Farklı Kredi Türleri ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisinin Belirlenmesi: Türkiye Üzerine Bir Uygulama

Year 2017, Volume: 1 Issue: 1, 1 - 21, 30.06.2017

Serhat Yüksel Zafer Adalı

https://doi.org/10.30586/pek.319282

Cited By: 11

Abstract

Bu çalışmada
bankaların tahsis ettikleri farklı türdeki krediler ile ekonomik büyüme
arasındaki nedensellik ilişkisi belirlenmeye çalışılmıştır. Bu bağlamda,
Türkiye için 2008:1-2017:1 dönem aralığı için 3’er aylık veriler inceleme
kapsamına alınmıştır. Söz konusu veriler Toda Yamamoto nedensellik analizi
kullanılarak test edilmiştir. Sonuç olarak, bireysel ve KOBİ kredilerinden ekonomik büyümeye
doğru bir nedensellik ilişkisi bulunduğu belirlenmiştir. Diğer bir ifadeyle,
Türkiye’deki bireysel müşterilere ve KOBİ’lere verilen kredilerin ekonomik
büyümeyi etkilediği anlaşılmaktadır. Bahsedilen sonuçlar dikkate alındığında,
bireysel kesime sağlanan kredilerin ülkedeki tüketimi arttırdığı, KOBİ’lere
verilen kredilerin ise ülkedeki yatırımları arttırıcı yönde etki ettiği
görülmektedir. Bahsedilen bu hususların da ekonomik büyümeye katkı sağladığı
belirlenmiştir.  

