Efficiency Analysis Of Non-Insurance Insurance Companies Operating In The Turkish Insurance Sector

Year 2019, Volume: 22 Issue: 2, 840 - 852, 30.11.2019

İbrahim Erem Şahin , Havva Akkoyuncu

https://doi.org/10.29249/selcuksbmyd.627462

Cited By: 3

Abstract

The insurance sector in Turkey has an important place in the
financial systems. As in all sectors, efficiency is very important in the
insurance sector. The aim of this study is to measure the activities of 23
non-life insurance companies as of 2014-2017. In the study, CCR model and
Malmquist total factor productivity ındex were used according to data
envelopment analysis which is one of the nonparametric methods. In the
analysis, where four inputs and output were discussed, a fixed-income and
input-oriented model was created according to the scale. In the analysis, cash
and cash equivalents, payables due to main operations, technical reserves and
provisions (net) and paid in capital are used as input; and receivables from is
used as output. According to the analysis, while the average activity scores of
the companies were highest in 2015, the lowest year has been 2016. In terms of
Malmquist total factor productivity index, 12 copmpanies in 2015, 8 companies
in 2016 and 13 companies in 2017 showed positive development compared to the
previous year.

Keywords

Insurance Sector, Non-Life Insurance Companies

Türk Sigortacılık Sektöründe Faaliyet Gösteren Hayat Dışı Sigorta Şirketlerinin Etkinlik Analizi

Abstract

Türkiye’de sigortacılık sektörü finansal sistemlerde önemli bir
yere sahiptir. Tüm sektörlerde olduğu gibi sigortacılık sektöründe de etkinlik
çok önemlidir. Çalışmanın amacı 2014-2017 yılları itibariyle 23 tane hayat dışı
sigorta şirketinin etkinliklerini ölçmektir. Çalışmada parametrik olmayan
yöntemlerden biri olan veri zarflama analizine göre CCR modeli ve Malmquist
toplam faktör verimlilik endeksi kullanılmıştır. Dört girdi ve bir çıktının ele
alındığı analizde ölçeğe göre sabit getirili ve girdi odaklı model
oluşturulmuştur. Analizde girdi olarak nakit ve nakit benzerleri, esas
faaliyetten borçlar, sigortacılık teknik karşılıkları ve ödenmiş sermaye; çıktı
olarak esas faaliyetten alacaklar kullanılmıştır. Analize göre firmaların
ortalama etkinlik skorlarının en yüksek olduğu yıl 2015 iken, en düşük olduğu
yıl ise 2016 yılı olmuştur. Malmquist toplam faktör verimliliği endeksi
sonuçları açısından ise bir önceki yıla göre 2015 yılında 12 firma, 2016
yılında 8 firma ve 2017 yılında ise 13 firma pozitif gelişme göstermişlerdir.

Keywords

Sigortacılık Sektörü, Hayat Dışı Sigorta Şirketleri, Veri Zarflama Analizi, CCR Modeli, Malmquist Toplam Faktör Verimlilik Endeksi

