FİNANSAL BAŞARISIZLIK DURUMUNUN ÖNGÖRÜLMESİNDE NAKİT AKIŞ BİLGİLERİNİN ROLÜ

Gülşen Çavuş; Ayşe Banu Başar

doi:10.31460/mbdd.647542

FİNANSAL BAŞARISIZLIK DURUMUNUN ÖNGÖRÜLMESİNDE NAKİT AKIŞ BİLGİLERİNİN ROLÜ

Abstract

Çalışmanın amacı, BİST İmalat sektöründe yer alan 178 işletmenin 2018 yılındaki finansal başarısızlığını öngörmede nakit akış oranlarının açıklayıcı bir güce sahip olup olmadığını araştırmaktır. Araştırmada işletmelerin nakit akış oranları aracılığıyla finansal başarısızlık durumunun öngörülmesinde ikili lojistik regresyon analizi kullanılmaktadır. Lojistik regresyon modelinin bağımlı değişkeni finansal başarısızlıktır. 2018 yılına ait finansal açıdan başarılı ve başarısız işletmelerin belirlenmesinde Altman Z-Skoru kullanılmıştır. Modelin bağımsız değişkenleri olarak ise işletmenin 2017, 2016 ve 2015 yıllarına ait nakit akış oranları kullanılmıştır. Araştırma sonucunda işletmelerin finansal başarısızlığını öngörmede nakit akış oranlarının etkili olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

Keywords

Finansal Başarı,Finansal Başarısızlık,Lojistik Regresyon Analizi,Nakit Akışları

References

Aktaş, R., (1991), Endüstri İşletmeleri İçin Mali Başarısızlık Tahmini Çok Boyutlu Model Uygulaması, Ankara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Yayınlanmış Doktora Tezi
Altman, E. I., (1968), Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy, The Journal of Finance, Vol. 23, No. 4 (Sep., 1968), pp. 589-609
Balcaen, S., Ooghe, S., (2004), 35 years of studies on business failure: an overview of the classical statistical methodologies and their related problems, Working paper, Faculteıt Economıe En Bedrıjfskunde
Boentoro, D. O. Corporate Faılure Predıctıon: A Study Of Publıc Lısted Companıes In Indonesıa Stock Exchange (Idx), Faculty of Economics Atma Jaya Yogyakarta Babarsari Street Number, s. 43-44
Büyük ve Orta Boy İşletmeler İçin Finansal Raporlama Standardı (BOBİ FRS), Bölüm 2
Casey, C. ve Bartczak, N.; (1985), Using Operating Cash Flow Data to Predict Financial Distress: Some Extensions, Journal of Accounting Research, Vol. 23, No. 1, s. 384-401
Deakın, Edward B. (1972) A Diskriminant Analysis of Predictors of Business Failures, Journal of Accounting Ressearch, Vol.10, s. 167-179
Dechow, P. (1994), Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance The role of accounting accruals, Journal of Accounting and Economics 18 (1994) 3-42

