PERFORMANCE EVALUATION OF FINANCIAL INSTITUTIONS WITH MODIFIED DIGITAL LOGIC (MDL) BASED GRAY RELATED ANALYSIS

Year 2018, Volume: 23 Issue: 2, 425 - 438, 30.04.2018

Koray Çetinceli , Vesile Ömürbek Esra Aksoy

Abstract

Financial markets, which have been active in recent times, can be described as the markets in which financial assets are traded. Financial markets perform important functions within the country's economy. In other words, the increase in the number of financial instruments and institutions, both in terms of number and function, reduces costs arising from economic transactions and similar functions. However, developed and emerging effective financial markets are making their trade more effective while reducing the risk of the economy, protecting it and supporting its protection. Nevertheless, investments and economic growth in this direction increase. The aim of this study is to analyze the performance of the "financial leasing", "factoring" and "financing" sectors of the financial institutions in line with the determined criteria according to the change rates of 2015-2016. Criteria used in practice; transaction volume, asset size, receivables, credits received, net profit, number of customers and follow-on purchases. Criteria weights will be calculated with Modified Digital Logic (MDL) from multi-criteria decision making methods of financial companies and the performance of company groups will be evaluated by applying the calculated criterial weights in Gray Relational Analysis (GIA) method.

Keywords

Modified Digital Logic (MDL), Gray Relational Analysis, Financial Institutions, Performance, Multi Criteria Decision Making

FİNANSAL KURUMLARIN MODİFİYE EDİLMİŞ DİJİTAL MANTIK (MDL) TEMELLİ GRİ İLİŞKİSEL ANALİZ İLE PERFORMANS DEĞERLENDİRMESİ

Abstract

Son dönemlerde aktif olarak rol oynayan finansal piyasalar, finansal varlıkların ticaretinin gerçekleştiği piyasalar olarak ifade edilebilir. Finansal piyasalar ülke ekonomisi içinde önemli fonksiyonları gerçekleştirmektedir. Yani, finansal araçların ve kurumların hem sayı olarak hem de işlev olarak artış göstermesi, ekonomideki işlem ve benzeri fonksiyonlarda ortaya çıkan maliyetleri azaltmaktadır. Bununla birlikte gelişmiş ve gelişmekte olan etkin finansal piyasalar, ekonomide oluşan riski azaltarak, koruma altına alabilmekte ve korunmalarını desteklerken, ticaretlerini yapmalarını daha etkin hale getirmektedir. Bununla birlikte, yatırımları ve bu yönde ekonomik büyümeyi artırmaktadır. Bu çalışmanın amacı, finansal kurumlar birliğine bağlı “finansal kiralama”, “faktoring” ve “finansman” sektörlerinin belirlenen kriterler doğrultusunda 2015-2016 değişim oranlarına göre performans analizini yapmaktır. Uygulamada kullanılan kriterler; işlem hacmi, aktif büyüklüğü, alacaklar, alınan krediler, net kar, müşteri sayısı ve takipteki alacaklardır. Finansal şirketlerin performanslarını çok kriterli karar verme yöntemlerinden Modifiye Edilmiş Dijital Mantık (MDL) ile kriter ağırlıkları hesaplanacak ve hesaplanan kriter ağırlıkları Gri İlişkisel Analiz (GİA) yönteminde uygulanarak şirket gruplarının performansı değerlendirilecektir.

Keywords

Modifiye Edilmiş Dijital Mantık (MDL), Gri İlişkisel Analiz, Finansal Kurumlar, Performans, Çok Kriterli Karar Verme

