Bu çalışma, Türkiye'de Bankacılık Kırılganlık Endeksi
(BFI) ve ekonomik aktivite arasındaki ilişkiyi analiz etmeyi amaçlamaktadır.
2005-2016 dönemleri için aylık veriler kullanılmıştır. Bankacılık kırılganlık
endeksi takipteki alacaklar, sermaye yeterliliği oranı ve dönem net kar veya
zararı serilerinden oluşmaktadır. Ekonomik aktiviteyi temsili olarak sanayi
üretim endeksi büyüme oranı (IPI) kullanılmıştır. Öncelikle, finansal rasyoları aynı birimde
tanımlamak amacıyla standardize edilmiş ve temel bileşenler analizi
kullanılarak BFI oluşturulmuştur. Daha sonra, BFI ve IPI değişkenleri
arasındaki nedenselliğin varlığını test etmek için Granger nedensellik analizi
uygulanmıştır. Son olarak, değişkenler arasındaki dinamik ilişkiyi görebilmek
için vektör otoregresif (VAR) modeli tahmin edilmiştir. Tahmin Sonuçlarına
göre, BFI’nın ekonomik aktivite üzerinde önemli bir etkisi olmadığı ancak
ekonomik aktivitenin BFI üzerinde etkili olduğu ortaya çıkarılmıştır. Granger
nedensellik ve VAR analizi sonuçları birbirleri ile uyumlu olup bu bulguyu
destekler nitelikte sonuçlar vermiştir.
This study aims to analyze the relationship between the
banking fragility index (BFI) and economic activity in Turkey. We use the
monthly data for the period of 2005-2016. The BFI is composed of non-performing
loans, capital adequacy ratio and net profit or lost for the period. Industrial
production index growth rate (IPI) is used as a proxy for economic activity.
Firstly, the financial ratios have been standardized to define in the same unit
and the BFI is constituted by using the principal component analysis.
Afterwards, Granger causality analysis conducted to test the existence of
causality between the BFI and the IPI. Lastly, vector autoregression (VAR)
model is employed to see the dynamic relationship between the BFI and the IPI
variables. According to the results, the BFI has not significant influence on
the IPI. However, the IPI impacts on the
BFI. Granger causality and VAR analysis results are compatible with each other.
Journal Section | Articles |
---|---|
Authors | |
Publication Date | January 18, 2018 |
Published in Issue | Year 2018 18. EYI Special Issue |
______________________________________________________
Address: Karadeniz Technical University Department of Economics Room Number 213
61080 Trabzon / Turkey
e-mail : uiiidergisi@gmail.com