References

• Akyüz Kadri Cemil, Yıldırım İbrahim ve Balaban Yasin (2015). ‘’Kağıt Sektöründe Yer Alan Firmaların Veri Zarflama Analizi Yardımıyla Etkinliklerinin Ölçümü’’, İnternatıonal Journal of Economic and Administrative Studies, 14: 23-38.Akyüz Yılmaz, Yıldız Feyyaz ve Kaya Zübeyde (2013). ‘’Veri Zarflama Analizi (VZA) ve Malmquist Endeksi İle Toplam Faktör Verimlilik Ölçümü: BİST’ te İşlem Gören Mevduat Bankaları Üzerine Bir Uygulama’’. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 27 (4): 110-130Altan Mitra Salimi (2010). ‘’ Türk Sigortacılık Sektöründe Etkinlik: Veri Zarflama Analizi Yöntemi İle Bir Uygulama ‘’. Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 12\1, 185-204.Aslan Şebnem (2007). ‘’Performans Ölçümünde Kıyaslama Yöntemi Olarak Veri Zarflama Analizinin Kullanımı: Türkiye Şeker Fabrikaları Örneği’’. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Biimler Dergisi, 2 (1): 383-396.Bskırcı Fehim ve Babacan Adem (2010). ‘’İktisadi ve İdari Bilimler Fakültelerinde Ekonomik Etkinlik’’. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 24 (2): 215-234.Başkaya Zehra ve Akar Cüneyt (2005). ‘’ Sigorta Şirketlerinin Satış Performanslarının Veri Zarflama Analizi Yöntemiyle Belirlenmesi’’. Muğla Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, (15): 37-51.Behdioğlu Sema ve Özcan Gözde (2009). ‘’Veri Zarflama Analizi ve Bankacılık Sektöründe Bir Uygulama’’. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 14 (3): 301-326.Bjurek Hans (1996). ‘’The Malmquıst Total Factor Productivity Index’’, The Scandinavian Journal of Economics. 98 (2): 303-313.Charnes Abraham, Cooper William Wager ve Rhodes Edwardo (1978). ‘’ Measuring the Efficiency of Decision Making Units’’. European Journal of Operations Research, (2): 429-444.Çamlıbel Fuat, Akhisar İlyas. ve Tunay Kaşif Batu (2018). ‘’ Türk Sigorta Sektörünün Ekonomik, Politik ve Yasal Çerçevede Değerlendirilmesi’’. Journal of International Management, Educational and Economics Perspectives, 6 (1): 66-74.Çekici Makbule Elif ve İnel Mehmet Nuri (2013). ‘’Türk Sigorta Sektörünün Direkt Prim Üretimlerinin Tahmin Teknikleri İle İncelenmesi’’. Marmara Üniversitesi İ.İ.B. Dergisi, 34 (1): 135-152.Çiftçi Hakkı (2004). ‘’Türk Sigorta Sektörünün Sorunları: DEA Analizi İle Türk Sigorta Şirketlerinin Etkinlik Düzeylerinin Belirlenmesi’’. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 13, (1): 121-149.Çolak Ömer Faruk ve Altan Şenol (2002). ‘’ Toplam Etkinlik Ölçümü: Türkiye’deki Özel ve Kamu Bankaları İçin Bir Uygulama’’, İktisat İşletme ve Finans, Cilt: 17, Sayı: 196, pp. 44-55.Dalkılıç Nilüfer (2012). ‘’Türkiye’de Hayat Dışı Sigortacılık Sektöründe Etkinlik Analizi’’. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 55, s. 71-90.Deliktaş Ertuğrul (2002). ‘’ Türkiye Özel Sektör İmalat Sanayiinde Etkinlik ve Toplam Faktör Verimliliği Analizi’’. ODTÜ Gelişme Dergisi, METU Studies in Development, 29, (3-4), 247-284.Diboky Franz ve Ubl Eva (2007). ‘’Ownership and Efficiency in the German Life İnsurance Market: A DEA Bootstrap Approach’’, In 34th Seminar of the European Group of Risk and Insurance Economists (EGRIE), June, 1-40. Dinçer Sait Erdal (2008). ‘’ Veri Zarflama Analizinde Malmquist Endeksiyle Toplam Faktör Verimliliği Değişimin İncelenmesi ve İMKB Üzerine Bir Uygulama’’. Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 15 (2): 825-846.Kayalı Cevdet Alptekin (2007). ‘’ 2000-2006 Döneminde Türkiye’de Faaliyet Gösteren Sigorta Şirketlerinin Etkinlik Değerlendirmesi’’. Celal Bayar Üniversitesi İ.İ.B.F. Yönetim ve Ekonomi, 14, (2): 103-115.Kaynar Oğuz, Zontul Metin ve Bircan Hüdaverdi (2005). ‘’ Veri Zarflama Analizi İle OECD Ülkelerinin Telekomünikasyon Sektörlerinin Etkinliğinin Ölçülmesi’’. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 6 (1): 37-57.Kılıçkaplan Serdar ve Karpat Gaye (2004). ‘’Türkiye Hayat Sigortası Sektöründe Etkinliğin İncelenmesi’’. Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 19 (1): 1-14.Koçak Habib ve Çilingirtürk Ahmet Mete (2011). ‘’AB Ülkeleri ve Aday Ülkelerin Kaynak Kullanımında Etkinliklerinin Karşılaştırmalı Analizi’’. İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 40 (2): 166-175.Kutlar Aziz ve Kartal Mahmut (2004). ‘’ Cumhuriyet Üniversitelerinin Verimlilik Analizi: Fakülteler Düzeyinde Veri Zarflama Yöntemiyle Bir Uygulama’’. Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 8 (2): 49-79.Lıta Iulian (2018). ‘’Data Envelopment Analysıs Technıques – DEA and Malmquist Indıcators, In CRS Mode, For Measuring The Effıcıency Of Romanıan Publıc Hıgher Educatıon Instıtutıons’’, Economic Computation and Economic Cybernetics Studies and Research, Issue 3/2018; Vol. 52, p. 249-264.Luhnen Michael (2009). “Determinants of Efficiency and Productivity in German Property- Liability Insurance: Evidence for 1995–2006”, Geneva Papers on Risk & Insurance, Vol. 34, No. 3, Jul, pp. 483-505.Özsever Çiğdem, Gençoğlu Tülay ve Erginel Nihal (2009). ‘’ İşgücü Verimlilik Takibi İçin Sistem Tasarımı ve Karar Destek Modelinin Geliştirilmesi’’. Dumlupınar Üniversitesi Fen Bilimleri Dergisi, 18: 45-58.Sarı Zuhal (2015). ‘’Veri Zarflama Analizi ve Bir Uygulama’’, Yüksek Lisans Tezi, Hacettepe Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü, İstatistik Anabilim Dalı, Ankara.Şahin İbrahim Erem. Şirket Birleşmelerinin Etkinlik Açısından Değerlendirilmesi ve Türk Bankacılık Sektöründe Bir Uygulama, Konya, Aybil Yayınları, 2012.Şahin İsmet (2008). ‘’ Sağlık Bakanlığı Genel Hastaneleri ve Sağlık Bakanlığına Devredilen SSK Genel Hastanelerinin Teknik Verimliliklerinin Karşılaştırmalı Analizi’’. Hacettepe Sağlık İdaresi Dergisi, 11 (1): 1-48.Tetik Semra (2003). ‘’ İşletme Performansını Belirlemede Veri Zarflama Analizi’’. Celal Bayar Üniversitesi İ.İ.B.F. Yönetim ve Ekonomi, 10 (2): 221-229.Ulucan Aydın (2000). ‘’Şirket Performanslarının Ölçülmesinde Veri Zarflama Analizi Yaklaşımı: Genel ve Sektörel Bazda Değerlendirmeler’’. Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 18 (1): 405-418.Yeşilyurt Cavit (2009). ‘’ Türkiye’deki İktisat Bölümlerinin Göreceli Performanslarının Veri Zarflama Analizi Yöntemiyle Ölçülmesi: KPSS 2007 Verilerine Dayalı Bir Uygulama’’ Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 23 (4): 135-147.