The Effect Of The Digitalization Process On The Banking Sector

Year 2023, Volume: 11 Issue: 1 - The International New Issues in Social Sciences (tini SoS), 77 - 106, 04.07.2023

Yusuf Tuna Özge Fidanboy

Abstract

With the rapid progress of technology day by day, especially the banking sector within the financial sector follows these developments very closely and has entered the process of continuous development and transformation by making use of the technological infrastructure and opportunities at the highest level. The concept of fintech, which came out as a result of the combination of the financial services sector and technology, has taken banking out of the traditional structure. With the emergence of the concept of open banking, giving the control of customer data to customers again came with competition, digitalization and transparency in the sector. In the study, an assessment on the impact of the pandemic on the digitalization of the banking sector and the future of banking was held by including the effects of digital technologies on the banking sector, fintech concept and open banking issues.

Keywords

open banking, API, PSD2, fintech

The Effect of The Digitalization Process on The Banking Sector

Abstract

With the rapid progress of technology day by day, especially the banking sector within the financial sector follows these developments very closely and has entered the process of continuous development and transformation by making use of the technological infrastructure and opportunities at the highest level. The concept of fintech, which came out as a result of the combination of the financial services sector and technology, has taken banking out of the traditional structure. With the emergence of the concept of open banking, giving the control of customer data to customers again came with competition, digitalization and transparency in the sector. In the study, an assessment on the impact of the pandemic on the digitalization of the banking sector and the future of banking was held by including the effects of digital technologies on the banking sector, fintech concept and open banking issues.