References

• ACEMOĞLU, D. and ZILIBOTTI F. (1997). “Was Prometheus Unbound by Chance, Risk Diversification and Growth”, Journal of Political Economy, 105(4): 709-751.
• AGHAEİ, H.A., BEHESHTİNİA, M.A., AMALNİCK, M.S., GHOLİMOTLAGH, M. and FARTASH, K. (2014). “Studying Technology Road Mapping Development and Selecting the Appropriate Model for Aircraft Design and Manufacturing Industry”, International Journal of Scientific Studies, 1(2): 43-54.
• AKHIL K.T., SHUNMUGESH, K., ARAVİND, S. and PRAMODKUMAR, M. (2017). “Optimization of Drilling Characteristics using Grey Relational Analysis (GRA) in Glass Fiber Reinforced Polymer (GFRP)”, Science Direct Materials Today: Proceedings, 4(2): 1812–1819.
• ALEMI-ARDAKANI, M., S.MILANI, M., YANNACOPOULOS, S. and SHOKOUHI, G. (2016). “On The Effect of Subjective, Objective and Combinative Weighting in Multiple Criteria Decision Making: A Case Study on Impact Optimization of Composites”, Expert Systems with Applications, 46: 426-438.
• ALTINTAŞ, H., ve YÜCEL AYRIÇAY, Y. (2010). “Türkiye’de Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin Sınır Testi Yaklaşımıyla Analizi: 1987–2007”, Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 10( 2): 71–98.
• ASLAN, Ö.H.L. ve KORAP, H.L. (2016). “Türkiye’de Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme İlişkisi”, Muğla Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi (İlke) Güz, 17: 1-20.
• BABU, R.S., DANIEL, V.S., SUBRAMANIAN,G.S.,NARAYANAN,S.R. and SHREERAJAN, S. (2017). “Grey Relational Analysis for Multi Objective Optimization of Cylindrical Grinding Process”, SSRG International Journal of Mechanical Engineering – (ICCREST’17) - Special Issue- March, 18-22.
• BEHESHTI-NIA, M.A. and NEMATI-ABOZAR, V. (2016). “A Novel Hybrid Fuzzy Multi-Criteria DecisionMaking Model for Supplier Selection Problem (A Case Study in Advertising industry)”, Journal of Industrial and Systems Engineering, 9(4), 65-79.
• BULĞURCU, B. VE COŞKUN, İ.T. (2017). “Bütünleşik Bir Yöntem: MDL-Moosra”, 18. Uluslararası Ekonometri Yöneylem Araştırması ve İstatistik Sempozyumu Özet Bildiri, 05-07 Ekim, Trabzon/Türkiye.
• CHANG, C.PING (2006). “Managing Business Attributes and Performance for Commercial Banks”, The Journal of American Academy of Business, 9(1): 104-109.
• CHAUHAN A. and VAİSH, R. (2013). “Fluid Selection of Organic Rankine Cycle Using Decision Making Approach”, Journal of Computational Engineering, 2013, 1-10.
• CRISTEA C. and CRİSTEA, M. (2017). “A Multi-Criteria Decision Making Approach For The Selection Of A Flexible Packaging Equipment”, MATEC Web Of Conferences, 94: 1-9.
• FAYAZBAKHSH, K., ABEDIAN, A., DEHGHAN MANSHADI, B. and KHABBAZ , R. S. (2009). “Introducing a Novel Method for Materials Selection in Mechanical Design Using Z-Transformation in Statistics for Normalization of Material Properties”, Materials and Design, 30(10): 4396-4404.
• HASANI, H., TABATABAEI, S.A., and AMIRI, G. (2012). “Grey Relational Analysis to Determine the Optimum Process Parameters for Open-End Spinning Yarns”, Journal of Engineered Fibers and Fabrics, 7(2): 81-86.
• KALBANDE R.D. and THAMPI, G.T. (2009). “Multi-attribute and Multi-criteria Decision Making Model For Technology Selection Using Fuzzy Logic”, TECHNIA International Journal of Computing Science and Communication Technologies, 2(1): 377-383.
• KARAATLI, M. (2016). “Entropi-Gri İlişkisel Analiz Yöntemleri İle Bütünleşik Bir Yaklaşım: Turizm Sektöründe Uygulama”, Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, 21(1): 63-77.
• KARAATLI, M., ÖMÜRBEK, N., BUDAK, İ. ve DAĞ O. (2015). “Çok Kriterli Karar Verme Yöntemleri İle Yaşanabilir İllerin Sıralanması”, Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 33: 215-228.
• KARADENİZ, E., KOŞAN, L., GÜNAY, F. ve DALAK, S. (2016). “Gri İlişkisel Analiz Yöntemiyle Turizm Alt Sektörlerinin Finansal Performanslarının Ölçülmesi”, Uluslararası Sosyal Araştırmalar Dergisi, 9(44): 1117 -1134.
