PUBLIC OVERSIGHT INVESTIGATIONS AND SANCTIONS: TURKEY–US COMPARISON

Abstract

Section 105 of the Sarbanes-Oxley Act grants the PublicCompany Accounting Oversight Board (PCAOB) investigative and disciplinary authority over registered public accounting firms and persons associated with such firms.Whether the audit firm being investigated is a US or non-US firm, and whether the auditing was performed within borders of US or not; the Board makes quality control investigations.Investigations performed with quality control purposes are made public stage by stage on the web site of the Board.Along with PCOAB, in some instances the Securities and Exchange Commission (SEC) also has the power of sanctioning performers and blocking them from auditing listed companies.

The results of a research about audit firms performing in Turkey are assessed within the frame of US public oversight and/or investigation activities. At the last stage, this paper evaluates the quality control investigations and activities performed by Public Oversight - Accounting and Auditing Standards Authority (POA) in Turkey. At the end of this paper, quality control-oriented activities realized by US and Turkish authorities are associated to the results of the study, and suggestions are brought regarding Turkey.

Keywords

• Audit,Quality Assurance System,PCAOB,SEC,POA

KAMU GÖZETİMİ DENETİMLERİ VE YAPTIRIMLARI: TÜRKİYE–ABD KARŞILAŞTIRMASI

Abstract

Sarbanes-Oxley Yasası’nın (SOX) 105. maddesi, Halka Açık Şirketler Muhasebe Gözetim Kuruluna (PublicCompany Accounting Oversight Board PCAOB), Kurul’a kayıtlanan SMMM firmalarının ve bu firmalarla ilişkisi olan kişilerin incelenmesi ve gerektiğinde yaptırım uygulanması için geniş yetkiler vermiştir. Denetlenen denetim firması Amerikan menşeli olsun ya da olmasın, denetimin Amerika Birleşik Devletleri (ABD) sınırları içerisinde yapılmasına bakılmaksızın, Kurul tarafından kalite kontrol incelemeleri yapmaktadır. Kalite kontrol amaçlı olarak yapılan incelemeler, Kurul’un internet sitesinde ilân edilmektedir. İlan süreci belirli kurallar çerçevesinde ve aşamalar şeklinde yapılmaktadır. Halka Açık Şirketler Muhasebe Gözetim Kurulunun yanı sıra, ABD'de Sermaye Piyasası Kurulunun da (Securitiesand Exchange Commission - SEC) belirli bazı durumlarda uygulayıcıları cezalandırma veya Kurul’da (SEC) listelenen şirketleri denetlemekten alıkoyma gücü vardır.

Türkiye'de faaliyet gösteren denetim firmaları açısından yapılan incelemenin sonuçları, ABD denetim kalite gözetim ve/veya kontrol uygulamaları çerçevesinde değerlendirilmiştir. Çalışmada son olarak Türkiye’de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından hâlihazırda denetimin kalitesine yönelik olarak yapılmakta olan çalışmalara yer verilmiştir. ABD ve Türkiye’de denetimin kalite kontrolüne yönelik çalışmalar, araştırma sonuçları ile ilişkilendirilerek Türkiye için öneriler getirilmiştir. 

Keywords

• PCAOB,SEC,KGK,Denetim,Kalite Güvence Sistemi,KGK

References

1. Arens, A. A., Elder, R. J., Beasley, M. S. (2012). Auditing and Assurance Services. 14. Basım. Boston, Prentice Hall.
2. Financial Reporting Council. Our Work. Conduct. Audit Quality Review. http://www.frc.org.uk/Our-Work/Conduct/Audit-Quality-Review.aspx, 05.05.2013.
3. Kesimli, İffet (2015). Türk Bağımsız Denetim Firmalarının Uluslararası Kalite Kontrol Standardı Açısından İncelenmesi. (Trakya Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Anabilim Dalı, Basılmamış Doktora Tezi), Edirne.
4. Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK). Gözetim. İnceleme. http://www.kgk.gov.tr/DynamicContentDetail/5192/Y%C4%B1ll%C4%B1k-I%CC%87nceleme-Raporlar%C4%B1, 14.11.2017. http://www.kgk.gov.tr/DynamicContentDetail/5251/I%CC%87dari-Yapt%C4%B1r%C4%B1mlar, 03.12.2017.
5. Public Company Accounting Oversight Board (PCOAB). http://pcaobus.org/Enforcement/Documents/Release2003-015.pdf, 16.01.2015. Inspections. http://pcaobus.org/Inspections/Pages/default.aspx, 17.01.2015.
6. U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Enforcement. http://www.sec.gov/divisions/enforce/friactions.shtml, 18.01.2015. Accounting and Auditing Enforcement Release No. 3612 / December 15, 2014–Administrative Proceeding File Nos. 3-14872, 3-15116, http://www.sec.gov/litigation/admin/2014/34-73838.pdf, 18.01.2015.