ANALYZING FINANCIAL PERFORMANCE OF TURKISH DEPOSIT BANKS USING TOPSIS METHOD

Abstract

Banking industry is indisputably the biggest part of the financial sector in Turkey. Regarding the importance of banking industry, this study aimed to investigate the financial performance of Turkish banking industry for the period between 2012 and 2019 using TOPSIS method. For this purpose, firstly ten banks, which had the highest amount of assets, were ranked using eight criteria since these banks represent a great percentage of the banking industry. Secondly, bank ownership types were analyzed and ranked. The results indicate that there is a decline in the performance of state owned banks. Foreign banks founded in Turkey seemed to be the best performing bank type in the last three years. Moreover, in this set of ten banks, the best bank from 2012 to 2017 was a state owned bank, the best bank in 2018 was a foreign bank founded in Turkey and the best bank in 2019 was a privately owned bank.

Keywords

• Banks
• TOPSIS
• Financial Performance

TÜRK MEVDUAT BANKALARININ FİNANSAL PERFORMANSLARININ TOPSIS METODUYLA ANALİZİ

Abstract

Bankacılık endüstrisi tartışmasız Türkiye’deki finansal sektörün en büyük parçasıdır. Bankacılık sektörünün önemini dikkate alan bu çalışma, TOPSIS yöntemini kullanarak Türk bankacılık sektörünün finansal performansını 2012-2019 periyodu için araştırmayı amaçlamaktadır. Bu hedef doğrultusunda, ilk olarak bankacılık sektörünün büyük bir kısmını temsil ettiğinden en yüksek aktif büyüklüğe sahip on banka sekiz kriter kullanarak sıralanmıştır. İkinci olarak banka sahiplik tipleri analiz edilmiş ve gerekli sıralama yapılmıştır. Sonuçlara göre, kamu bankalarında bir düşüş gözlenmektedir. Türkiye’de kurulmuş yabancı bankalar son üç yıl içinde en iyi performans gösteren banka tipi olmuştur. Ayrıca bu 10 bankadan oluşan firma seti içinde, 2012’ den 2017’ ye kadar en iyi performans gösteren banka bir kamu sermayeli mevduat bankası olmuş, 2018 yılında Türkiye’de kurulmuş bir yabancı sermayeli banka ve 2019 yılında ise özel sermayeli bir mevduat bankası en iyi performansı göstermiştir.

Keywords

• Bankalar
• TOPSIS
• Finansal Performans

References

1. Akyüz, Y, Kaya, Z. (2013). “Türkiye'de Hayat Dışı ve Hayat/Emeklilik Sigorta Sektörünün Finansal Performans Analiz ve Değerlendirilmesi”, Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi, Sayı.26, 355-371
2. Banking Regulation and Supervision Agency - BRSA (2019). Annual Report
3. Bilici N (2019). “Turizm Sektörünün Finansal Performansının Oran Analizi ve Topsis Yöntemiyle Değerlendirilmesi”, Atatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt 23 Sayı 1, 173-194
4. Demireli E. (2010). “TOPSIS Çok Kriterli Karar Verme Sistemi: Türkiye’deki Kamu Bankaları Üzerine bir Uygulama”, Girişimcilik ve Kalkınma Dergisi, Cilt.5 Sayı:1, 101-112
5. Guo, Z. (2020). “Evaluation of financial ability of port listed companies based on entropy weight TOPSIS model” In: Yang, Y.; Mi, C.; Zhao, L., and Lam, S. (eds.), Global Topics and New Trends in Coastal Research: Port, Coastal and Ocean Engineering, Journal of Coastal Research, Special Issue No. 103, 182–185. Coconut Creek (Florida), ISSN 0749-0208
6. Gürol B. (2018). “Faktoring, Finansal Kiralama ve Leasing Sektörlerinin Performanslarının Topsis Yöntemi İle Ölçülmesi: Türkiye Karşılaştırması”, Başkent Üniversitesi Ticari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt 2, Sayı 2, 61-73
7. Gürol B., Imam, M. (2018). “Measuring the performance of private pension sector by TOPSIS multi criteria decision-making method”, Journal of Economics, Finance and Accounting (JEFA), V.5(3), 288-295, http://doi.org/10.17261/Pressacademia.2018.937
8. Hwang C.L, Yoon K. (1981). Multiple Attribute Decision Making: Methods and Applications, Springer-Verlag

