Beneish Modelinin Türkiye'ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama

Serdar Benligiray; Ahmet Onay

doi:10.25095/mufad.948002

Beneish Modelinin Türkiye'ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama

Abstract

Finansal bilgi manipülasyonuna başvurarak kazançlarını olduğundan farklı gösteren şirketleri saptamak için
kullanılan araçlar arasında Beneish Modeli öne çıkmaktadır. Bir dizi araştırmada manipülatör şirketleri sınıflandırmak için
modelin geliştirildiği esas çalışmada raporlanan katsayılar ve kesim noktası kullanılmıştır. Modelin sınıflandırma
başarımında modelin bileşenleri kadar bileşenlerin model içindeki ağırlıkları da önem taşır. Bu bağlamda, Türkiye'deki
şirketlerde uygulanan manipülasyonları tahmin etmek için kullanılacak ideal model katsayıları, yabancı bir ülkedeki
şirketlerin geçmişte bir döneme ait verisiyle türetilmiş katsayılardan farklılık gösterebilir. Bu görüşten hareketle, Beneish
Modeli Türkiye'deki şirketlere ait güncel veriyle probit regresyon yöntemi kullanılarak yeniden çalıştırılmış ve böylece
Türkiye'ye uygun güncel model katsayıları elde edilmiştir. Sonrasında, elde edilen model ile orijinal modelin Türkiye'deki
düzenleyici ve denetleyici otorite tarafından önceden saptanmış olan manipülasyonları tahmin etmedeki başarımları
ölçülmüştür. 2013-2019 dönemi verisinin kullanıldığı karşılaştırmada, bu çalışmada türetilen probit modelinin Türkiye'deki
manipülatör şirketlerin tespitinde orijinal Beneish Modelinden daha başarılı olduğu gözlenmiştir. Sonuçta, orijinal modele
bir alternatif önerilmiş ve sınıflandırma için uygun kesim noktası ile birlikte sunulmuştur.

Keywords

References

Akra, R. M.- Chaya, J. K. (2020), “Testing the Effectiveness of Altman and Beneish Models in Detecting Financial Fraud and Financial Manipulation: Case Study Kuwaiti Stock Market”, International Journal of Business and Management, 15(10), pp.70-81.
Bekçi, İ.- Avşarlıgil, N. (2011), “Finansal Bilgi Manipülasyonu Yöntemlerinden Yaratıcı Muhasebe ve Bir Uygulama”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 13(2), ss.131-162.
Beneish, M. D. (1999), “The Detection of Earnings Manipulation”, Financial Analysts Journal, 55(5), pp.24-36.
Beneish, M. D.- Lee, C. M.- Nichols, D. C. (2013), “Earnings Manipulation and Expected Returns”, Financial Analysts Journal, 69(2), pp.57-82.
Benligiray, S.- Onay, A. (2020), “Finansal Bilgi Manipülasyonu Bağlamında Bağımsız Denetçi Raporlarının ve SPK Bültenlerinin İncelenmesi”, Anadolu Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 2 (2), ss.13-43.
Comporek, M. (2020), “The effectiveness of the Beneish model in the detection of accounting violations–the example of companies sanctioned by the Polish Financial Supervision Authority”, Research Papers of Wroclaw University of Economics and Business, 64(10), pp.18-30.
Güler, S.- Emgin, O.- Uçma, T. (2013), “A Pragmatic Manifest for Ethics in Emerging Markets: The Prediction of Manipulation in Turkey By Using Beneish's Model” World of Accounting Science Journal, 15(3), pp.149-165.
Güner, M.- Kurnaz, E. (2020), “Muhasebe Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST Kimya, Petrol, Plastik Endeksi Şirketleri Üzerine Bir Araştırma”, Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi, 13(2), ss.195-214.

