Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023)

Çağatay Mirgen; Ali Bayrakdaroğlu

doi:10.17541/optimum.1739029

TR EN

Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023)

Abstract

Bu çalışma, Türkiye bankacılık sektörünün 2003-2023 döneminde yaşadığı üç büyük kriz (2008 küresel finansal kriz, 2018 döviz kuru krizi ve COVID-19 pandemisi) karşısındaki finansal dayanıklılığını sermaye yeterlilik oranı (SYO) ve likidite oranı (LO) üzerinden incelemektedir. Türkiye Bankalar Birliği verileriyle oluşturulan 21 yıllık veri seti panel regresyon analiziyle değerlendirilmiştir. Bulgular, SYO’nun sektör genelinde düşüş eğilimi gösterirken, LO’nun artış eğilimi gösterdiğini, banka sahiplik yapısına göre krizlerinin etkilerinin farklı şekillerde değiştiğini ortaya koymaktadır. Fakat krizlerin etkileri sınırlı kalırken, zaman içindeki değişimler daha belirleyici olmuştur. Sonuçlar, bankacılık sisteminin dayanıklılığının banka sahiplik yapısına bağlı olarak farklılık gösterdiğini ortaya koymaktadır. Çalışma, kriz türleri ve sahiplik yapısı ilişkisini kapsamlı biçimde ele alarak literatüre ampirik katkı sunmaktadır.

Keywords

Sermaye Yeterlilik Oranı, Likidite Oranı, Bankacılık Krizleri, Finansal İstikrar

References

Acharya, V. V. (2009). A theory of systemic risk and design of prudential bank regulation. Journal of Financial Stability, 5(3), 224-255.
Admati, A. R., DeMarzo, P. M., Hellwig, M., & Pfleiderer, P. (2013). Fallacies, irrelevant facts, and myths in the discussion of capital regulation: Why bank equity is not socially expensive (No. 2013/23). Preprints of the Max Planck Institute for Research on Collective Goods.
Allen, F., & Gale, D. (2000). Financial contagion. Journal Of Political Economy, 108(1), 1-33.
Baltagi, B. H., and P. X. Wu. 1999. Unequally spaced panel data regressions with AR(1) disturbances. Econometric Theory, 15: 814-823.
Bank for International Settlements. (t.y.). History of the Basel Committee. https://www.bis.org/bcbs/history.htm
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu. (t.y.). Kuruluş. https://www.bddk.org.tr/KurumHakkinda/Detay/19
Basel Committee on Banking Supervision. (2016, 15 Mart). Basel III implementation assessments of Russia and Turkey published by the Basel Committee. Bank for International Settlements. https://www.bis.org/press/p160315.htm
BDDK. (2009). Finansal piyasalar raporu. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu. 16. https://www.bddk.org.tr/Duyuru/Detay/377
Beltratti, A., & Stulz, R. M. (2012). The credit crisis around the globe: Why did some banks perform better?. Journal of Financial Economics, 105(1), 1-17.
Berger, A. N., & Bouwman, C. H. (2013). How does capital affect bank performance during financial crises?. Journal of Financial Economics, 109(1), 146-176.

