HAYAT SİGORTA ŞİRKETLERİNİN FİNANSAL PERFORMANS ANALİZİ

Year 2023, , 397 - 426, 29.12.2023

Ferda Işıkçelik , Gökçen Özler , İsmail Ağırbaş

https://doi.org/10.26468/trakyasobed.1248359

Abstract

Bu araştırma Türkiye sigortacılık sektöründeki hayat sigorta sektörünün ve şirketlerinin finansal performansının zaman içindeki eğilimini incelemeyi amaçlamaktadır. Hayat sigortası şirketlerinin 2012-2021 yılları finansal performansı finansal oran analiziyle ölçülmüş ve yıllar arasındaki değişim trend analiziyle incelenmiştir. Araştırma sonucunda, hayat sigorta sektörünün sermaye yeterlilik performansının iyi olduğu ve yıllar itibariyle dalgalanma eğilimi gösterdiği saptanmıştır. Bu doğrultuda, hayat sigorta şirketlerinin orta ve uzun vadeli yükümlülüklerini ödeme yeteneğinin iyi olduğu bulunmuştur. Hayat sigortası sektörünün aktif kalitesi ve likiditeye ilişkin oranlarının yıllara göre dalgalanma gösterdiği ve kısa vadeli yükümlülükleri karşılama yeteneğinin zayıf olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Acente alacaklarının özkaynaklara oranı açısından tüm dönemlerde güçlü performansa sahip olduğu saptanmıştır. Sektörün faaliyet oranları, dönen varlık performansının düştüğünü göstermektedir. Sektörün genel karlılığı pozitiftir. Hayat sigorta sektörünün çoğunlukla 2012 ve 2020 yıllarında iyi performans, 2017 yılında ise düşük performans gösterdiği söylenebilir. Hayat sigorta şirketlerinden BNP Paribas Cardif Hayat, Mapfre Genel Yaşam, Bereket Katılım Hayat ve Acıbadem Hayat sigorta şirketleri finansal açıdan daha başarılıdır. Gelecek araştırmalarda finansal performans ölçümünün alt branşlar bazında yapılması; sigorta sektörünün ve şirketlerinin performansının sadece finansal açıdan değil yapısal, ekonomik vb. açılardan da değerlendirilmesi önerilmektedir.

Keywords

finansal analiz, hayat sigorta, oran analizi, sigorta, sigortacılık

FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS OF LIFE INSURANCE COMPANIES

Abstract

This research aims to examine the trend in the financial performance of the life insurance sector in Türkiye over the years. The financial performance of life insurance companies for the years 2012–2021 was measured by financial ratio analysis, and the changes between years were measured with trend analysis. As a result of this research, it was found that the capital adequacy performance of the life insurance sector is good and tends to fluctuate over the years. Accordingly, it was found that the ability of life insurance companies to pay their medium and long-term liabilities is good. It was found that the asset quality and liquidity ratios of the life insurance sector fluctuate over the years, and its ability to meet short-term liabilities is weak. When the ratio of agency receivables to equity is analyzed, it was determined that it has a strong performance in all periods. The operating ratios of the sector show that the current asset performance has decreased. The overall profitability of the sector was positive. It can be said that the good mainly were in 2012 and 2020, poorly in 2017 performance of the life insurance sector. Among the life insurance companies, BNP Paribas Cardif Hayat, Mapfre Genel Yaşam, Bereket Katılım Hayat, and Acıbadem Hayat insurance companies are more successful financially. In future research, measuring financial performance by sub-branch, the performance of the insurance sector and its companies is not only financial but also structural, economic, etc. aspects are also recommended.

Keywords

financial analysis, insurance, insurance business, life insurance, ratio analysis

References

• Acar, M. (2019). Finansal Performansın Belirlenmesinde ve Sıralanmasında Topsis Çok Kriterli Karar Verme Yönteminin Kullanılması: BİST Sigorta Şirketleri Uygulaması. Journal of Financial Researches & Studies/Finansal Araştırmalar ve Calışmalar Dergisi, 11(21).
• Ağırbaş, İ. (2022). Sağlık Kurumlarında Finansal Yönetim ve Maliyet Analizi, 3. Baskı, Ankara: Siyasal Kitabevi.
• Akhisar, I. ve Tunay, N. (2015). Performance ranking of Turkish life insurance companies using AHP and TOPSIS. In Management International Conference. Portoroz, Slovenia (Vol. 241, p. 250).
• Akyüz, Y. ve Kaya, Z. (2013). Türkiye'de Hayat Dışı ve Hayat/Emeklilik Sigorta Sektörünün Finansal Performans Analiz ve Değerlendirilmesi. Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 13(26), s. 355-371.