This study aims to examine the impact of COVID-19 on the Turkish Banking Index of the Istanbul Stock Exchange. Bayer-Hanch Cointegration Test, a Canonical Cointegrating Regression, and a Fully Modified Least Squares test were examined. Gold price, Repo, exchange rate, and the COVID-19 cases exhibit a long-run relationship with the banking index. During the pandemic, COVID-19 cases affected banks' performance in a negative way at the Istanbul Stock Exchange. No study in the literature has specifically examined the impact of COVID-19 on the Turkish Banking Index using the Bayer Hanch Co-integration strategy. Therefore, this study provides valuable insight into the literature.
Turkish Banking Index Bayer Hanck Co-integration Test FMLS Rest Canonical Cointegrating Regression COVID-19 Cases Gold Price Exchange Rate
Bu çalışmanın amacı, COVID-19’un İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Türk Bankacılık Endeksi üzerindeki etkisini incelemektir. Bu amaçla çalışmada Bayer-Hanch Eşbütünleşme Testi, Kanonik Eşbütünleşme Regresyon testi ve Tamamen Değiştirilmiş En Küçük Kareler testi kullanılmıştır. Altın fiyatı, repo, döviz kuru ve COVID-19 vakaları bankacılık endeksi ile uzun vadeli bir ilişki sergilemektedir. Pandemi sürecinde COVID-19 vakaları İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında bankaların performansını olumsuz etkilemiştir. Bu çalışma, literatürde Bayer Hanch Eşbütünleşme stratejisi kullanarak COVID-19’un Türk Bankacılık Endeksi üzerindeki etkisini inceleyen ilk çalışmadır.
Türk Bankacılık Endeksi Bayer Hanck Eşbütünleşme Testi FMLS Testi Kanonik Eşbütünleşme Testi COVID-19 Vakaları Altın Fiyatı Döviz Kuru
Primary Language | English |
---|---|
Subjects | Applied Economics (Other) |
Journal Section | Articles |
Authors | |
Early Pub Date | July 21, 2024 |
Publication Date | July 30, 2024 |
Submission Date | September 22, 2023 |
Published in Issue | Year 2024 Volume: 32 Issue: 61 |