MARKA DEĞERİ VE GELİR TABLOSU BİLEŞENLERİ ARASINDAKİ İLİŞKİ: BIST ŞİRKETLERİ ÜZERİNE PANEL TOBİT YÖNTEMİYLE BİR ANALİZ

Abstract

Amaç- Bu çalışmanın amacı işletmelerin marka değeri ile seçilmiş gelir tablosu bileşenleri arasındaki ilişkiyi araştırmaktır. Çalışmada ayrıca işletmelerin faaliyet gösterdiği sektör ile marka değeri arasındaki ilişki de araştırılmıştır. Yöntem- Çalışmada Borsa İstanbul’da işlem gören 51 şirketin marka değerleri ile satışlar, yurtdışı satışlar, faaliyet karı ve pazarlama giderleri arasındaki ilişki Panel Tobit Yöntemi kullanılarak incelenmiştir. Şirketlerin marka değerleri Brand Finance Turkey 100 raporlarından elde edilmiştir. Şirketler 12 farklı sektörde sınıflandırılmış ve marka değeri üzerindeki sektörel etki de Panel Tobit Yöntemi ile incelenmiştir. Bulgular- Yapılan analizler sonucunda şirketlerin marka değerleri ile satışları, faaliyet karı ve pazarlama giderleri arasında anlamlı ve pozitif bir ilişki bulunmuştur. Diğer yandan yurtdışı satışlar ile marka değeri arasında anlamlı bir ilişki bulunmamaktadır. Çalışmada ayrıca, lojistik ve ulaştırma sektörü ile telekomünikasyon sektörlerinde yer almanın şirketlerin marka değerini artırmada diğer sektörlere göre daha anlamlı olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Sonuç- Çalışmanın bulguları, işletmelere marka değerini artırmaya yönelik finansal yönetim stratejilerinin belirlenmesinde yol gösterici olabilir.

Keywords

• Marka değeri
• Panel Tobit model
• Brand Finance Turkey
• BIST
• gelir tablosu

RELATIONSHIP BETWEEN BRAND VALUE AND INCOME STATEMENT COMPONENTS: A PANEL TOBIT ANALYSIS ON BIST COMPANIES

Abstract

Purpose- The purpose of this study is to analyze the relationship between the brand value of enterprises and selected income statement components. In the study, the relationship between the sector in which the enterprises operate and the brand value is also examined. Methodology- In the study, the relationship between the brand values of 51 companies traded in Borsa Istanbul and the sales, international sales, operating profit and marketing expenses of these companies was examined by using the Panel Tobit model. The brand values of the companies were obtained from the Brand Finance Turkey 100 reports. The companies were classified in 12 different sectors then the sectoral impact on the brand value was also examined by using Panel Tobit model. Findings- The analysis reveals that there is a significant and positive relationship between the brand values of the companies and their sales, operating profit and marketing expenses. On the other hand, there is not a significant relationship between international sales and brand value. In the study, it was also concluded that being operating in the logistics and transportation sector and the telecommunications sector is more significant than other sectors in terms of increasing the brand value of the companies. Conclusion- The findings of the study can guide enterprises in determining financial management strategies to increase their brand value.

Keywords

• Brand value
• Panel Tobit model
• Brand Finance Turkey
• BIST
• income statement

References

1. Aaker, D. 1991. Managing Brand Equity: Capitalizing on the Value of a Brand Name. New York: The Free Press.
2. Akgün, Ö.V. & Akgün, A. (2014). Marka ve marka değeri olgusu: marka değerinin tespitine yönelik bir uygulama. Selçuk Üniversitesi Sosyal ve Teknik Araştırmalar Dergisi, 8, 1-13.
3. Bahadir, S.C.,Bharadwaj, S.G. & Srivastava, R.K. (2008). Financial value of brands in mergers and aquisitions: ıs value in the eye of the beholder?, Journal of Marketing, 72(6), 49-64.
4. Bank, S., Yazar, E.E. & Sivri, U. (2020). The portfolios with strong brand value: more returns? lower risk?, Borsa Istanbul Review 20 (1), 64-79.
5. Jovanovic, M., Krstic, B., & Milanovic, S., (2020). The ımpact of brand value on market performance ındicators of high-technology enterprises. Facta Universitatis Series: Economics and Organization, 17(4), 317-328.
6. Keller, K.L. (1993). Conceptualizing, measuring and managing customer based brand equity. Journal of Marketing, 57(1), 1-22.
7. Knapp, D.E. (1999). Brand Mindset: Five Essential Strategies for Building Brand Advantage Throughout Your Company. A.B.D: McGraw-Hill.
8. Kim, H., Kim, W.G. & An, J.A. (2003). The effects of consumer-based brand equity on firms financial performance. Journal of Consumer Marketing, 20(4), 335-351.

9. Maddala, G.S. (1983). Limited Dependent and Qualitative Variables in Econometrics. Cambridge University Press, U.S.A.
10. Mukaddas, M.F. & Ahmad, I. (2016). Determinants of brand equity: an empirical study of IT ındustry. Practical Application of Science. 3(12), 555-560.
11. Özdemir, Ş. & Öncül, M. (2016). Marka değerleme. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 17(2), 205-224.
12. Simon, C. & Sullivan, M. (1993). The measurement and determinants of brand equity: a financial approach. Marketing Science, 12(1), 28-52.
13. Şenol, Z., Koç, S. & Ünlü, U. (2019). Marka değeri ile firma değeri arasındaki ilişki: Borsa İstanbul örneği. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 12(3), 338-350.
14. Tobin, J. (1958), Estimation of relationships for limited dependent variables. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 26(1), 24-36.
15. Topuz, Y.V. & Akşit, N. (2016) The effect of the brand value on firm value: an empirical ımplementation to global brands. British Journal of Marketing Studies. 4 (1), 21-31