Keywords

open banking, API, PSD2, fintech

References

• Accenture, (2017). Banking technology vision 2017. Retrieved December 15, 2021, from https://www.accenture.com/_acnmedia/pdf-47/accenture-banking-technology-vision-2017.pdf.
• Aktan, E. (2018). Büyük veri: uygulama alanları, analitiği ve güvenlik boyutu. Ankara Üniversitesi Bilgi Yönetimi Dergisi, (1), 3.
• Alkan, A. (23 Ocak 2018). Açık bankacılık hakkında sorular ve cevapları. 7 Kasım 2021. https://fintechistanbul.org/2018/01/23/acik-bankacilik-hakkinda-sorular-ve-cevaplari/
• Akbank, (20 Ekim 2021). Nedir? açık bankacılık. 5 Ocak 2022. https://medium.com/akbank-sürdürülebilirlik/nedir-açık-bankacılık-eabd7ea1275a.
• Armbrust, M., Fox, A., Griffith, R., Joseph, A. D., Katz, R., Konwinski, A. & Zaharia, M. (2010). A view of cloud computing. Retrieved February 2, 2021. Communications of the ACM, 52(4): 50-58.
• Ayvaz, T. (b.t.). Endüstri 4.0 nedir? 5 Eylül 2021. https://www.mediaclick.com.tr/tr/blog/endustri-4-0-nedir.
• Bagri, K. (2019). Neobanking: Is the future of banking here? Retrieved Agust 15, 2021. from https://medium.com/datadriveninvestor/neobanking-is-the-future-of-banking-here.
• Bilir, H. (2020). Açık bankacılık finansal sistemin dönüşümü (1. Baskı). Ankara: Gazi Kitapevi.
• Beybur, M. & Çetinkaya, M. (2020). Covid-19 pandemisinin Türkiye’de dijital bankacılık ürün ve hizmetlerinin kullanımı üzerindeki etkisi. USOBED Uluslararası Batı Karadeniz Sosyal ve Beşeri Bilimler Dergisi, 4(2), 148-163.
• Candemir, G. (2020). Bankacılık sektöründe yeni trendler ve teknolojik gelişmeler: Fintek sektörü üzerine bir uygulama. Doktora tezi, Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü.
• Carlozo, L. (July 1, 2017). What is blockchain? Retrieved May 10, 2021. from
• Canko, S. (25 Ocak 2022). Dijital Banka. 15 Şubat 2022. https://fintechistanbul.org/2022/01/25/dijital-banka/
• Ebem, Ş. (2013). Kamu bilişim sistemleri açısından bulut bilişimin teknik, yönetim ve hukuki boyutlarıyla incelenmesi: Bilgi teknolojileri ve iletişim kurumu için öneriler. Teknik Uzmanlık Tezi. Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu.
• Ercan, S. (2021). Akıllı uygulamalar. İ. Tarakçı, B. Göktaş, (Ed.), Dijital gelecek dijital dönüşüm (7-31). İstanbul: Efe Akademi Yayınevi.
• Engin, R. (2021). Dijital eğitim uygulamaları. İ. Tarakçı, B. Göktaş, (Ed.), Dijital gelecek dijital dönüşüm (119-138). İstanbul: Efe Akademi Yayınevi.
• EY, (April 25, 2018). Can ınclusive banking drive economics growth in emerging markets. Retrieved May 20, 2021. from https://www.ey.com./en_gl/trust/can-inclusive-banking-drive-economic-growth-in-emerging-markets.
• Fintech İstanbul, (2019). Dünyada ve Türkiye’de açık bankacılık: bankacılığın geleceği. 20 Nisan 2021.
• Fucs, C. (2018). Industry 4.0: the digital German ideology. Retrieved July 19, 2021. Triplec: 16(1), 280-290. from https://www.triple-c.at/index.php/tripleC/article/view/1010.
• Garanti BBVA, (2019). Açık bankacılık (open banking) nedir? 20 Kasım 2021. https://www.garantibbva.com.tr/tr/blog/acik-bankacilik.page.
• Gartner Inc, (2021). Definition of digital transformation. Retrieved March 17, 2022. from https://www.gartner.com/en/information-technology/glossary/digital-transformation.
• Göksel- Canbek, N. & Mutlu, M.E. (2016). Sayısal gelecekte yeni adım: akıllı kişisel yardımcılar. Açıköğretim Uygulamaları ve Araştırma Dergisi, 2(1), 114-129.
• Güleryüz, D. (2021). Dijital dönüşümde büyük veri ve makine öğrenmesinin rolü. İ. Tarakçı, B. Göktaş, (Ed.), Dijital gelecek dijital dönüşüm (385-400). İstanbul: Efe Akademi Yayınevi.
• Gtech, (2021). Nesnelerin interneti (ıot) nedir? 25 Nisan 2021. https://www.gtech.com.tr/nesnelerin-interneti-iot-nedir/
• Hürriyet, (2016). Bankacılıkta beacon devrimi başlıyor. 27 Haziran 2021. https://www.hurriyet.com.tr/teknoloji/bankacilikta-beacon-devrimi-basliyor-40143465
• Katz, R. L. (2017). Social and economic ımpact of dijital transformation. International Telecommunications Union.
• Korkmaz, S., & Gövdeli, Y.E. (2005). Türk bankacılığında alternatif dağıtım kanalları ve ürünleri ile bunların gelişiminde ve pazarlamasında eğitimin önemi. Endüstriyel Sanatlar Eğitim Fakültesi Dergisi, 15(4).
• KPMG, (2021). KPMG perspektifinden fintech sektörüne bakış 2021. 15 Şubat 2022. https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/tr/pdf/2021/08/fintech-sektorel-bakis-2021.pdf
