EN
TR
Price interaction at financial markets: VAR analysis for BIST 100 and selected financial indicators
Abstract
In this study, within the framework of the arbitrage pricing model, the variables that affecting the stock returns are examined through the VAR analysis which is one of the methods of the time series. For this purpose, January 2005–December 2012 monthly return data (obtained from the price changes) of BIST100, Brent, U.S dollar, gold is used.According to the findings obtained from the impulse-response analysis results; Brent oil prices are negatively affected by the shocks of U.S dollar prices, in a similar way, U.S dollar prices are negatively affected by the shocks of Brent oil prices for the 1% level of significance during 1,5 period. As for BIST100; it is negatively affected by the shocks of U.S dollar prices for 3% level of significance during 2 periods and it is negatively affected by the shocks of Brent oil prices for the 1% level of significance during 1,5 period. Also it is observed that Brent oil prices and ounce prices are both affecting each other positively for 1% level of significance during 1,5 period.
Keywords
Details
Primary Language
Turkish
Subjects
-
Journal Section
-
Publication Date
June 1, 2014
Submission Date
June 1, 2014
Acceptance Date
-
Published in Issue
Year 2014 Number: 1
APA
Kök, D., & Uyğur, M. E. (2014). Finansal Piyasalarda Fiyat Etkileşimi: BİST 100 ve Seçilmiş Finansal Göstergeler İçin VAR Analizi. Pamukkale İşletme Ve Bilişim Yönetimi Dergisi, 1, 1-23. https://izlik.org/JA79TU87ML
AMA
1.Kök D, Uyğur ME. Finansal Piyasalarda Fiyat Etkileşimi: BİST 100 ve Seçilmiş Finansal Göstergeler İçin VAR Analizi. PIBYD. 2014;(1):1-23. https://izlik.org/JA79TU87ML
Chicago
Kök, Dündar, and Mustafa Emre Uyğur. 2014. “Finansal Piyasalarda Fiyat Etkileşimi: BİST 100 Ve Seçilmiş Finansal Göstergeler İçin VAR Analizi”. Pamukkale İşletme Ve Bilişim Yönetimi Dergisi, no. 1: 1-23. https://izlik.org/JA79TU87ML.
EndNote
Kök D, Uyğur ME (June 1, 2014) Finansal Piyasalarda Fiyat Etkileşimi: BİST 100 ve Seçilmiş Finansal Göstergeler İçin VAR Analizi. Pamukkale İşletme ve Bilişim Yönetimi Dergisi 1 1–23.
IEEE
[1]D. Kök and M. E. Uyğur, “Finansal Piyasalarda Fiyat Etkileşimi: BİST 100 ve Seçilmiş Finansal Göstergeler İçin VAR Analizi”, PIBYD, no. 1, pp. 1–23, June 2014, [Online]. Available: https://izlik.org/JA79TU87ML
ISNAD
Kök, Dündar - Uyğur, Mustafa Emre. “Finansal Piyasalarda Fiyat Etkileşimi: BİST 100 Ve Seçilmiş Finansal Göstergeler İçin VAR Analizi”. Pamukkale İşletme ve Bilişim Yönetimi Dergisi. 1 (June 1, 2014): 1-23. https://izlik.org/JA79TU87ML.
JAMA
1.Kök D, Uyğur ME. Finansal Piyasalarda Fiyat Etkileşimi: BİST 100 ve Seçilmiş Finansal Göstergeler İçin VAR Analizi. PIBYD. 2014;:1–23.
MLA
Kök, Dündar, and Mustafa Emre Uyğur. “Finansal Piyasalarda Fiyat Etkileşimi: BİST 100 Ve Seçilmiş Finansal Göstergeler İçin VAR Analizi”. Pamukkale İşletme Ve Bilişim Yönetimi Dergisi, no. 1, June 2014, pp. 1-23, https://izlik.org/JA79TU87ML.
Vancouver
1.Dündar Kök, Mustafa Emre Uyğur. Finansal Piyasalarda Fiyat Etkileşimi: BİST 100 ve Seçilmiş Finansal Göstergeler İçin VAR Analizi. PIBYD [Internet]. 2014 Jun. 1;(1):1-23. Available from: https://izlik.org/JA79TU87ML