HİSSE SENEDİ PORTFÖYLERİNDE RİSKTEN KORUNMA

Volume: 1 Number: 85 October 1, 2009
Emin Avcı , Murat Çinko , Levent Çinko
PDF Download
Journal of Finance Letters Cover Journal of Finance Letters
EN TR

HİSSE SENEDİ PORTFÖYLERİNDE RİSKTEN KORUNMA

Abstract

Bu çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem gören şirket hisse senetlerinden oluşturulan portföylerin risklerinin azaltılması amacıyla, Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nda (VOB) işlem gören VOB-İMKB 30 endeks sözleşmeleri kullanılmıştır. Çalışmanın sonuçları VOB-İMKB 30 endeks sözleşmelerinin hisse senedi portföy risklerini %90 ile %56 oranları arasında azaltabildiğini göstermiştir. Risk azaltma etkinliği açısından günlük ve haftalık korunma stratejileri arasında büyük bir farklılık bulunamamıştır

Keywords

Riskten Korunma, Vadeli İşlem Sözleşmeleri, Korunma Oranı

References

  1. Aggarwal, R. ve Demaskey, |. A. 1997. Cross-Hedging currency risks in Asian emerging markets using derivatives in maior currencies. Journal of Portfolio Management. Spring: 88-95.
  2. Bhacluri, S. N. ve Durai, S. R. S. 2008. Optimal hedge ratio and hedging effec- tiveness of stock index futures: evidence from India. Macroeconomics and Fi— nance in Emerging Market Economies,1 (1 ):121 -1 34.
  3. Brealey, R. ve Kaplanis, E. 1995. Discrete exchange rate hedging strategies. Journal of Banking and Finance, 19: 765-784.
  4. Ceylan, A. ve Korkmaz, T. 2004. Sermaye Piyasası ve Menkul Değerler Analizi. Ekin Kitabevi, 2. Baskı, Bursa.
  5. Chen, S.S., Lee, C. ve Shrestha, K. 2003. Futures hedge ratios: A review. The Quarterly Review of Economics and Finance. 43: 433-465.
  6. Copeland, L. ve Zhu, Y. 2006. Hedging effectiveness in the index futures market. Cardiff Business School Working Paper, IMRU 060101 :1-19.
  7. Ederington, L. H. 1979. The hedging performance of new futures markets. Jour— nal of Finance, 39(1 ): 157-70.
  8. Figlewski, S. 1984. Hedging performance and basis risk in stock index futures. Journal of Finance, 39(3): 657-669.
  9. Floros, C. ve Vougas, D.V. 2006. Hedging effectiveness in Greek stock index futures market, 1999-2001. International Research Journal of Finance and Economics. 5:7-18.
  10. Glen, J. ve Jorion, P. 1993. Currency hedging for international porlfolios", Jour— nal of Finance. 48: 1865-1886.

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

-

Journal Section

-

Authors

Emin Avcı This is me

Murat Çinko This is me

Publication Date

October 1, 2009

Submission Date

December 19, 2015

Acceptance Date

-

Published in Issue

Year 2009 Volume: 1 Number: 85

IZ

https://izlik.org/JA74RB95WM

Cite

RIS / Bibtex
APA
Avcı, E., Çinko, M., & Çinko, L. (2009). HİSSE SENEDİ PORTFÖYLERİNDE RİSKTEN KORUNMA. Maliye Ve Finans Yazıları, 1(85), 27-37. https://izlik.org/JA74RB95WM
AMA
1.Avcı E, Çinko M, Çinko L. HİSSE SENEDİ PORTFÖYLERİNDE RİSKTEN KORUNMA. Maliye ve Finans Yazıları. 2009;1(85):27-37. https://izlik.org/JA74RB95WM
Chicago
Avcı, Emin, Murat Çinko, and Levent Çinko. 2009. “HİSSE SENEDİ PORTFÖYLERİNDE RİSKTEN KORUNMA”. Maliye Ve Finans Yazıları 1 (85): 27-37. https://izlik.org/JA74RB95WM.
EndNote
Avcı E, Çinko M, Çinko L (October 1, 2009) HİSSE SENEDİ PORTFÖYLERİNDE RİSKTEN KORUNMA. Maliye ve Finans Yazıları 1 85 27–37.
IEEE
[1]E. Avcı, M. Çinko, and L. Çinko, “HİSSE SENEDİ PORTFÖYLERİNDE RİSKTEN KORUNMA”, Maliye ve Finans Yazıları, vol. 1, no. 85, pp. 27–37, Oct. 2009, [Online]. Available: https://izlik.org/JA74RB95WM
ISNAD
Avcı, Emin - Çinko, Murat - Çinko, Levent. “HİSSE SENEDİ PORTFÖYLERİNDE RİSKTEN KORUNMA”. Maliye ve Finans Yazıları 1/85 (October 1, 2009): 27-37. https://izlik.org/JA74RB95WM.
JAMA
1.Avcı E, Çinko M, Çinko L. HİSSE SENEDİ PORTFÖYLERİNDE RİSKTEN KORUNMA. Maliye ve Finans Yazıları. 2009;1:27–37.
MLA
Avcı, Emin, et al. “HİSSE SENEDİ PORTFÖYLERİNDE RİSKTEN KORUNMA”. Maliye Ve Finans Yazıları, vol. 1, no. 85, Oct. 2009, pp. 27-37, https://izlik.org/JA74RB95WM.
Vancouver
1.Emin Avcı, Murat Çinko, Levent Çinko. HİSSE SENEDİ PORTFÖYLERİNDE RİSKTEN KORUNMA. Maliye ve Finans Yazıları [Internet]. 2009 Oct. 1;1(85):27-3. Available from: https://izlik.org/JA74RB95WM

The scope of the Journal of Finance Letters consists of studies in the fields of economics, public finance, finance, and banking.