BANKA KREDİ HACMİ İLE İKTİSADİ BÜYÜME ARASINDAKİ İLİŞKİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Year 2020, Volume: 11 Issue: 21, 353 - 386, 30.06.2020

Pelin Öge Güney , Korhan Turgut

https://doi.org/10.36543/kauiibfd.2020.017

Cited By: 6

Abstract

Bu çalışmada
mevduat bankaları kredi hacmi ile ekonomik büyüme ilişkisi analiz edilmektedir.
Bu amaçla Türkiye için 2003:I-2017:III dönemi verileri kullanılarak, Pesaran,
Shin & Smith (2001) tarafından geliştirilen gecikmesi dağıtılmış
otoregresif sınır testine dayalı yöntem ile öncelikle mevduat bankaları toplam
kredi hacmi ile ekonomik büyüme arasındaki eşbütünleşme ilişkisi incelenmiştir.
Ayrıca mevduat bankaları, kamu ve özel sermayeli bankalar olarak ayrılarak
bankaların mülkiyet yapısının bu ilişkiye etkisi ele alınmıştır. Çalışmanın
sonucunda uzun dönemde mevduat bankaları toplam kredi hacmindeki artışın GSYH
üzerinde negatif etkide bulunduğu, ancak kısa dönemde söz konusu etkinin
pozitif olduğu görülmüştür. Kamu bankaları için de benzer sonuçlara
ulaşılırken, özel bankalar açısından uzun dönem etkinin pozitif, kısa dönem etkinin
ise negatif olduğu saptanmıştır. 