Divesh S. Sharma, (2001),The role of cash flow information in predicting corporate failure: the state of the literature, Managerial Finance, Vol. 27 Iss: 4 s. 5-9
İbarra, V. C., (2009), Cash Flow Ratıos: Tools For Fınancıal Analysıs, Journal of International Business Research, Volume 8, Special Issue 1
Jantadej, P. (2006), Usıng The Combınatıons Of Cash Flow Components To Predıct Fınancıal Dıstress, the Faculty of The Graduate College at the University of Nebraska, the Degree of Doctor of Philosophy
Jooste, L. (2007), An Evaluation of the Usefulness of Cash Flow Ratios to Predict Financial Distress, Acta Commercii , 1-13
Kordestani, G., Vahid, B., Bakhtiari, M. (2011). Abılıty Of Combınatıons Of Cash Flow Components To Predıct Fınancıal Dıstress. Verslas: Teorıja Ir Praktıka Busıness: Theory And Practıce Issn 1648-0627 , Sayı 12(3), s. 277-285, doi:10.3846/btp.2011.28
Low, Soo-Wahh, Nor; F. M.; Yatim, P. (2001), Predicting Corporate Financial Distress Using Logit Model: The Case Of Malaysıa, Asian Academy Of Management Journal, 6(1), s. 49-61
Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliği, (1992)
Murty, A., Mısra, D.P. (2004), Cash Flow Ratios As Indicatiors Of Corporate Failure, Finance India, Vol. 18, No 3, s. 1315-1325
Ong, S., Yap, V. C., Khong, R. W.L.; (2011), Corporate failure prediction: a study of public listed companies in Malaysia, Managerial Finance Vol. 37 No. 6, 2011 pp. 553-564Outecheva, N., (2007), Corporate Financial Distress: An Empirical Analysis of Distress Risk, Dıssertatıon of the University of St.Gallen Graduate School of Business Administration, Economics, Law and Social Sciences (HSG) to obtain the title of Doctor Oeconomiae
Özdemir, S.F., (2011), Finansal Raporlama Sistemlerinin Bilginin İhtiyaca Uygunluğu Açısından Değerlendirilmesi: İMKB Şirketlerinde Finansal Başarısızlık Tahminleri Yönüyle Bir Uygulama, Ankara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Yayınlanmış Doktora Tezi
Raja, A., M. Nosworthy, D. Goureıa; (1980), Diagnosis of Financial Health by Cash Flow Analysis, Working paper, London Business School
Rodgers, C. S. (2011), Predicting Corporate Bankruptcy Using Multivariant Discriminate Analysis(MDA),Logistic Regression and Operating Cash Flows(OCF) Ratio Analysis:A Cash Flow-Based Approach. Doctoral Dissertation, Golden Gate University, San Francisco,CA
Ryu, K.; Jang, S., (2004), Performance Measurement Through Cash Flow Ratios and Traditional Ratios: A Comparison of Commercial and Casino Hotel Companies, Journal of Hospitality Financial Management: Vol. 12 : Iss. 1 , Article 3
Salfizan Fawzi vd, (2015), Monitoring Distressed Companies through Cash Flow Analysis, Procedia Economics and Finance 28, s.136 – 144
Shyam B. Bhandari, Rajesh Iyer, (2013), Predicting business failure using cash flow statement based measures, Managerial Finance, Vol. 39 Issue: 7, s.667-676
Torun, T. (2007). Finansal başarısızlık tahmininde geleneksel istatistiki yöntemlerle yapay sinir ağlarının karşılaştırılması ve sanayi işletmeleri üzerinde uygulama. Erciyes Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Doktora Tezi
Türkiye Muhasebe Standardı (TMS 7), Nakit Akış Tabloları
Vatansever, K., Aydın, S., (2014), Finansal Başarısızlığın Öngörülmesinde Çok Kriterli Karar Verme Analizine Dayalı Bir Araştırma, Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 41 Sayı s.163-176
Yakut, E., Elmas, B. (2013). İşletmelerin Finansal Başarısızlığının Veri Madenciliği Ve Diskriminant Analizi Modelleri İle Tahmin Edilmesi, Afyon Kocatepe Üniversitesi, İİBF Dergisi

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

Business Administration

Journal Section

Research Article

Authors

Gülşen Çavuş ^*
Türkiye

Ayşe Banu Başar
Türkiye

Publication Date

February 25, 2020

Submission Date

November 16, 2019

Acceptance Date

January 20, 2020

Published in Issue

Year 2020 Volume: 22

DOI

https://doi.org/10.31460/mbdd.647542

IZ

https://izlik.org/JA63ET88WW

Cite

RIS / Bibtex

APA

Çavuş, G., & Başar, A. B. (2020). FİNANSAL BAŞARISIZLIK DURUMUNUN ÖNGÖRÜLMESİNDE NAKİT AKIŞ BİLGİLERİNİN ROLÜ. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 22, 292-318. https://doi.org/10.31460/mbdd.647542

