SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR

İsmail Koçak; Sefa Özbek

doi:10.30711/utead.704902

SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR

Abstract

Satın alma gücü paritesi, iki ülke arasındaki fiyat düzeyi farklılıklarını ortadan kaldırmakta ve bu ülkelerdeki fiyat düzeylerinin aynı para birimiyle ifade edilebileceğini ifade etmektedir. Bu bağlamda satın alma gücü paritesi hipotezi çerçevesinde, reel döviz kurlarının uzun dönemde durağan olup olmadığının belirlenmesi ekonomi politikası açısından önem kazanmaktadır. Bu çalışmada Türkiye için satın alma gücü paritesi 1994:1-2019:1 dönemi aylık verileriyle test edilmektedir. Analiz hem geleneksel hem de kırılmalı birim kök testleri kullanılarak yapılmaktadır. Geleneksel birim kök test sonuçlarına göre, Türkiye'de ilgili dönemde satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerli olmadığı, ancak yapısal kırılmalı birim kök test sonuçlarına göre, hipotezin geçerli olduğu bulgusu elde edilmiştir.

Keywords

Satın alma gücü paritesi,Reel döviz kuru,Birim kök testleri

References

Alba, J. D. and Park, D. (2005), “Non-Linear Mean Reversion of Real Exchange Rates and Purchasing Power Parity: Some Evidence from Turkey”. Applied Economics Letters, 12(11), 701-704.
Aslan, N. ve Kanbur A. N., (2007), “Türkiye’de 1980 Sonrası Satın Alma Gücü Paritesi Yaklaşımı” Marmara Üniversitesi İ.İ.F. Dergisi, Cilt XXIII, Sayı 2.
Cassel, G. (1918). “Abnormal deviations in international exchanges”. TheEconomic Journal, 28, 413-415.
Chang, T., Lee, C., and Liu, W. (2012). “Nonlinear adjustment to purchasing power parity for ASEAN countries”, Japan and the World Economy, 24(4), 325-331.
Çevis, İ., ve Ceylan, R. (2015). Kırılgan beşlide satın alma gücü paritesi (SAGP) hipotezinin test edilmesi. Journal of Yaşar University, 10(37), 6381-6393.
Dickey, D.A., Fuller, W.A., 1979. Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association 74, 427–431
Doğanlar M. ve Özmen M. (1999), “Gelişmekte Olan Ekonomiler için Reel Döviz Kurunun Durağanlığının Test Edilmesi”, IV. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyum Bildirileri, Antalya, ss. 5 15.
Ciftci, D.D., and Nazlıoglu, Ş. (2019). “Does Income Convergence in Turkey? An Empirical Assessment”, Ege Akademik Bakış Dergisi, 19(1), ss.15-32.

Enders, W., and Lee, J. (2012). The flexible Fourier form and Dickey–Fuller type unit root tests. Economics Letters, 117(1), 196-199.
Erlat, H. (2003), “The Nature of Persistence in Turkish Real Exchange Rates”, Emerging Markets Finance and Trade, 39(2), 70-97.
Gürbüz, H. ve Hasgür, İ. (1997). Satın Alma Gücü Paritesi Örneğinin Mevsimsel Verilere (1970:011994:04) Analizi Üzerine Bir Uygulama: Eşbütünleşme, SDÜ İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 2(2), 171-196.
Güriş, B., Tıraşoğlu, B.Y., ve Tıraşoğlu, M. (2016). Türkiye’de satın alma gücü paritesi geçerli mi?: Doğrusal olmayan birim kök testleri. Sosyal Bilimler Araştırma Dergisi, 5(4), 30-42.
Holmes, M. J.,Otero, J., and Panagiotidis, J. (2012). “PPP in OECD Countries: An Analysis of Real Exchange Rate Stationary Cross-Sectional Dependancy and Structural Breaks”, Open Economics Review, 23(5), 767-783.
Karoglou, M.,and Morley, B. (2012). “Purchasing Power Parity and Structural instability in the US/UK Exchange rate”, Int. Fın. Markets, Int. and Money, 22, 958-972.
Köktürk, O., ve Ural, M. (2019). Fourıer Birim Kök Testi ile Satın Alma Gücü Paritesinin Türkiye İçin Geçerliliğinin Analizi. Business & Management Studies: An International Journal, 7(2), 877-890.
Kutlu, S. ve Yurttagüler, İ.M. (2014), Türkiye’de Reel Döviz Kurlarının Uzun Hafıza Özellikleri: Kesirli Bütünleşme Analizi, Marmara Üniversitesi İİB Dergisi, 36(1), 373-389.
Kwiatkowski, D., Phillips, P.C.B., Schmidt, P., Shin, Y., 1992. Testing the null hypothesis of stationarity against the alternativeof a unit root. Journal of Econometrics 54, 159–178.
Narayan, P.K. and Popp, S. (2010). “A New Unit Root Test with Two Structural Breaks in Level and Slope at Unknown Time”, J. Appl. Stat. 37/9, 1425–1438.
Özatay, F., (2011), Parasal İktisat: Kuram ve Politika, Efil Yayınevi, Ankara.
Perron, P. (1989). The Great Crash, the Oil Price Shock and the Unit Root Hypothesis. Econometrica, 57, ss. 1361-1401.
Phillips, P.C.B. and P. Perron, 1988, Testing for a unit root in time series regression, Biometrika 75, 335-346.
Sarno, L. (2000), “Real Exchange Rate Behavior in High Inflation Countries: Empirical Evidence from Turkey, 1980-1997”, Applied Economics Letters, 7(5), 285-291.
Snaith, S. (2012). “The PPP Debate: Multiple breaks and cross-sectional dependence”, Economics Letters, 115, 342344.
Şener, S., Yılancı, V. ve Canpolat, E. (2015). Satın Alma Gücü Paritesi ve Varyaslarının Türkiye için Sınanması. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 11(25), 53-63.
TARI, R., (2002). Ekonometri, Alfa yayınları, İstanbul, 407s.
TCMB, (Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası) (2020), Döviz Kuru İstatistikleri, https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/TR/TCMB+TR, (01.03.2020)
Telatar, E. ve Kazdağlı, H. (1998), “Re-Examine the Long-Run Purchasing Power Parity Hypothesis for a High Inflation Country: The Case of Turkey 1980-93”, Applied Economics Letters, 5(1), 51-53.
Xu, Z. (1999). "The Exchange Rate andLong-Run Price Movements in The US and Japan". Applied Economics Letters 6: 227-230.
Yazgan, M. E. (2003), “The PurchasingPowerParityHypothesisfor a High Inflation Country: A Re-Examination of the Case of Turkey”, Applied Economics Letters, 10(3), 143-147.
Yıldırım, K., Mercan, M., ve Kostakoğlu, F. S. (2013). “Satın alma gücü paritesinin test edilmesi: Zaman serisi ve panel veri analizi”, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 8(3), 75-95.
Yıldırım, S. ve Yıldırım, Z. (2012), “Reel Efektif Döviz Kuru Üzerinde Kırılmalı Birim Kök Testleri ile Türkiye için Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezinin Geçerliliğinin Sınanması”, Maramara Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 33(2), 221-238.
Zıvot, E. and Andrews, D.W.K.; (1992), “Further Evidence on the Great Crash, the Oil Price Shock and the Unit Root Hypothesis”, Journal of Business and Economic Statistics, 10(3), pp. 251–70.

