EXAMINING THE RELATIONSHIP BETWEEN INTANGIBLE ASSETS AND NET PROFIT FOR COMPANIES INCLUDED IN THE BIST BANK INDEX USING A DUMMY VARIABLE

Year 2023, , 101 - 112, 29.12.2023

Bekir Zengin , Furkan Kayhan

https://doi.org/10.56574/nohusosbil.1302125

Abstract

This study aims to investigate the relationship between intangible assets and net profit of banks listed on the Borsa Istanbul (BIST) Bank Index (XBANK) through a dummy variable. The data of 10 banks included in the Bank Index from 2007 to 2022 was examined for this purpose using the panel data approach. According to the findings, assets variable and participation bank dummy variable are significant in explaining net profit, while intangible assets variable and development and investment bank dummy variable are meaningless. Intangible assets positively increase net profit, but when individual factors are included, they lose all statistical significance. On the other hand, assets variable has a positive effect on net profit and is statistically significant. Only one of the study's dummy variables for the participation bank and the development and investment bank produced findings that were statistically significant. The coefficient of the dummy variable created for participation banks, where deposit banks are taken as the base class, is negative, but statistically significant. Alternatively put, it may be claimed that deposit banks generate more profits than participation banks. As a result, it has been found that deposit banks, as a category of bank, significantly affect the model's net profit. Besides, the coefficient of the dummy variable created for development and investment banks, where deposit banks are taken as the base class, is negative and statistically meaningless. In light of this, it cannot be argued statistically that deposit banks make more profit than development and investment banks.

Keywords

Intangible Assets, Net Profits, Deposit, Participation, Development and Investment Banks

BİST BANKA ENDEKSİNDEKİ ŞİRKETLERİN MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLARI İLE NET KÂR İLİŞKİSİNİN KUKLA DEĞİŞKEN KULLANILARAK İNCELENMESİ

Abstract

Bu çalışma Borsa İstanbul (BİST) Banka Endeksi’nde (XBANK) işlem gören bankaların maddi olmayan duran varlıkları ile net kâr ilişkisini kukla değişken aracılığıyla araştırmayı amaçlamaktadır. Bu amaçla 2007-2022 yılları arasında Banka Endeksi’nde işlem gören 10 adet bankanın verileri panel veri analiz ile incelenmiştir. Elde edilen sonuçlara göre aktifler ve kkatılım (katılım bankası kukla değişkeni) değişkenleri bağımlı değişkeni açıklamada anlamlı iken modv (maddi olamayan duran varlıklar) ve kkyb (kalkınma ve yatırım banası kukla değişkeni) ise anlamsız olduğu görülmektedir. Tek tek değişkenlere odaklanıldığında maddi olmayan duran varlıklar, net kârı her ne kadar pozitif etkilese de istatistiki olarak anlamsız olduğu görülmektedir. Diğer yandan aktifler değişkeni net kârı pozitif etkilemekte ve istatistiki olarak anlamlıdır. Çalışmada katılım bankası kukla değişkeni ile kalkınma ve yatırım bankası kukla değişkenlerinden sadece bir tanesi anlamlı sonuç vermiştir. Mevduat bankalarının temel sınıf olarak alındığı katılım bankaları için oluşturulan kukla değişkenin katsayısı negatif ancak istatistiki olarak anlamlıdır. Bir diğer ifadeyle mevduat bankaları katılım bankalarından daha fazla kâr elde ettikleri söylenebilir. Dolayısıyla banka türü olarak mevduat bankalarının modelde net kâr üzerinde anlamlı bir etkisi olduğu tespit edilmiştir. Yine mevduat bankalarının temel sınıf olarak alındığı kalkınma ve yatırım bankaları için oluşturulan kukla değişkenin katsayısı negatif ve istatistiki olarak anlamsızdır. Buna göre kalkınma ve yatırım bankalarının mevduat bankalarından daha fazla kâr elde ettiklerini söyleyebilecek bir istatistiki sonuç elde edilememiştir.

Keywords

Maddi Olmayan Duran Varlıklar, Net Kr, Mevduat, Katılım, Kalkınma ve Yatırım Bankaları

