TR
EN
Getiri Volatilitisi İle İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMKB’de Ampirik Bir Çalışma
Abstract
Bu çalışmada, 1997- 2009 dönemi aylık veriler kullanılarak İMKB Ulusal 100 Endeksinin getiri volatilitesi ile işlem hacmi arasındaki ilişki incelenmiştir. Çalışmada öncelikle volatilitenin varlığı ARCH testi ile ortaya konmuş, daha sonra volatiliteyi modellemek üzere genelleştirilmiş otoregresif koşullu değişen varyans (GARCH) modelinden yararlanılmıştır. Getirinin volatilitesi ile işlem hacmi arasındaki ilişkiyi incelemek amacıyla yapısal olmayan VAR yöntemi uygulanmıştır. Ayrıca çift taraflı ilişkiyi tespit edebilmek üzere Granger nedensellik testi de yapılmıştır. Kurulan VAR modeli ile değişkenler arasında uzun dönemli, işlem hacminden volatiliteye doğru negatif yönlü ilişkinin varlığı tespit edilmiştir. Ayrıca çalışma bulguları, getirinin volatilitesi ile işlem hacmi arasında iki yönlü Granger nedensellik ilişkisini ortaya koymuştur. Bu bulgular, İMKB’de Ardışık Bilgi Akışı ve Karışık Dağılımlar Hipotezlerinin geçerli olmadığına işaret etmektedir.
Keywords
Details
Primary Language
Turkish
Subjects
-
Journal Section
-
Publication Date
October 1, 2010
Submission Date
October 1, 2010
Acceptance Date
-
Published in Issue
Year 2010 Number: 48
APA
Boyacıoğlu, M. A., Güvenek, B., & Alptekin, V. (2010). Getiri Volatilitisi İle İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMKB’de Ampirik Bir Çalışma. Muhasebe Ve Finansman Dergisi, 48, 200-216. https://izlik.org/JA56DR28ET
AMA
1.Boyacıoğlu MA, Güvenek B, Alptekin V. Getiri Volatilitisi İle İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMKB’de Ampirik Bir Çalışma. Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2010;(48):200-216. https://izlik.org/JA56DR28ET
Chicago
Boyacıoğlu, Melek Acar, Burcu Güvenek, and Volkan Alptekin. 2010. “Getiri Volatilitisi İle İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMKB’de Ampirik Bir Çalışma”. Muhasebe Ve Finansman Dergisi, nos. 48: 200-216. https://izlik.org/JA56DR28ET.
EndNote
Boyacıoğlu MA, Güvenek B, Alptekin V (October 1, 2010) Getiri Volatilitisi İle İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMKB’de Ampirik Bir Çalışma. Muhasebe ve Finansman Dergisi 48 200–216.
IEEE
[1]M. A. Boyacıoğlu, B. Güvenek, and V. Alptekin, “Getiri Volatilitisi İle İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMKB’de Ampirik Bir Çalışma”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, no. 48, pp. 200–216, Oct. 2010, [Online]. Available: https://izlik.org/JA56DR28ET
ISNAD
Boyacıoğlu, Melek Acar - Güvenek, Burcu - Alptekin, Volkan. “Getiri Volatilitisi İle İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMKB’de Ampirik Bir Çalışma”. Muhasebe ve Finansman Dergisi. 48 (October 1, 2010): 200-216. https://izlik.org/JA56DR28ET.
JAMA
1.Boyacıoğlu MA, Güvenek B, Alptekin V. Getiri Volatilitisi İle İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMKB’de Ampirik Bir Çalışma. Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2010;:200–216.
MLA
Boyacıoğlu, Melek Acar, et al. “Getiri Volatilitisi İle İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMKB’de Ampirik Bir Çalışma”. Muhasebe Ve Finansman Dergisi, no. 48, Oct. 2010, pp. 200-16, https://izlik.org/JA56DR28ET.
Vancouver
1.Melek Acar Boyacıoğlu, Burcu Güvenek, Volkan Alptekin. Getiri Volatilitisi İle İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMKB’de Ampirik Bir Çalışma. Muhasebe ve Finansman Dergisi [Internet]. 2010 Oct. 1;(48):200-16. Available from: https://izlik.org/JA56DR28ET