Bertay, A. C., Demirgüç-Kunt, A., & Huizinga, H. (2015). Bank ownership and credit over the business cycle: Is lending by state banks less procyclical?. Journal of Banking & Finance, 50, 326-339.
Bologna, P. (2015). Structural funding and bank failures: does Basel 3 net stable funding ratio target the right problem?. Journal of Financial Services Research, 47, 81-113.
Bruno, V., & Shin, H. S. (2015). Capital flows and the risk-taking channel of monetary policy. Journal of monetary economics, 71, 119-132. https://doi.org/10.1016/j.jmoneco.2014.11.011
Bryant, J. (1980). A model of reserves, bank runs, and deposit insurance. Journal of Banking & Finance, 4(4), 335-344.
Calomiris, C. W., & Kahn, C. M. (1991). The role of demandable debt in structuring optimal banking arrangements. The American Economic Review, 497-513.
Claessens, S., & van Horen, N. (2012). Being a foreigner among domestic banks: Asset or liability? Journal of Banking & Finance, 36(5), 1276-1290. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2011.11.020
Claessens, S., & van Horen, N. (2013). Impact of foreign banks. Journal of Financial Perspectives, 1(1), 1–27.
Claessens, S., & van Horen, N. (2014). Foreign banks: Trends and impact. Journal of Money, Credit and Banking, 46(s1), 295-326. https://doi.org/10.1111/jmcb.12092
Cornett, M. M., McNutt, J. J., Strahan, P. E., & Tehranian, H. (2011). Liquidity risk management and credit supply in the financial crisis. Journal of Financial Economics, 101(2), 297-312.
Cull, R., & Peria, M. S. M. (2013). Bank ownership and lending patterns during the 2008–2009 financial crisis: Evidence from Latin America and Eastern Europe. Journal of Banking & Finance, 37(12), 4861-4878.
Çakmak, İ., & Öztürk, S. (2023). 2008 Küresel ekonomik krizi ve Türkiye’de sektör karlılığı. Fiscaoeconomia, 7(2), 1700-1720. https://doi.org/10.25295/fsecon.1210956
Çolak, M. S., & Şenol, A. (2021). Bank ownership and lending dynamics: Evidence from Turkish banking sector. International Review of Economics & Finance, 72, 583-605.
De Haas, R., & Van Lelyveld, I. (2014). Multinational banks and the global financial crisis: Weathering the perfect storm? Journal of Money, Credit and Banking, 46(s1), 333-364. https://doi.org/10.1111/jmcb.12094
Demirgüç-Kunt, A., & Huizinga, H. (2010). Bank activity and funding strategies: The impact on risk and returns. Journal of Financial Economics, 98(3), 626-650.
Demirgüneş, K., & Üçler, G. (2017). Investigating the relationship between liquidity and financial performance in Turkish banking sector: A pre and post 2008 financial crisis assessment. In Ü. Hacioğlu & H. Dinçer (Eds.), Global financial crisis and its ramifications on capital markets (pp. 347–369). Springer.
Diamond, D. W. (2007). Banks and liquidity creation: a simple exposition of the Diamond-Dybvig model. FRB Richmond Economic Quarterly, 93(2), 189-200.
Diamond, D. W., & Dybvig, P. H. (1983). Bank runs, deposit insurance, and liquidity. Journal of Political Economy, 91(3), 401-419.
Driscoll, J. C., & Kraay, A. C. (1998). Consistent covariance matrix estimation with spatially dependent panel data. Review of Economics and Statistics, 80(4), 549-560.
Gambacorta, L., & Shin, H. S. (2018). Why bank capital matters for monetary policy. Journal of Financial Intermediation, 35, 17-29. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2016.09.005
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics. McGraw-hill.
Gülhan, O., & Aktaş Bozkurt, M. (2022). TFRS 9 uygulamasının Türk bankacılık sektöründe karşılık ayırma düzeyı̇ne etkı̇sı̇. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 24(3), 729-744. https://doi.org/10.31460/mbdd.980730
Harris, R. D. F., and E. Tzavalis (1999). Inference for unit roots in dynamic panels where the time dimension is fixed. Journal of Econometrics. 91, 201–226. https://doi.org/10.1016/S0304-4076(98)00076-1.
Hausman, J.A. (1978). Specification tests in econometrics. Econometrica, 46(6), 1251-1271.
Im, K. S., Pesaran, M. H., & Shin, Y. (2003). Testing for unit roots in heterogeneous panels. Journal of Econometrics, 115(1), 53-74.
Ivashina, V., & Scharfstein, D. (2010). Bank lending during the financial crisis of 2008. Journal of Financial economics, 97(3), 319-338. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2009.12.001
Köksal, M. O., Hazar, A., & Babuşcu, Ş. (2020). TFRS 9 kredi karşılıkları düzenlemesinin bankaların finansal tablolarına etkisinin analizi. Balıkesir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 1(1), 27-54. https://dergipark.org.tr/tr/pub/bauniibfd/issue/62216/931312
Laeven, L., & Valencia, F. (2013). Systemic banking crises database. IMF Economic Review, 61, 225-270. https://doi.org/10.1057/imfer.2013.12
Levin, A., C.-F. Lin, and C.-S. J. Chu (2002). Unit root tests in panel data: asymptotic and finite-sample properties. Journal of Econometrics. 108: 1–24. https://doi.org/10.1016/S0304-4076(01)00098-7.
Micco, A., & Panizza, U. (2006). Bank ownership and lending behavior. Economics Letters, 93(2), 248-254. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2006.05.009
Micco, A., Panizza, U., & Yáñez, M. (2007). Bank ownership and performance: Does politics matter? Journal of Banking & Finance, 31(1), 219-241. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.02.007
Öcal, F. M. (2011). Küresel ekonomik krizin reel sektöre etkileri kapsamında Türkiye’nin dış ticaret analizi. Elektronik Sosyal Bilimler Dergisi, 10(36), 204-225.
Özdamar, G. B., & Şahin, Ö. (2019). 2008 küresel finans krizinin Türk finans ve reel sektörlerine etkisi. Balıkesir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 22(41), 337-358. https://doi.org/10.31795/baunsobed.581877
Pesaran, M. H. (2004). General diagnostic tests for cross section dependence in panels. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=572504 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.572504.
Rawdanowicz, Ł. (2010). The 2008–09 crisis in Turkey: Performance, policy responses and challenges for sustaining the recovery (OECD Economics Department Working Papers No. 819). OECD Publishing. https://doi.org/10.1787/5km36j7d320s-en
Repullo, R., & Saurina Salas, J. (2011). The countercyclical capital buffer of Basel III: A critical assessment. CEPR Discussion Paper No. DP8304, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1794894.
TCMB (Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası). (2020). Finansal İstikrar Raporu, Sayı 31 (Kasım) www3.tcmb.gov.tr.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası. (2020). Finansal istikrar gelişmeleri ve faaliyetler. 2020 Yıllık Faaliyet Raporu. https://www3.tcmb.gov.tr/yillikrapor/2020/tr/m-2-4.html
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası. (2021). Finansal istikrar gelişmeleri ve faaliyetler. 2021 Yıllık Faaliyet Raporu. https://www3.tcmb.gov.tr/yillikrapor/2021/tr/m-2-4.html
Wald, J.K. (1999). How Firm Characteristics Affect Capital Structure: An International Comparison, Journal of Financial Research, Vol. 22 No. 2, pp. 161-87.
Yerdelen Tatoğlu, F. (2018). Panel veri ekonometrisi: stata uygulamalı (4. baskı). İstanbul: Beta Basım Yayım Dağıtım.