Hołda, A. (2020), “Using the Beneish M-score model: Evidence from non-financial companies listed on the Warsaw Stock Exchange”, Investment Management & Financial Innovations, 17(4), pp.389-401.
Jolly, T.- Chandani, A. (2020), “Earnings Manipulation in Listed Automobile Companies Using Beneish M-Score and Altman Z-Score Model”, International Journal of Modern Agriculture, 9(3), pp.1327-1347.
Kara, S.- Sakarya, Ş.- Aksu, M. (2016), “Beneish Modeli İle Kazanç Manipülasyonunun Tespit Edilmesi: BIST Şirketleri Üzerine Ampirik Bir Uygulama”, Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 8(2), ss.13-25.
Kukreja, G.- Gupta, S. M.- Sarea, A. M.- Kumaraswamy, S. (2020), “Beneish M-score and Altman Z-score as a catalyst for corporate fraud detection” Journal of Investment Compliance, 21(4), pp.231-242.
Küçüksözen, C. (2004), “Finansal Bilgi Manipülasyonu: Nedenleri, Yöntemleri, Amaçları, Teknikleri, Sonuçları ve İMKB Şirketleri Üzerine Ampirik Bir Çalışma (Doktora Tezi)”, Ankara Üniversitesi, Ankara.
Küçüksözen, C.- Küçükkocaoğlu, G. (2004), “Finansal Bilgi Manipülasyonu: İMKB Şirketleri Üzerine Ampirik Bir Çalışma”, 1st International Accounting Conference on the Way to Convergence, MÖDAV, İstanbul.
Onay, A.- Benligiray, S. (2021), “Denetim Raporlarına Göre Kazancını Yöneten Şirketlerde Toplam ve Spesifik Tahakkuklar Üzerine Bir Araştırma”, Uluslararası Sosyal Bilimler ve Eğitim Bilimleri Sempozyumu, USVES.
Öcal, N.- Atasoy, Y.- Ö. Öcal (2017), “Muhasebe Bazlı Kazanç Manipülasyonunun Tespitinde Kullanılan Beneish Modelinin Test Edilmesi”, 21. Finans Sempozyumu, Balıkesir.
Svabova, L. (2021), “Detecting the manipulation of earnings in the company: triangulation of methods”, In SHS Web of Conferences (Vol. 92). EDP Sciences. Globalization and its Socio-Economic Consequences.
Svabova. L.- Kramarova, K.- Chutka, J.- Strakova, L. (2020), “Detecting earnings manipulation and fraudulent financial reporting in Slovakia”, Oeconomia Copernicana, 11(3), pp.485–508.
Tekin, E. (2017), “2010-2014 Yılları Arasında Türkiye'de Halka Açık Şirketlerde Manipülasyon Üzerine Beneish Modeli İle Ampirik Çalışma (Yayınlanmamış Doktora Tezi)”, Başkent Üniversitesi, Ankara.
Uzunoğlu, H.- Karacaer, S. (2019), “Finansal Bilgi Manipülasyonu: BIST Sınai Endeksi Üzerine Bir Çalışma”, Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 37(3), ss.547-564.
Valaskova, K.- Fedorko, R. (2021), “Beneish M-score: A measure of fraudulent financial transactions in global environment?”, In SHS Web of Conferences (Vol. 92). EDP Sciences. Globalization and its Socio-Economic Consequences, pp.1-11.
Varıcı, İ.- Er, B. (2013), “Muhasebe Manipülasyonu ve Firma Performansı ilişkisi: İMKB Uygulaması”, Ege Akademik Bakış Dergisi, 13(1), ss.43-52.
Vetoshkina, E.- Cherepanova, P.- Semenikhina, N.- Tukhvatullin, R. (2020), “Financial Statements Fraud Detection: Analysis of Beneish and Roxas Models Applicability (Russian Approach)”, Helix, 10(5), pp.212-217.

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

Business Administration

Journal Section

Research Article

Authors

Serdar Benligiray
0000-0001-7593-7971
Türkiye

Ahmet Onay ^*
0000-0003-1182-6003
Türkiye

Publication Date

August 16, 2021

Submission Date

June 4, 2021

Acceptance Date

June 20, 2021

Published in Issue

Year 2021

DOI

https://doi.org/10.25095/mufad.948002

IZ

https://izlik.org/JA23PR88KF

Cite

RIS / Bibtex

APA

Benligiray, S., & Onay, A. (2021). Beneish Modelinin Türkiye’ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama. Muhasebe Ve Finansman Dergisi, 511-528. https://doi.org/10.25095/mufad.948002

AMA

1.Benligiray S, Onay A. Beneish Modelinin Türkiye’ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi. Published online August 1, 2021:511-528. doi:10.25095/mufad.948002

Chicago

Benligiray, Serdar, and Ahmet Onay. 2021. “Beneish Modelinin Türkiye’ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama”. Muhasebe Ve Finansman Dergisi, August 1, 511-28. https://doi.org/10.25095/mufad.948002.

EndNote

Benligiray S, Onay A (August 1, 2021) Beneish Modelinin Türkiye’ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi 511–528.

IEEE

[1]S. Benligiray and A. Onay, “Beneish Modelinin Türkiye’ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, pp. 511–528, Aug. 2021, doi: 10.25095/mufad.948002.

ISNAD

Benligiray, Serdar - Onay, Ahmet. “Beneish Modelinin Türkiye’ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama”. Muhasebe ve Finansman Dergisi. August 1, 2021. 511-528. https://doi.org/10.25095/mufad.948002.

JAMA

1.Benligiray S, Onay A. Beneish Modelinin Türkiye’ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2021;:511–528.

MLA

Benligiray, Serdar, and Ahmet Onay. “Beneish Modelinin Türkiye’ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama”. Muhasebe Ve Finansman Dergisi, Aug. 2021, pp. 511-28, doi:10.25095/mufad.948002.

Vancouver

1.Serdar Benligiray, Ahmet Onay. Beneish Modelinin Türkiye’ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi. 2021 Aug. 1;511-28. doi:10.25095/mufad.948002

Beneish Modelinin Türkiye'ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama

Beneish Modelinin Türkiye'ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama

Abstract

Keywords

References

Details

Primary Language

Subjects

Journal Section

Authors

Publication Date

Submission Date

Acceptance Date

Published in Issue

DOI

IZ

Cite

Cited By

MUHASEBE MANİPÜLASYONLARININ TESPİT EDİLMESİNDE BENEİSH TR MODELİ: BORSA İSTANBUL ÜZERİNE SEKTÖREL BAZDA BİR UYGULAMA

BENFORD YASASI VE BENEISH MODEL İLE MUHASEBE MANİPÜLASYONUNUN BELİRLENMESİ: AMPİRİK BİR UYGULAMA

Borsa İstanbul'da Muhasebe Hilesi Tespiti: Beneish Modeli ve SMOTE Tabanlı Lojistik Regresyon Yaklaşımı