Research Article
BibTex RIS Cite

Forecasting Financial Data with ARIMA and ARCH Models: The Case of Turkey

Year 2017, Volume: 12 Issue: 3, 15 - 36, 12.12.2017
https://doi.org/10.17153/oguiibf.317641

Abstract

The aim of this study is
to predict the stock market, gold, foreign exchange and oil prices with
Box-Jenkins and ARCH models. In this direction, weekly datasets are used of
BIST100 index, gold and oil prices and exchange rate variables between
01.02.2009-11.25.2016. As a result of the analyses, asymmetric effect is
revealed in all variables except gold prices. Also, the predictions obtained
from the ARCH models were found to be close to zero in the theil statistics.

References

  • Bollerslev, T. (1986), “Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity”, Journal of Econometrics, 31, 307 -327.

Finansal Verilerin ARIMA ve ARCH Modelleriyle Öngörüsü: Türkiye Örneği

Year 2017, Volume: 12 Issue: 3, 15 - 36, 12.12.2017
https://doi.org/10.17153/oguiibf.317641

Abstract

Bu çalışmanın amacı borsa, altın, döviz ve petrol
fiyatlarının Box-Jenkins modelleri ve ARCH modelleri ile öngörülmesidir. Bu
doğrultuda çalışmada BIST100 endeksi
, altın ve petrol fiyatları ile döviz kuru
değişkenlerine ait
01.02.2009-11.25.2016 tarihleri arasında yer alan haftalık veri setleri kullanılmıştır. Yapılan
analizler sonucunda altın fiyatları
haricindeki tüm değişkenlerde asimetrik etkinin varlığı ortaya
koyulmuştur. Ayrıca ARCH modellerinden elde edilen öngörülerin theil
istatistiklerinin sıfıra oldukça yakın olduğu bulunmuştur.

References

  • Bollerslev, T. (1986), “Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity”, Journal of Econometrics, 31, 307 -327.
There are 1 citations in total.

Details

Journal Section Articles
Authors

Nurdan Değirmenci

Ali Akay

Publication Date December 12, 2017
Submission Date May 30, 2017
Published in Issue Year 2017 Volume: 12 Issue: 3

Cite

APA Değirmenci, N., & Akay, A. (2017). Finansal Verilerin ARIMA ve ARCH Modelleriyle Öngörüsü: Türkiye Örneği. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Dergisi, 12(3), 15-36. https://doi.org/10.17153/oguiibf.317641