Keywords

Bankacılık, Türkiye, Kredi, Ekonomik Büyüme

References

• Acaravci, A., Ozturk, I., & Acaravci, S. K. (2007). Finance-growth nexus: Evidence from Turkey.
• Altıntaş, H., & Ayrıçay, Y. (2010). Türkiye’de finansal gelişme ve ekonomik büyüme ilişkisinin sınır testi yaklaşımıyla analizi: 1987–2007.
• Altunç, Ö. F. (2008). Türkiye’de Finansal Gelişme ve İktisadi Büyüme Arasındaki Nedenselliğin Ampirik Bir Analizi. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 3(2), 113-127.
• ASLAN, A. G. Ö., & Küçükaksoy, İ. (2006). Finansal gelişme ve ekonomik büyüme ilişkisi: Türkiye ekonomisi üzerine ekonometrik bir uygulama. Ekonometri ve İstatistik e-Dergisi, (4), 25-38.
• Aydın, M. K., Ak, M. Z., & Altıntaş, N. 2014. “Finansal Gelişmenin Büyümye Etkisi: Türkiye Özelinde Nedensellik Analizi”. Maliye Dergisi, 167, s. 149-162
• Calderón, C., & Liu, L. (2003). The direction of causality between financial development and economic growth. Journal of development economics, 72(1), 321-334.
• Caporale, G. M., Rault, C., Sova, A. D., & Sova, R. (2015). Financial development and economic growth: evidence from 10 new European Union members. International Journal of Finance & Economics, 20(1), 48-60.
• Ceylan, S. ve Durkaya, M. 2010. Türkiye’de Kredi Kullanımı-Ekonomik Büyüme İlişkisi. Atatürk Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt:24, Sayı:2, 21-36.
• Chettri, B., & Raju, G. R. (2014). Financial Sector Development and Economic Growth in an Open Economy Framework: India's Experience. Arthshastra: Indian Journal of Economics & Research, 3(4), 32-40.
• Contuk, F. Y., & Güngör, B. (2016). Asimetrik Nedensellik Testi ile Finansal Gelisme Ekonomik Büyüme Iliskisinin Analizi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (71).
• Çetintaş, H., & Barışık, S. (2003). Türkiye’de bankalar, sermaye piyasası ve ekonomik büyüme: Koentegrasyon ve nedensellik analizi (1989-2000). İMKB Dergisi, 7(25-26), 1-16.
• Ductor, L., & Grechyna, D. (2015). Financial development, real sector, and economic growth. International Review of Economics & Finance, 37, 393-405.
• Enisan, A. A., & Olufisayo, A. O. (2009). Stock market development and economic growth: Evidence from seven sub-Sahara African countries. Journal of Economics and Business, 61(2), 162-171.
• Güneş, S. (2012). Finansal gelişmişlik ve büyüme arasındaki nedensellik testi: Türkiye örneği. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 14(1), 73-85.
• Hassan, M. K., Sanchez, B., & Yu, J. S. (2011). Financial development and economic growth: New evidence from panel data. The Quarterly Review of economics and finance, 51(1), 88-104.
• Hsueh, S. J., Hu, Y. H., & Tu, C. H. (2013). Economic growth and financial development in Asian countries: a bootstrap panel Granger causality analysis. Economic Modelling, 32, 294-301.
• Jedidia, K. B., Boujelbène, T., & Helali, K. (2014). Financial development and economic growth: New evidence from Tunisia. Journal of Policy Modeling, 36(5), 883-898.
• Kagochi, J. M., Al Nasser, O. M., & Kebede, E. (2013). Does financial development hold the key to economic growth?: the case of sub-Saharan Africa. The Journal of Developing Areas, 47(2), 61-79.
• Kandır, S. Y. ve İskenderoğlu, Önal, Y. B. (2007). Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Araştırılması. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 16(2).
• Kar, M., NAZLIOĞLU, Ş., & AĞIR, H. (2014). Trade openness, financial development and economic growth in Turkey: Linear and nonlinear causality analysis. Journal of BRSA Banking & Financial Markets, 8(1).
• Karahan, O., & Yılgör, M. (2011). Financial deepening and economic growth in Turkey. MIBES Transactions, 5(2), 120-125.
• Kaya, A, Gülhan, Ü. ve Güngör, B. (2013). Türkiye ekonomisinde finans sektörü ve reel sektör etkileşimi. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD), 5(8).
• King, R. G., & Levine, R. (1993). Finance and growth: Schumpeter might be right. The quarterly journal of economics, 108(3), 717-737.
• Menyah, K., Nazlioglu, S., & Wolde-Rufael, Y. (2014). Financial development, trade openness and economic growth in African countries: New insights from a panel causality approach. Economic Modelling, 37, 386-394.
• Mercan, M. (2013). Kredi hacmindeki değişimlerin ekonomik büyümeye etkisi: Türkiye ekonomisi için sınır testi yaklaşımı. Bankacılar Dergisi, 84, 54-71.
• Mercan, M., & Peker, O. (2013). Finansal gelişmenin ekonomik büyümeye etkisi: ekonometrik bir analiz. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 8(1).
• Omri, A., Daly, S., Rault, C., & Chaibi, A. (2015). Financial development, environmental quality, trade and economic growth: What causes what in MENA countries. Energy Economics, 48, 242-252.
• Ozcan, B. ve Ari, A. (2011). An Empirical Analysis of Relationship between Financial Development and Economic Growth: The Turkish Case. Business and Economics Research Journal, 2(1), 121.
• Ozturk, I. (2008). Financial development and economic growth: Evidence from Turkey.
• Rachdi, H. (2011). The causality between financial development and economic growth: A panel data cointegration. International Journal of Economics and Finance, 3(1), 143.
• Robinson, J. (1952). The Generalization of the General Theory”, In: the Rate of Interest and Other Essays, London: MacMillan.
• Samargandi, N., Fidrmuc, J., & Ghosh, S. (2014). Financial development and economic growth in an oil-rich economy: The case of Saudi Arabia. Economic Modelling, 43, 267-278.
• Samargandi, N., Fidrmuc, J., & Ghosh, S. (2015). Is the relationship between financial development and economic growth monotonic? Evidence from a sample of middle-income countries. World Development, 68, 66-81.
• Shahbaz, M., & Mafizur Rahman, M. (2014). Exports, financial development and economic growth in Pakistan. International Journal of Development Issues, 13(2), 155-170.
• Shan, J. Z., Morris, A. G., & Sun, F. (2001). Financial Development and Economic Growth: An Egg‐and‐Chicken Problem?. Review of international Economics, 9(3), 443-454.
• Tang, C. F., & Tan, B. W. (2014). The linkages among energy consumption, economic growth, relative price, foreign direct investment, and financial development in Malaysia. Quality & Quantity, 1-17.
• Toda, H. Y., & Yamamoto, T. (1995). Statistical inference in vector autoregressions with possibly integrated processes. Journal of econometrics, 66(1), 225-250.
• Tuna, K. ve H. Bektaş (2013), “Kredi Hacminin Ekonomi Büyüme Üzerindeki Rolünün İncelenmesi: Türkiye Örneği”, Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Vol.5, s.139-150.
• Uddin, G. S., Sjö, B., & Shahbaz, M. (2013). The causal nexus between financial development and economic growth in Kenya. Economic Modelling, 35, 701-707.
• Unalmis, D. (2002). The causality between financial development and economic growth: the case of Turkey (No. 0203). Xu, Z. (2000). Financial development, investment, and economic growth. Economic Inquiry, 38(2), 331-344.
• Yılmaz, E., & Kayalıca, Ö. (2002). Türkiye’de Finans ve Büyüme: Nedensellik İlişkisi. İMKB Dergisi, 6(2), 35-50.
• Yucel, F. (2009). Causal relationships between financial development, trade openness and economic growth: the case of Turkey. Journal of Social sciences, 5(1), 33-42.
• Zortuk, M. ve Çelik, Y. M. (2014). The Relationship between Bank Loans and Economic Growth in Turkey: 1995-2010. Alphanumeric Journal, 2(2).
• Yilmaz, Ö., Güngör, B., & Kaya, V. (2006). Hisse Senedi Fiyatları ve Makro Ekonomik Değişkenler Arasındaki Eşbütünleşme ve Nedensellik.