APPLICATION PROPOSAL RELATED TO THE ACCOUNTING OF NEW GENERATION FINANCIAL PRODUCTS IN BANKING

Abstract

Today, a new generation of derivatives and other financial instruments besides classic derivative products has become widespread. The banking sector is the most sensitive sector to the development of the derivative products and new generation financial instruments as a sector that uses the most. In this context, for the banking sector, increased use of derivatives and new generation financial instruments, has led to problems for the accounting of these products. In accordance with IAS and IFRS, the standards for derivative products were determined in the world and in our country. In contrast, there is no clear work, especially in our country for the implementation of the regulations on accounting for the new generation of financial products. In this study, new generation of financial products is primarily introduced. Then, the relevant accounting regulations are offered. Finally, a sample recording application for one of the next generation financial instruments is presented.

Keywords

• New Generation Financial Products
• Aaccounting for New Generation Financial Products
• financial products

BANKACILIKTA YENİ NESİL FİNANSAL ÜRÜNLERİN MUHASEBELEŞTİRİLMESİNE İLİŞKİN UYGULAMA ÖNERİSİ

Abstract

Günümüzde klasik türev ürünlerin yanında yeni nesil türev ürünler ve diğer finansal araçlar yaygınlaşmaya başlamıştır. Bankacılık sektörü ise türev ürünler ve yeni nesil finansal araçları en çok kullanan sektörlerden birisi olarak gelişmelere en duyarlı bir yapıya sahiptir. Bu çerçevede bankacılık sektörü için, türev ürünler ve yeni nesil finansal araçların kullanımının artması, bu ürünlerin muhasebeleştirilmesine ilişkin sorunları da beraberinde getirmiştir. UMS ve UFRS’ler çerçevesinde dünyada ve ülkemizde türev ürünlere yönelik standartlar belirlenmiştir. Buna karşılık yeni nesil finansal ürünler için düzenlemelerin muhasebeye uygulanmasına yönelik özellikle ülkemizde henüz bir çalışma bulunmamaktadır. Bu çalışmada, öncelikle yeni nesil finansal ürünler kısaca tanıtılmakta, konuyla ilgili var olan düzenlemeler belirtilmekte ve son olarak yeni nesil finansal araçlardan birine ilişkin örnek kayıt uygulaması sunulmaktadır.

Keywords

• Yeni Nesil Finansal Ürünler
• Yeni Nesil Finansal Ürünlerin Muhasebeleştirilmesi
• Finansal Ürünler

References

1. Akdoğan, N. 2007. “Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarının Uygulama Süreci: Sorunlar, Çözüm Önerileri”, Mali Çözüm Dergisi, 80.
2. Akdoğan, N. ve O. Sevilengül. 2007. “Türkiye Muhasebe Standartlarına Uyum İçin Tekdüzen Hesap Planında Yapılması Gereken Değişiklikler”, Mali Çözüm Dergisi, 84.
3. Anbar, A.ve D. Alper. 2011. “Bankaların Türev Ürün Kullanım Yoğunluğunu Etkileyen Faktörlerin Belirlenmesi”, Muhasebe ve Finansman Dergisi.
4. Banks, E. 2006. Synthetic and Structured Assets, New Jersey, John Wiley & Sons.
5. Baran, Ö. 2007. “The Use of Derivatives in Banking Sector and Their Applications in Turkey”. Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, İzmir Ekonomi Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
6. Barlocher, J. 2009. “Experience with The Collection and Publication of Data on Structured Products in Switzerland”, IFC Bulletin, No 31.
7. Barnes, R. 2001. “Accounting for Derivatives and Corporate Risk Management Policies”, Journal of Derivatives Accounting.
8. Başbilici, O. 2006. “Uluslararası Muhasebe Standartlarına Göre Türev Ürünlerin Muhasebeleştirilmesi”, Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Uludağ Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İşletme Anabilim Dalı.

9. Bunea, C.A. 2009. “Basic Principles of Hedge Accounting”, George Bacovia University, Bacau MPRA, Paper No. 17072.
10. Comiskey, E.E. ve C.W. Mulford. 2008. “The Non-Designation of Derivatives As Hedges for Accounting Purposes”, The Journal of Applied Research in Accounting and Finance, Issue 2.
11. Das, S. 2000. Structured Products and Hybrid Securities, John Wiley & Sons, New York.
12. Deloitte. 2013. “IFRS 9 Gets a New Hedge Accounting Model”, Deloitte Headsup, 32.
13. Fabbozi, F., J., H.A. Davis ve M. Choudhry. 2006. Introduction to Structured Finance, New Jersey, John Wiley & Sons.
14. Finnerty, J. D. ve D. Grant. 2006. “Testing Hedge Effectiveness under SFAS 133”, The CPA Journal.
15. Haftacı, V. ve D. Pehlivanlı. 2007. “UMS 39 ve Uygulamada Karşılaşılan Sorunlar”, Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi.
16. Hazar, A. ve Ş. Babuşcu. 2017. Temel Banka Muhasebesi –Şube İşlemleri-, Akademi Consulting & Training, Ankara.
17. Hull, J. C. (2006), Options, Futures and Other Derivatives, 6. Baskı, Prentice Hall.
18. Iatridisa, G. 2012. “Hedging and Earnings Management in the Light of IFRS Implementation: Evidence From the UK Stock Market”, The British Accounting Review, Issue 1.
19. Satyajit D. 2006. Structured Products, 3.Basım, John Wiley & Sons.
20. Zhou, H. 2009. "Does Fair Value Accounting for Derivatives Improve Earnings Quality?", Financial Accounting Abstracts Working Paper Series, No. 68.
21. PWC. 2016. “Yeni Finansal Araçlar Standartı Finansal Sektörü Nasıl Etkileyecek?”, http://www.pwc.com.tr/tr/services/ufrs/pdf/ufrs-bulteni-finansal-araclar-standardi-cikti.pdf