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

Finance

Journal Section

Research Article

Authors

Çağatay Mirgen ^*
0000-0002-0970-0121
Türkiye

Ali Bayrakdaroğlu
0000-0002-1165-5884
Türkiye

Publication Date

January 13, 2026

Submission Date

July 9, 2025

Acceptance Date

October 2, 2025

Published in Issue

Year 2026 Volume: 13 Number: 1

DOI

https://doi.org/10.17541/optimum.1739029

IZ

https://izlik.org/JA22YC79WP

APA

Mirgen, Ç., & Bayrakdaroğlu, A. (2026). Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023). Optimum Ekonomi Ve Yönetim Bilimleri Dergisi, 13(1), 105-123. https://doi.org/10.17541/optimum.1739029

AMA

1.Mirgen Ç, Bayrakdaroğlu A. Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023). OJEMS. 2026;13(1):105-123. doi:10.17541/optimum.1739029

Chicago

Mirgen, Çağatay, and Ali Bayrakdaroğlu. 2026. “Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite Ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023)”. Optimum Ekonomi Ve Yönetim Bilimleri Dergisi 13 (1): 105-23. https://doi.org/10.17541/optimum.1739029.

EndNote

Mirgen Ç, Bayrakdaroğlu A (January 1, 2026) Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023). Optimum Ekonomi ve Yönetim Bilimleri Dergisi 13 1 105–123.

IEEE

[1]Ç. Mirgen and A. Bayrakdaroğlu, “Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023)”, OJEMS, vol. 13, no. 1, pp. 105–123, Jan. 2026, doi: 10.17541/optimum.1739029.

ISNAD

Mirgen, Çağatay - Bayrakdaroğlu, Ali. “Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite Ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023)”. Optimum Ekonomi ve Yönetim Bilimleri Dergisi 13/1 (January 1, 2026): 105-123. https://doi.org/10.17541/optimum.1739029.

JAMA

1.Mirgen Ç, Bayrakdaroğlu A. Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023). OJEMS. 2026;13:105–123.

MLA

Mirgen, Çağatay, and Ali Bayrakdaroğlu. “Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite Ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023)”. Optimum Ekonomi Ve Yönetim Bilimleri Dergisi, vol. 13, no. 1, Jan. 2026, pp. 105-23, doi:10.17541/optimum.1739029.

Vancouver

1.Çağatay Mirgen, Ali Bayrakdaroğlu. Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023). OJEMS. 2026 Jan. 1;13(1):105-23. doi:10.17541/optimum.1739029

Please click for the statistics of Google Scholar.

Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023)

Krizlere Karşı Direnç: Türkiye Bankacılık Sisteminde Likidite ve Sermaye Yapısının Rolü (2003-2023)

Abstract

Keywords

Resilience to Crises: The Role of Liquidity and Capital Structure in the Turkish Banking System (2003-2023)

Abstract

Keywords

References

Details

Primary Language

Subjects

Journal Section

Authors

Publication Date

Submission Date

Acceptance Date

Published in Issue

DOI

IZ

Cite