9. Kendirli H.Ç, Kendirli S, Aydın Y (2019). “Küresel Kriz Çerçevesinde Katılım Bankalarının ve Ticari Bankaların Mali Performanslarının TOPSİS Yöntemiyle Analizi”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt 33 Sayı 1, 137-154
10. Oral, C. (2016). “Evaluating the Financial Performances of Privately Owned Deposit Banks in Turkey by TOPSIS Method”, Journal of Business Research - Turk, Vol.8 Issue: 1, 448-455, DOI: 10.20491/isader.2016.153
11. Özkan G. (2017). “Türkiye’de Halka Açık Özel Sermayeli ve Kamu Sermayeli Ticaret Bankaları’nın Performansları’nın Topsis (TOPSIS) Yöntemi İle Analizi”, Alanya Akademik Bakış Dergisi, Cilt 1 Sayı 1, 47-59, https://doi.org/10.29023/alanyaakademik.310146
12. Özkan T. (2019). “Bist’te İşlem Gören Mevduat Bankalarının Topsis Yöntemiyle Finansal Performanslarının Değerlendirilmesi”, Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt 9 Sayı 18, 815-836, DOI: 10.29029/busbed.563723
13. Roy S, Das A. (2018). “Application of TOPSIS Method for Financial Performance Evaluation: A Study of Selected Scheduled Banks in Bangladesh”, Journal of Commerce & Accounting Research, Volume 7 Issue 1, 24-29
14. Shannon C.E, (1948). “A mathematical theory of communication”, The Bell System Technical Journal, Vol.27, 379-423
15. Singh R, Kumar D, Sagar B.B. (2020). “Selection of Best Software Methodology Using Entropy and TOPSIS”, 2020 8th International Conference on Reliability, Infocom Technologies and Optimization (Trends and Future Directions) (ICRITO), 81-85, DOI: 10.1109/ICRITO48877.2020.9197873
16. The Banks Association of Turkey https://www.tbb.org.tr/en/banks-and-banking-sector-information/statistics-and-data-query/statistical-reports/20 (Accessed on 01 September 2020)
17. The Banks Association of Turkey https://www.tbb.org.tr/Content/Upload/istatistikiraporlar/ekler/952/ Banks_Employees_and_Branches-December_2019.pdf (Accessed on 02 September 2020)
18. Vergili G. (2018). “BIST’te İşlem Gören Bankaların TOPSIS Yöntemiyle Performanslarının Değerlendirilmesi”, Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt 18 Sayı 1, 95-112, https://doi.org/10.18037/ausbd.550773
19. Wang W. (2017). “On fuzzy TOPSIS method based on alpha level sets”, Journal of Intelligent & Fuzzy Systems Vol.33 No.6, 4067-4076, DOI: 10.3233/JIFS-17983
20. Wang T.C, Hsu J.C (2004). “Evaluation of the Business Operation Performance of the Listing Companies by Applying TOPSIS Method”, 2004 lEEE International Conference on Systems, Man and Cybernetics, 1286-1291, DOI: 10.1109/ICSMC.2004.1399802
21. Yamaltdinova A (2017). “Kırgızistan Bankalarının Finansal Performanslarının TOPSIS Yöntemiyle Değerlendirilmesi”, International Review of Economics and Management, Cilt 5 Sayı 2, 68-87, https://doi.org/10.18825/iremjournal.316694