AMA

1.Çavuş G, Başar AB. FİNANSAL BAŞARISIZLIK DURUMUNUN ÖNGÖRÜLMESİNDE NAKİT AKIŞ BİLGİLERİNİN ROLÜ. MODAV-MBDD. 2020;22:292-318. doi:10.31460/mbdd.647542

Chicago

Çavuş, Gülşen, and Ayşe Banu Başar. 2020. “FİNANSAL BAŞARISIZLIK DURUMUNUN ÖNGÖRÜLMESİNDE NAKİT AKIŞ BİLGİLERİNİN ROLÜ”. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi 22 (February): 292-318. https://doi.org/10.31460/mbdd.647542.

EndNote

Çavuş G, Başar AB (February 1, 2020) FİNANSAL BAŞARISIZLIK DURUMUNUN ÖNGÖRÜLMESİNDE NAKİT AKIŞ BİLGİLERİNİN ROLÜ. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi 22 292–318.

IEEE

[1]G. Çavuş and A. B. Başar, “FİNANSAL BAŞARISIZLIK DURUMUNUN ÖNGÖRÜLMESİNDE NAKİT AKIŞ BİLGİLERİNİN ROLÜ”, MODAV-MBDD, vol. 22, pp. 292–318, Feb. 2020, doi: 10.31460/mbdd.647542.

ISNAD

Çavuş, Gülşen - Başar, Ayşe Banu. “FİNANSAL BAŞARISIZLIK DURUMUNUN ÖNGÖRÜLMESİNDE NAKİT AKIŞ BİLGİLERİNİN ROLÜ”. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi 22 (February 1, 2020): 292-318. https://doi.org/10.31460/mbdd.647542.

JAMA

1.Çavuş G, Başar AB. FİNANSAL BAŞARISIZLIK DURUMUNUN ÖNGÖRÜLMESİNDE NAKİT AKIŞ BİLGİLERİNİN ROLÜ. MODAV-MBDD. 2020;22:292–318.

MLA

Çavuş, Gülşen, and Ayşe Banu Başar. “FİNANSAL BAŞARISIZLIK DURUMUNUN ÖNGÖRÜLMESİNDE NAKİT AKIŞ BİLGİLERİNİN ROLÜ”. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, vol. 22, Feb. 2020, pp. 292-18, doi:10.31460/mbdd.647542.

Vancouver

1.Gülşen Çavuş, Ayşe Banu Başar. FİNANSAL BAŞARISIZLIK DURUMUNUN ÖNGÖRÜLMESİNDE NAKİT AKIŞ BİLGİLERİNİN ROLÜ. MODAV-MBDD. 2020 Feb. 1;22:292-318. doi:10.31460/mbdd.647542

Cited By

Çimento Sektöründeki İşletmelerin Finansal ve Finansal Olmayan Bilgilerine Yönelik Performans Değerlendirmesi

Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi

https://doi.org/10.29106/fesa.996439

Cash Flow Based Financial Performance of Borsa İstanbul Tourism Companies by Entropy-MAIRCA Integrated Model

Journal of Multidisciplinary Academic Tourism

https://doi.org/10.31822/jomat.742022

Altman Z ve Springate S Skor Modelleri ile Finansal Başarısızlık Tahmini: BIST Tekstil, Giyim Eşyası ve Deri Sektörü İşletmeleri Üzerine Uygulama

MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi

https://doi.org/10.33206/mjss.1405395

Türkiye’de BIST Sınai Şirketlerinin Finansal Başarısızlık Dinamikleri: Altman Z-Skor Modeli Perspektifi

Muhasebe ve Finansman Dergisi

https://doi.org/10.25095/mufad.1599910

Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporlaması (ESG) Yapan Şirketlerde Nakit Temelli Finansal Dayanıklılık Analizi: BİST 30 Endeksinde Bir Uygulama

Iğdır Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi

https://doi.org/10.54600/igdirsosbilder.1921491