
Vancouver
1.Mehmet Cihangir, Mehmet Ali Polat, Uğraş Çalışkan. Türkiye’de Alternatif Finansal Yatırım Araçları Arasındaki Dinamik Etkileşim: Uygulamalı Bir Analiz. Yaşar Üniversitesi E-Dergisi. 01 Ekim 2020;15(60):920-4. doi:10.19168/jyasar.756338