COMPARISON OF GARTNER MAGIC QUARTERS METHOD WITH BIST DIVIDEND 25 INDICES

Year 2024, Volume: 17 Issue: 3, 373 - 389, 31.07.2024

Hakan Kaya

https://doi.org/10.25287/ohuiibf.1321954

Abstract

At the beginning of the factors affecting the value of the business, the satisfaction of the investors emerges as an important factor. Stock price indices are an important signal to investors. To be within the scope of a certain index means to have certain qualities defined for the index. In this research, the average share and dividend distribution policies on company value and their application included in the BIST-Dividend 25 index, which includes data for the years between 2019 - 2021 by using the Python programming language, it is compared with the Gartner Magic Quarters Method, while evaluating the investment opportunities of the investors for “Which stock market players can I consider for a particular investment opportunity? is to answer the question. As a result of the analysis, it has been seen that EGEEN.E and FROTO.E stocks are in the “Leaders” quarter.

Keywords

BIST Dividend 25 Indices, Gartner Magic Quarters Method, Average Share, Dividend Yield, Investor

Gartner sihirli çeyrekler yöntemi ile BİST Temettü 25 Endeksleri karşılaştırılması

Abstract

İşletme değerini etkileyen faktörlerin başında yatırımcıların memnun edilmesi önemli bir etken olarak ortaya çıkmaktadır. Yatırımcılara önemli bir sinyal niteliği taşımakta olan hisse senedi fiyat endeksleri, belli bir endeks kapsamında tanımlanmış ve belli niteliklere sahip olan anlamındadır. Bu çalışmada, BİST Temettü 25 Endeksinde 2019 - 2021 yılları arasında yer alan 25 şirketin ortalama pay ve temettü sıklığı Python programlama dili kullanılarak Gartner Sihirli Çeyrekler Yöntemi ile karşılaştırılmıştır. “Yatırım alanında hangi borsa oyuncularını değerlendirebilirim?” sorusuna cevap aramaktır. Analiz sonucunda EGEEN.E ve FROTO.E hisse senetlerinin “Liderler” çeyreğinde yer aldığı görülmüştür.

Keywords

BİST Temettü 25 Endeksi, Gartner Sihirli Çeyrekler Yöntemi, Ortalama Pay, Temettü Verimi, Yatırımcı.

References

• Arslan, Ö. (2008). Şirket Yöneticilerinin Temettü Dağıtımlarına Dair Algıları. Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 26(1), 85-98.
• BİST, Temettü Endeksleri (2022). Erişim Linki: https :// www. borsaistanbul. com/tr/sayfa/72/temettu- endeksleri. Erişim Tarihi: 14.09.2022.
• Canito, J., Ramos, P., Moro, S., & Rita, P. (2018). Unfolding the Relations Between Companies and Technologies Under the Big Data Umbrella. Computers in Industry, 99, 1-8.
• Faizullov, I., & Yablonsky, S. (2017). Modern Advanced Analytics Platforms and Predictive Models for Stock Price Forecasting: IBM Watson Analytics Case.
• Gillespie, P., Daigler, J., Lowndes, M., Klock, C., Dharmasthira, Y., & Shen, S. (2018). Magic Quadrant for Digital Commerce. Technical Report, Gartner.
• Kao, C. (1999). Spurious Regression and Residual-based Tests for Cointegration in Panel Data. Journal of Econometrics, 25, 54-77.
• Kırbaş, A. (2015). Temettü Duyurularının Hisse Senedi Getirilenlerine Olan Etkilerinin Analizi: Borsa İstanbul Şirketlerinde Bir Uygulama (Doktora Tezi). Başkent Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ankara.
• Mazgit, İ. (2013). Endeks Kapsamında Olmanın Hisse Senedi Getirilerine Etkisi: BİST Temettü 25 Endeksi Üzerine Bir Uygulama. Sosyoekonomi, 20(20).
• Pedroni, P. (1999). Critical Values for Cointegration Tests in Heterogeneous Panels with Multiple Regressors. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 61, 653-670.
• Pedroni, P. (2004). Panel Cointegration: Asymptotic and Finite Sample Properties of Pooled Time Series Tests with an Application to the PPP Hypothesis. Econometric Theory, 20, 597-625.
• Richardson, J., Sallam, R., Schlegel, K., Kronz, A., & Sun, J. (2020). Magic Quadrant for Analytics and Business Intelligence Platforms. Gartner ID G00386610.
• Sakarya, Ş., ÇALIŞ, N., & Kayacan, M. A. (2018). Temettü Ödeme Duyurularının Hisse Senedi Fiyatlarına Etkisinin Ölçülmesi: Borsa İstanbul’da Bir Uygulama. Sakarya İktisat Dergisi, 7(2), 92-106.
• Şit, A. (2021). Kar Dağıtım Politikaları Şirket Değeri Üzerinde Etkili Midir? BİST-Temettü 25 Endeksi Üzerine Bir Uygulama.
• Temiz, H., & Hacıhasanoğlu, T. (2017). Temettü Politikası, Temettü Dağıtım Oranı ve Finansal Performans Arasındaki İlişkinin İncelenmesi. İşletme Araştırmaları Dergisi, 9(2), 133-149.
• Westerlund, J. (2005). A Panel CUSUM Test of the Null of Cointegration. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 67(2), 231-262.
• Westerlund, J., & Edgerton, D. L. (2007). A Panel Bootstrap Cointegration Test. Economics Letters, 97, 185-190.