• KAYA, U. VE GEREKAN, B. (2011). “Faktoring Şirketi ve Satıcı İşletme Açısından Faktoring İşlemlerinin Muhasebeleştirilmesi”, Afyon Kocatepe Üniversitesi, İİBF Dergisi XIII (II): 71-101. KIRLIOĞLU, H. ve ÖZTAŞ, S. (2015). “Türkiye’de Finansal Kiralama İşlemleri ve Muhasebeleştirilmesi”, Journal Of Accounting, Finance and Auditing Studies, 1(2): 1-21.
• KUNG, C.Y. and WEN, K.L. (2007). “Applying Grey Relational Analysis and Grey Decision-Making to Evaluate the Relationship Between Company Attributes and its Financial Performance-A Case Study of Venture Capital Enterprises in Taiwan”, Decision Support Systems, 43(3): 842-852.
• LEE, W.S. and LIN, Y.C. (2011). “Evaluating and Ranking Energy Performance of Office Buildings Using Grey Relational Analysis”, Energy, 36(5): 2551-2556.
• LIN, L.C. (2004). “Use of the Taguchi Method and Grey Relational Analysis to Optimize Turning Operations with Multiple Performance Characteristics”, Materıals and Manufacturıng Processes, 19(2): 209–220.
• NAKIBOĞLU, G. VE BULĞURCU, B. (2017). “İşletmelerin Çevresel Sürdürülebilirlik Göstergelerine Yönelik Farklı Bir Değerlendirme: Modifiye Edilmiş Dijital Mantık (MDL)”, Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 16. UİK Özel Sayısı,709-728.
• ÖNAL, Y.B. (1998). “Genel Olarak Finansman Şirketleri ve Türkiye'de Finansman Şirketlerinin Satıcı/Üretici Firmalar Açısından Değerlendirilmesi”, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 5(5): 87-98.
• PEKER, İ. ve BAKİ, B. (2011). “Gri İlişkisel Analiz Yöntemiyle Türk Sigortacılık Sektöründe Performans Ölçümü”, Uluslararası İktisadi Ve İdari İncelemeler Dergisi, 4(7): 1-18.
• RAJU B.S., CHANDRA SEKHAR, U. and DRAKSHAYANI, D.N. (2017). “Grey Relational Analysis Coupled with Principal Component Analysis for Optimization of Stereolithography Process to Enhance Part Quality”, IOP Conference Series: Materials Science and Engineering 225, 012228: 1-13.
• RATHİ, R., KHANDUJAB, D. and SHARMA, S.K. (2015). “Six Sigma Project Selections Using Fuzzy TOPSIS Decision Making Approach”, Management Science Letters, 5(5): 447–456.
• SABAEI D., ERKOYUNCU J. and ROY, R. (2015). “A Review Of Multi-Criteria Decision Making Methods For Enhanced Maintenance Delivery”, Procedia CIRP, 37: 30-35.
• TOSUN N. (2006). “Determination of Optimum Parameters for Multi-Performance Characteristics in Drilling by Using Grey Relational Analysis”, The International Journal of Advanced Manufacturing Technology, 28(5-6): 450-455.
• VELASQUEZ, M. and HESTER, P.T. (2013). “An Analysis of Multi-Criteria Decision Making Methods”, International Journal of Operations Research, 10(2): 5666.
• WU, W. (2017). “Grey Relational Analysis Method for Group Decision Making in Credit Risk Analysis”, EURASIA Journal of Mathematics, Science and Technology Education, 13(12): 7913-7920.
• YUAN, C., WU, D. and LIU, H. (2017). “Using Grey Relational Analysis to Evaluate Energy Consumption, CO2 Emissions and Growth Patterns in China’s Provincial Transportation Sectors”, International Journal Environmental Research Public Health, 14(12): 1-16.
• ZHAI, L.Y., KHOO, L.P. and ZHONG, Z.W. (2009). “Design Concept Evaluation in Product Devolopment Using Rough Sets and Grey Relation Analysis”, Expert System with Applications 36(3): 7072-7079. Finansal Kurumlar Birliği, Faaliyet Raporu,https://www.fkb.org.tr/Sites/1/upload/files/BDDK_2016_FAALIYET_RAPORU-1572.pdf 12.01.2018.
• Finansal Kurumlar Birliği, Faaliyet Raporu,https://www.fkb.org.tr/Sites/1/upload/files/publication-1580.pdf, 14.01.2018.
• Finansal Kurumlar Birliği, Faaliyet Raporu, https://www.fkb.org.tr/sektorler/finansman/, 16.01.2018.
• Finansal Kurumlar Birliği, Faaliyet Raporu,https://www.fkb.org.tr/sektorler/faktoring/ 15.01.2018.
• Finansal Kurumlar Birliği, Faaliyet Raporu,https://www.fkb.org.tr/Sites/1/upload/files/BDDK_2015_FAALIYET_RAPORU-1236.pdf, 17.01.2018.
• https://www.sabah.com.tr/ekonomi/2016/02/18/faktoring-sektoru-buyuyecek , 15.01.2018.
• Finansal Kurumlar Birliği, Faaliyet Raporu,https://www.fkb.org.tr/Sites/1/upload/files/BDDK_2016_FAALIYET_RAPORU-1572.pdf, 16.01.2018.