Keywords

Banka Kredileri, Ekonomik Büyüme

References

• Allen, F., Jackowicz, K. & Kowalewski, O. (2013). The effects of foreign and government ownership on bank lending behavior during a crisis in Central and Eastern Europe. (Rapor No: WFIC: 13-25) Philadelphia: Wharton Financial Institutions Center.
• Al-Yousif, Y. K. (2002). Financial development and economic growth: Another look at the evidence from developing countries. Review of Financial Economics, 11(2), 131-150.
• Apaydın, Ş. (2018). Türkiye'de banka kredilerinin ekonomik büyüme üzerindeki etkileri. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(4), 15-28.
• Artan, S. (2007). Finansal kalkınmanın büyümeye etkileri: literatür ve uygulama. İktisat-İşletme ve Finans, 22(252), 70-89.
• Aslan, Ö. & Küçükaksoy, İ. (2006). Finansal gelişme ve ekonomik büyüme ilişkisi: Türkiye ekonomisi üzerine ekonometrik bir analiz. Ekonometri ve İstatistik Dergisi, 4, 25-38.
• Barth, J., Caprio, G. & Levine, R. (2001). Bank regulation and supervision: what works best?. World Bank.
• BDDK. (2017). Türk Bankacılık Sistemi Temel Göstergeleri. Bankacılık Sektör Raporları, Erişim: 02 Aralık 2018, https://www.bddk.org.tr/ContentBddk/dokuman/veri_0014_34.pdf.
• Beck, T., Levine, R. & Loayza, N. (2000). Finance and the sources of growth, Journal of Financial Economics, 58(1-2), 261–300.
• Beck, T. (2009). The econometrics of finance and growth. In Terence Mills, & Kerry Patterson (Eds.), Basingstok: Palgrave Macmillan.
• Brown, R. L., Durbin, J., & Evans, J. M. (1975). Techniques for testing the constancy of regression relationships over time. Journal of the Royal Statistical Society: Series B (Methodological), 37(2), 149-163.
• Caporale, M. C., Rault, C., Sova, R. & Sova, A. (2009). Financial development and economic growth: evidence from ten new EU Members (Rapor No: DIWBDP:904), Berlin: Deutsches Institut für Wirtschaftsforschunng.
• Clarke, G. R. G. & Cull, R. (2003). Bank privatization in Argentina: A model of political constraints and differential outcomes. Journal of Development Economics, 78(1), 133-155.
• Coleman, N. & Feler, L. (2012). Bank ownership, lending, and local economic performance during the 2008 financial crisis. Journal of Monetary Economics, 71(C), 50-66.
• Demirhan, E., Aydemir, O. & İnkaya, A. (2011). The direction of causality between financial development economic growth: evidence from Turkey. International Journal Of Management, 28(1), 3-19.
• Dickey, D. & Fuller, W. (1981). Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, 49(4), 1057–1072.
• Dinc, I. S. ( 2005). Politicians and banks: Political influences on government‐owned banks in emerging markets, Journal of Financial Economics, 77, pp. 453– 479.
• Engle, R. & Granger, C. W. J. (1987). Cointegration and error correction: representation, estimation and testing. Econometrica, 55, 251–276.
• Foos, D. (2009). Lending conditions, macroeconomic fluctuations and the ımpact of bank ownership. Erişim: 18 Haziran 2018, https://www. wiwi.uni-muenster.de/fcm/downloads/forschen/ifk_bankenvvorkshop/ Foos_LendingMacroOwnership_200904.pdf.
• Fouad, M., Hemming, R., Lombardo, D. & Maliszewski, W. (2004). Fiscal transparency and public banks. Washington D.C.: World Bank.
• Ghirmay, T. (2005). Financial development and economic growth in Sub-Saharan African Countries: Evidence From Time Series Analysis. African Development Review, 16(3), 415-432.
• Goldsmith, R. W. (1969). Financial structure and development. New Haven: Yale University Press.
• Güven, S. (2002). Türkiye’de banka kredileri ve büyüme ilişkisi. İktisat İşletme ve Finans Dergisi, 17(197), 88-100.
• Hanson, J. A. (2004). Public sector banks and their transformation. Washington D.C.: World Bank.
• Hassan, M. K., Sanchez, B. 6 Yu, J. S. (2011). Financial development and economic growth: new evidence from panel data. The Quarterly Review Of Economics And Finance, 51(1), 88-104.
• Johansen, S. (1988). Statistical analysis of cointegration vectors. Journal of Economic Dynamics and Control, 12, 231-254.
• Johansen, S. & Juselius, K. (1990). Maximum likelihood estimation and ınference on cointegration with applications to the demand for money. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52, 169–210.
• Kandır, Y. S., İskenderoğlu, Ö. & Önal, B. Y. (2007). Finansal gelişme ve ekonomik büyüme arasındaki ilişkinin araştırılması. Ç. Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 16(2), 311-326.
• Kar, M. & Pentecost, E. J. (2000). Financial development and economic growth in Turkey: Further Evidence On The Causality ıssue (rapor no: luer: 00/27). loughborough: loughborough University.
• Korap, L. H. & Aslan, Ö. (2006). Türkiye’de finansal gelişme ekonomik büyüme ilişkisi. Muğla Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 17, 1-20.
• Körner, T. & Schnabel, I. (2011). Public ownership of banks and economic growth. Economics of Transition, 19(3), 407-441.
• La Porta, R., Lopez de Silanes, F. & Shleifer, A. (2002). Government ownership of banks. Journal of Finance, 57(1), 265-301.
• Leony, L. & Romeu, R. (2011). A model of bank lending ın the global financial crisis and the case of Korea. Journal of Asian Economics, 22(4), 322–334.
• Levine, R. & Zervos, S. (1998). Stock markets, banks, and economic growth. The American Economic Review, 88(3), 537-558.
• Luintel, K. 6 Khan, M. (1999). A guantitative reassessment of the finance-growth nexus: evidence from a multivariate VAR. Journal of Development Economics, 60(2), 381-405.
• Micco, A., Panizza, U. & Yeyati, E. L. (2004). Should the government be in the banking business? the role of state-owned and development banks (Rapor No: IADP: 517). Washington, D.C.: Inter-American Development Bank.
• Narayan, S. & Narayan, P.K. (2004). Determinants of demand of Fiji’s export: an empirical ınvestigation. The Developing Economics, 42(1), 95–112.
• Önder, Z. & Özyıldırım, S. (2013). Role of bank credit on local growth: do politics and crisis matter?. Journal of Financial Stability, 9(1), 13–25.
• Öztürkler, H. & Çermikli, A. H. (2007). Türkiye'de bir parasal aktarım kanalı olarak banka kredileri. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 44(514), 57-68.
• Pesaran, M. H., Shin, Y. & Smith, R. J. (2001). Bound Testing Approaches To The Analysis Of Level Relationships. Journal of Applied Econometrics, 16(3), 289–326.
• Phillips, P. C. B. & Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression. Biometrika, 75(2), 335–346.
• Saarenheimo, T. (1995). Credit crunch caused ınvestment slump? an empirical analysis using finnish data (Rapor No: Bank of Finland: 6/95). Helsinki: Bank of Finland.
• Sağlam, Y. & Sönmez, F. E. (2017). Finansal gelişme ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki: avrupa geçiş ekonomileri örneği. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 12(1), 121- 140.
• Schumpeter, J. A. (1961). The theory of economic development (7. bs.). Cambridge: Harvard University Press.
• TBB. (2017). Türkiye`de bankacılık sistemi (1958’den İtibaren). Erişim: 12 Mart 2017, https://www.tbb.org.tr/tr/bankacilik/banka-ve-sektor-bilgileri/istatistiki-raporlar/59.
• Türedi, S. & Berber, M. (2010). Finansal kalkınma, ticari açıklık ve ekonomik büyüme arasındaki ilişki: Türkiye üzerine bir analiz. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 35, 301-316.
• Ünalmış, D. (2002). The causality between financial development and economic growth: the case of Turkey (Rapor No: TCMB: 0203). Ankara: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası.
• Wurgler, J. (2000). Financial markets and the allocation of capital. Journal of Financial Economics, 58, 187–214.