Bu
çalışmada Türkiye için finansal gelişme ve ekonomik büyüme arasındaki ilişkiler
1982-2016 döneminde otoregresif gecikmesi dağıtılmış model (ARDL), sınır testi
yaklaşımı, Granger ve Hacker-Hatemi-J bootstrap nedensellik testleri ile
incelenmiştir. ARDL, sınır testinin sonuçlarına göre finansal gelişmedeki artış
ekonomik büyümeyi hem kısa hem de uzun dönemde pozitif yönde etkilemektedir. Her
iki nedensellik testinin sonuçları da kısa dönemde finansal gelişmeden ekonomik
büyümeye doğru tek yönlü bir nedenselliğin bulunduğunu göstermektedir. Çalışmanın
sonuçları genel itibariyle finansal gelişmenin ekonomik büyüme için önemli bir
faktör olduğunu belirtmektedir. Bu nedenle, Türkiye için arz öncüllü hipotezi
geçerlidir.
In this study, the
relationship between financial development and economic growth has been investigated by autoregressive distributed lag (ARDL),
bounds testing approach, Granger and Hacker-Hatemi-J bootstrap causality tests
for Turkey during the period from 1982 to 2016. According to the results of the
ARDL bounds testing approach, an increase in financial development have a
positive effect on economic growth both in the short and long run. The findings
of the two causality tests show that a unidirectional causality is going from
financial development to economic growth in the short run. The overall results
indicate that financial development is an important factor for economic growth.
Therefore, the supply leading hypothesis is valid for Turkey.
Primary Language | Turkish |
---|---|
Subjects | Business Administration |
Journal Section | Articles |
Authors | |
Publication Date | December 31, 2018 |
Published in Issue | Year 2018 Volume: 2 Issue: 2 |