Bankacılık Sektöründe Yayınlanan Sürdürülebilirlik Raporlarının Finansal Performansa Etkileri Üzerine Bir Araştırma

Year 2022, , 112 - 126, 29.12.2022

Ömer Dinçer , Ayşenur Tarakcıoğlu Altınay

https://doi.org/10.54821/uiecd.1166770

Cited By: 2

Abstract

Sürdürülebilirlik performansı ile finansal performansı karşılaştıran çalışmalarda bankacılığın genel olarak örneklem dışında tutulduğu görülmektedir. Bu çalışmanın temel amacı, bankacılık sektöründe sürdürülebilirlik raporu kapsamında yapılan açıklamaların bankaların finansal performansı üzerindeki etkisinin analiz edilmesidir. 2010-2020 yılları arasında BIST Sürdürülebilirlik Endeksi'ne en az bir kez dahil olan 9 banka analize dahil edilmiştir. Sürdürülebilirlik alanları olarak çevre, insan kaynakları, ürün sorumluluğu ve toplum; Finansal performans kriterleri olarak aktif ve özkaynak karlılığı ve net faiz marjı belirlenmiştir. Parametrik olmayan istatistiksel testlerin ve Panel veri analizinin kullanıldığı çalışmada kukla değişken olarak kamu-özel durumu ve banka büyüklükleri kullanılmıştır. Sonuç olarak, sürdürülebilirlik raporu açıklamalarının sadece aktif karlılığı üzerinde anlamlı bir etkiye sahip olduğu, özkaynak karlılığı ve net faiz marjı üzerinde ise sürdürülebilirlik raporu açıklamalarının önemli bir etkisinin olmadığı tespit edilmiştir. Ayrıca sürdürülebilirlik raporu açıklamalarının varlıkların karlılığına etkisi boyutları itibarıyla incelendiğinde, çevre ve insan kaynakları boyutlarına ilişkin yapılan açıklamaların aktif getirisini olumsuz etkilediği tespit edilmiştir.

Keywords

Bankacılık, Finansal performans, Sürdürülebilirlik Performansı, Sürdürülebilirlik Raporlaması

A Research on the Effects of Sustainability Reports Published in the Banking Sector on Financial Performance

Abstract

In studies comparing sustainability performance and financial performance, it is seen that banking is generally excluded from the sample. The main purpose of this study is to analyze the effect of the statements made within the scope of the sustainability report in the banking sector on the financial performance of banks. 9 banks that were included in the BIST Sustainability Index at least once between 2010 and 2020 were included in the analysis. Environment, human resources, product responsibility and society as areas of sustainability; Return on assets and equity and net interest margin were determined as financial performance criteria. In the study, in which non-parametric statistical tests and Panel data analysis were used, public-private status and bank sizes were used as dummy variables. As a result, it has been found that the sustainability report disclosures have a significant effect only on the return on assets, while the sustainability report disclosures do not have a significant impact on the return on equity and net interest margin. In addition, when the effect of the sustainability report disclosures on the profitability of assets is examined in terms of its dimensions, it has been determined that the statements made regarding the environmental and human resources dimensions have a negative effect on the return on assets.

Keywords

Banking, Financial Performance, Sustainability Performance, Sustainability Reporting