References

• Abebe Zelalem, B., & Ali Abebe, A. (2022). Does intangible assets affect the financial performance and policy of commercial banks’ in the emerging market? PLoS ONE, 17(8), e0272018. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0272018
• Arellano, M. (1987). Computing Robust Standard Errors for Within-groups Estimators. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 49(4), 431–434. https://doi.org/10.1111/j.1468-0084.1987.mp49004006.x
• Awa Felix, N., Okwo, M., I., & Obinabo, C., R. (2020). Effect of Intangible Assets on Corporate Performance of Selected Commercial Banks in Nigeria (2012-2018). Journal of Economics and Finance (IOSR-JEF), 11(3), 18–25. https://doi.org/10.9790/5933-1103021825
• Chiarello, T. C., Pletsch, C. S., Silva, A. D., & Silva, T. P. D. (2014). Financial Performance, Intangible Assets and Value Creation in Brazilian and Chilean Information Technology Companies. Revista Galega de Economía, 23(4), 73–88. https://doi.org/10.15304/rge.23.4.2787
• DeBenedictis, L. F., & Giles, D. E. A. (1998). Diagnostic testing in econometrics: Variable addition, RESET and Fourier approximations. In A. Ullah (Series Ed.), Handbook of Applied Economic Statistics (pp. 383–417). New York: CRC Press.
• Deran, A., & Savaş, İ. (2013). Maddi Olmayan Duran Varlıkların Değerleme ve Finansal Tablolarda Sunum Esasları. C.Ü. İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 14(2), 73–95.
• Froot, K. (1989). Consistent Covariance Matrix Estimation with Cross-Sectional Dependence and Heteroskedasticity in Financial Data. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 24(3), 333–355.
• Gündoğdu, A. (2014). Türkiye de Bankacılık Sisteminin Yasal Düzenlemeleri Faaliyetler (1. Baskı). Ankara: Seçkin. Retrieved from http://www.vedatkitapcilik.com/index.php Im, K. S., Pesaran, M., & Shin, Y. (2003). Testing for unit roots in heterogeneous panels. Journal of Econometrics, 115(1), 53–74.
• KAP. (2023). BİST Şirketleri. Retrieved May 2, 2023, from https://www.kap.org.tr/tr/bist-sirketler KGK. (2023). Büyük ve Orta Boy İşletmeler için Finansal Raporlama Standardı. Kamu Gözetimi Kurumu. Retrieved from https://www.kgk.gov.tr/Portalv2Uploads/files/Duyurular/v2/TMS%20Sunumlar/BOBI_FRS_MODUL_14_MADDI_OLMAYAN_DURAN_VARLIKLAR.pdf
• Kutlar, A. (2017). EViews ile Panel Veri Ekonometrisi Uygulamaları. Kocaeli: Umuttepe Yayınları. Moberly, M. D. (2014). Safeguarding Intangible Assets. United Kingdom: Elsevier. Moulton, B. R., & Randolph, W. C. (1989). Alternative Tests of the Error Components Model. Econometrica, 57(3), 685–693. https://doi.org/10.2307/1911059
• MSUGT. Muhasebe Sİstemi Uygulama Genel Tebliği. , Pub. L. No. 21447, 113 (1992). Pesaran, M., Ullah, A., & Yamagata, T. (2008). A bias-adjusted LM test of error cross-section independence. Econometrics Journal, 11(1), 105–127.
• Ramsey, J. B. (1969). Tests for Specification Errors in Classical Linear Least-Squares Regression Analysis. Journal of the Royal Statistical Society. Series B (Methodological), 31(2), 350–371. Rogers, W. (1994). Regression standard errors in clustered samples. Stata Technical Bulletin, 3(13). Retrieved from https://econpapers.repec.org/article/tsjstbull/y_3a1994_3av_3a3_3ai_3a13_3asg17.htm
• Takan, M., & Boyacıoğlu, M. A. (2018). Bankacılık Teori, Uygulama ve Yöntem (7. Basım). Ankara: Nobel Akademik Yayıncılık.
• Tatoğlu, F. Y. (2020). Panel Zaman Serileri Analizi (3rd ed.). İstanbul: Beta Basım Yayım. Tatoğlu, F. Y. (2021). Panel Veri Ekonometrisi / Stata Uygulamalı (6th ed.). İstanbul: Beta Basım Yayım.
• TBB. (2023). Banka Sayıları. Retrieved May 2, 2023, from https://www.tbb.org.tr/modules/banka-bilgileri/banka_sube_bilgileri.asp
• Tiron Tudor, A., Dima (Cristea), S., Dima, B., & Valeria Raţiu, R. (2014). The Linkage Between Intangibles And Profitability. Annales Universitatis Apulensis Series Oeconomica, 16(1), 283–293. https://doi.org/10.29302/oeconomica.2014.16.1.25
• TKBB. (2023). Banka Bilgileri. Retrieved May 2, 2023, from https://tkbb.org.tr/banka-bilgileri
• TMS 38. Maddi Olmayan Duran Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı (TMS 38) Hakkında Tebliğ. , Pub. L. No. 70, 26 TMS 38 17 (2017).
• Vurucu, M., & Arı, M. U. (2017). A’dan Z’ye Bankacılık Cilt:1 (2. Baskı). Ankara: Seçkin.
• White, H. (1980). A Heteroskedasticity-Consistent Covariance Matrix Estimator and a Direct Test for Heteroskedasticity. Econometrica, 48(4), 817–838. https://doi.org/10.2307/1912934
• Wooldridge, J. M. (2002). Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. London, England: The MIT Press.
• Yanık, R., Di̇lmaç, M., & Sumer, S. (2018). Banka Kârlılığı ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Arasındaki İlişki: BİST’te İşlem Gören Bankalar Üzerine Bir Uygulama. Atatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 22(4), 2531–2540.
• Zhang, N. (2017). Relationship between intangible assets and financial performance of listed telecommunication firms in China, based on empirical analysis. African Journal of Business Management, 11(24), 751–757. https://doi.org/10.5897/AJBM2017.8429