• Kaplanseren, E. (2019). Nesnelerin interneti önümüzdeki 10 yılda neleri değiştirecek? 12 Aralık 2021. https://webrazzi.com/2019/10/24/nesnelerin-interneti-onumuzdeki-10-yilda-neleri-degistirecek
• Lister, K. (2021). Work at home after covid 19 our forecast. Retrieved January 14, 2022. from https://globalworkplaceanalytics-com.translate.goog/work-at-home-after-covid-19-our-forecast?
• Mrugalska, B. & Wyrwicka, M. K. (2017). Towards lean productionin ındustry 4.0, Procedia Engineering, 182, 466-473.
• Naik, K. & Joshi, A. (2017). Çeşitli sektörlerde büyük verinin rolü. 10 Şubat 2022. 2017 Uluslararası I-SMAC Konferansı (IoT, Sosyal, Mobil, Analitik ve Bulutta) (I-SMAC), 117-122.
• Oxford Learner's Dictionaries. May 1, 2022. https:www.oxfordlearnersdictionaries.com/definition/english/fintech?q=fintech.
• Pannu, A. (2015). Artifical intelligence and its application in different areas. Retrieved December 15, 2021. International Journal of Engineering and Innovative Technology (IJEIT), 4(10), 79-84.
• Paytry Blog, (20 Eylül 2020). İlk kredi kartı ne zaman kullanıldı? Kredi kartlarının tarihçesi. 15 Mart 2021. https://www.paytry.com/blog/kredi-kartlarinin-tarihcesi-286
• Paysefe, (2021). Paysafe group sapio research lost in transaction consumer payment trends 2021. Retrieved February 10, 2022. https://www.paysefe.com/fileadmin/user_upload/Lost_in_Transaction_Consumer_Payment_trends_2021.pdf
• PWC & GSG Hukuk, (2020). Açık bankacılık: dünya ve Türkiye. 14 Nisan 2021. https://www.gsghukuk.com/tr/yayinlar/kose-yazilari/acik-bankacilik-dünya-ve-turkiye.pdf
• Reınsel, D. John, G. & John, R. (2018). The digitization of the World from edge to core. Retrieved April 20, 2021.
• Research And Markets, (2020). Global big data Analytics Market 2020. Retrieved June 18, 2021. https://www.researchandmarkets.com/reports/5023344/global-big-data-analytics-market-2020
• Sarıtaş, M., Üner, T. & Üner, N. (2013). Eğitimdeki yenilikçi teknolojiler: bulut teknolojisi. Eğitim ve Öğretim Araştırmaları Dergisi. 2(3), 192-201.
• Sharma, C. (2016). Correcting the IO history. Retrieved July 20, 2021. www.chetansharma.com/correcting-the-iot-history/
• Skinner, C. (2014). Dijital Bankacılık. N. Özata, İstanbul: Kapital Medya Hizmetleri A.Ş.
• Skinner, C. (2016). Valueweb. A. Çelebi, N. Özata & T. Gezer, İstanbul: Kapital Medya Hizmetleri A.Ş.
• Softtech A.Ş., (2019). Softtech 2019 teknoloji raporu. 25 Mayıs 2021. Türkiye İş Bankası Yayınları. https://softtech.com.tr/2019-teknoloji-raporu/
• Softtech A.Ş., (2020). Softtech 2020 teknoloji raporu. 10 Haziran 2021. Türkiye İş Bankası Yayınları. https://softtech.com.tr/teknoloji-raporu-2020/
• Softtech A.Ş., (2022). Softtech 2021 teknoloji raporu. 30 Nisan 2022. Türkiye İş Bankası Yayınları. https://softtech.com.tr/2022-softtech-teknoloji-raporu/
• TKBB, (2021). Katılım bankacılığı dijital araştırma raporu 2021. 10 Şubat 2022. https://www.tkbb.org.tr/Documents/Tkbbyayinlari/EY-TKBB-Dijital-Raporu.pdf
• The World Bank, (2017). The global findex database 2017. Retrieved March 10, 2022. https://globalfindex.worldbank.org/
• T.C. Cumhurbaşkanlığı Finans Ofisi, (2021). Türkiye fintek ekosistemi durum raporu 2021. 25 Nisan 2022. https://www.cbfo.gov.tr/sites/default/files/2021-12/turkiye-fintek-ekosistemi-durum-raporu-2021.pdf
• Turing, A. (1948). Machine Intelligence, B. Jack Copeland (ed.), The Essential Turing: The ideas that gave birth to the computer age, Oxford University Press, p. 412
• Uzkurt, C. (2017). Yenilik (inovasyon) yönetimi ve yenilikçi örgütü kültürü (s. 63). İstanbul: Beta Yayınevi.
• Watson, T. (2020). Neobanks and digital banks licences explained. Retrieved February 22, 2021. https://mozo.com.au/neobanks/guides/neobanks-and-digital-banks-licences-explained
• World Economic Forum, (2018). İşlerin geleceği raporu 2018. https://digitalage.com.tr/wp-content/uploads/2018/11/islerin-gelecegi-turkce.pdf
• Wıkı-Turk, (2019). Yeni Nesil Banka (Neobank). Yeni Nesil Banka (Neobank) | Wiki-Turk
• Yılmaz, E. (2020). Nakitsiz toplum sürecinde ticari müşterilerin, kart kullanım tercihlerinin belirlenmesi üzerine bir araştırma. Beykent Üniversitesi Lisansüstü Eğitim Enstitüsü.
• Yurttadur, M., & Süzen, E. (2016). Türkiye’de Banka Müşterilerinin İnternet Bankacılığına Yaklaşımlarının İncelenmesi Üzerine Bir Uygulama. Tüketici ve Tüketim Araştırmaları Dergisi, 8(1), 93-120.