References

• Aggarwal, P. (2013). Impact of sustainability performance of company on its financial performance: A study of listed Indian companies, Global Journal of Management and Business ResearchFinance, 13(11), 60-70.
• Altınay, A., Kaki, B., Kestane, A., Soba, M., Dinçer, Ö., & Şık, E. (2017). Sürdürülebilirlik endeksinin bankacılık sektörü hisse senedi değerlerine etkileri, bist sürdürülebilirlik endeksi üzerine bir inceleme, Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 17(34), 208-229.
• Aras, G., Tezcan, N., & Furtuna, Ö.K. (2017). Geleneksel bankacılık ve katılım bankacılığında kurumsal sürdürülebilirlik performansının topsıs yöntemiyle karşılaştırılması, İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi İşletme İktisadı Enstitüsü Yönetim Dergisi, 27(81), 58-81.
• Aras, G., Tezcan, N., & Furtuna, Ö.K. (2018). Çok boyutlu kurumsal sürdürülebilirlik yaklaşımı ile Türk bankacılık sektörünün değerlemesi: kamu - özel banka farklılaşması, Ege Akademik Bakış, 18(1), 47-62.
• Buallay, A. (2018). Is sustainability reporting (ESG) associated with performance? Evidence from the European banking sector, Management of Environmental Quality: An International Journal, 30(1), 98-115.
• Burhan, A. H. N., & Rahmanti, W. (2012). The impact of sustainability reporting on company performance, Journal of Economics, Business, and Accountancy Ventura, 15(2), 257 -272.
• Düzer, M. ve Önce S. (2018). Sürdürülebilirlik performans göstergelerine ilişkin açıklamaların finansal performans üzerine etkisi: BİST’te bir uygulama, Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi,11 (1), 93-118.
• Elkington, J. (1997). Cannibals with forks: Triple bottom line of 21st century business. Chichester UK: Capstone Publishing Limited.
• Fernandez, M. R. (2016). Social responsibility and financial performance: The role of good corporate governance, BRQ Business Research Quarterly,19, 137-151.
• Fettahoğlu, S. (2014). İşletmelerde sosyal sorumluluk ile finansal performans arasındaki ilişki: imkb’ye yönelik bir uygulama, Sosyal ve Beşeri Bilimler Dergisi, 6(1), 11-20.
• Greene, W.H. (2003). Econometric analysis (6th edition), ABD: Prentice Hall.
• GRI, (2016). About GRI., Date Accessed : 01.10.2022. https://www.globalreporting.org/information/about-gri/Pages/default.aspx
• Kartadjumena, E., & Rodgers, W. (2019). Executive compensation, sustainability, climate, environmental concerns, and company financial performance: Evidence from Indonesian commercial banks. Sustainability, 11(6), 1673.
• Kılıç, M., Kuzey, C., & Uyar, A. (2015). The Impact of ownership and board structure on Corporate Social Responsibility (CSR) Reporting in the Turkish banking Industry, Corporate Governance (Bingley), 15(3), 357-374.
• KPMG (2013). Survey of Corporate Responsibility Reporting.
• Lozano, R., & Huisingh, D. (2011). Inter-linking Issues and Dimensions In Sustainability Reporting. Journal of Cleaner Production, 19 (2011), 99–107.
• Madorran, C., & Garcia, T. (2016). Corporate social responsibility and financial performance: The Spanish case, RAE: Revista de Administração de Empresas, 56(1), 20-28.
• Matuszak, L., & Rózanska, E. (2019). A Non-Linear and disaggregated approach to studying the impact of CSR on accounting profitability: Evidence from the polish banking industry, Sustainability (Switzerland), 11(1).
• Rodriguez-Fernandez, M. (2016). Social responsibility and financial performance: The role of good corporate governance. BRQ Business Research Quarterly, 19(2), 137-151.
• Önder, Ş. (2018). Impact of sustainability performance of company on its financial performance: An empirical study on Borsa Istanbul (BIST), Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 56, 115-127.
• Özmehmet, D. E. (2008). Dünyada ve Türkiye sürdürülebilir kalkınma yaklaşımları, Journal of Yaşar University, 3(12), 1853-1876.
• Pérez-Calderón, E., Milanés-Montero, P., & Ortega-Rossell, F. J. (2012). Environmental performance and firm value: Evidence from Dow Jones sustainability index Europe, International Journal of Environmental Research, 6(4), 1007-1014.
• Rebai, S., Azaiez, M. N., & Saidane, D. (2016). A multi-attribute utility model for generating a sustainability index in the banking sector. Journal of Cleaner Production, 113, 835-849.
• Report of the World Commission on Environment and Development: Our Common Future, http://www.un-documents.net/our-common-future.pdf (Access Date: 01.10.2022)
• Santis, P., Albuquerque A., & Lizarelli F. (2016). Do sustainable companies have a better financial performance? A study on Brazilian public companies, Journal of Cleaner Production 133, 735-745.
• Şendurur, U. ve Temelli, F. (2018). Türkiye’de faaliyet gösteren geleneksel bankalar ve katılım bankalarının sürdürülebilirlik açısından karşılaştırılması, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi,20(2), 330-346.
• Soytaş, M. A., Denizel, M., Uşar, D. D., & Ersoy, İ. (2017). Sürdürülebilirlik yatirimlarinin finansal performansa etkisi: TÜRKİYE örneği. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 15(2), 140-162.
• Telli, A. (2016). 1999, 2000, 2001 ve 2008 Kriz dönemlerinde türk ticari bankalarının kârlılıklarının lojistik regresyon analizi ile incelenmesi, Marmara Üniversitesi Öneri Dergisi,12(45), 61-91.