Details

Primary Language

Turkish

Subjects

Economics

Journal Section

Research Article

Authors

İsmail Koçak
0000-0002-6647-6226
Türkiye

Sefa Özbek ^*
0000-0002-2263-216X
Türkiye

Publication Date

June 30, 2020

Submission Date

March 16, 2020

Acceptance Date

March 27, 2020

Published in Issue

Year 2020 Volume: 4 Number: 1

DOI

https://doi.org/10.30711/utead.704902

IZ

https://izlik.org/JA43CP83DN

Cite

RIS / Bibtex

APA

Koçak, İ., & Özbek, S. (2020). SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR. Uluslararası Ticaret Ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 4(1), 22-31. https://doi.org/10.30711/utead.704902

AMA

1.Koçak İ, Özbek S. SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR. JITER. 2020;4(1):22-31. doi:10.30711/utead.704902

Chicago

Koçak, İsmail, and Sefa Özbek. 2020. “SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR”. Uluslararası Ticaret Ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi 4 (1): 22-31. https://doi.org/10.30711/utead.704902.

EndNote

Koçak İ, Özbek S (June 1, 2020) SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR. Uluslararası Ticaret ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi 4 1 22–31.

IEEE

[1]İ. Koçak and S. Özbek, “SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR”, JITER, vol. 4, no. 1, pp. 22–31, June 2020, doi: 10.30711/utead.704902.

ISNAD

Koçak, İsmail - Özbek, Sefa. “SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR”. Uluslararası Ticaret ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi 4/1 (June 1, 2020): 22-31. https://doi.org/10.30711/utead.704902.

JAMA

1.Koçak İ, Özbek S. SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR. JITER. 2020;4:22–31.

MLA

Koçak, İsmail, and Sefa Özbek. “SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR”. Uluslararası Ticaret Ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, vol. 4, no. 1, June 2020, pp. 22-31, doi:10.30711/utead.704902.

Vancouver

1.İsmail Koçak, Sefa Özbek. SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR. JITER. 2020 Jun. 1;4(1):22-31. doi:10.30711/utead.704902

Cited By

Reel Döviz Kurları Üzerindeki Şoklar Geçici Mi, Kalıcı Mı? Dalgacık Tabanlı Birim Kök Testleri İle Kırılgan Sekizli Ülkeleri İçin Bir Uygulama

Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi

https://doi.org/10.21076/vizyoner.832853

Gelişen Piyasa Ekonomileri için Satınalma Gücü Paritesi Teorisinin Yeniden İncelenmesi: Kırılmalı Fourier Panel Durağanlık Testinden Bulgular

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

https://doi.org/10.25287/ohuiibf.1585926

SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR

SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN GEÇERLİLİĞİ: DURAĞANLIK VE BİRİM KÖK TESTLERİNDEN YENİ KANITLAR

Abstract

Keywords

References

Details

Primary Language

Subjects

Journal Section

Authors

Publication Date

Submission Date

Acceptance Date

Published in Issue

DOI

IZ

Cite

Cited By

Reel Döviz Kurları Üzerindeki Şoklar Geçici Mi, Kalıcı Mı? Dalgacık Tabanlı Birim Kök Testleri İle Kırılgan Sekizli Ülkeleri İçin Bir Uygulama

THE EXCHANGE RATE PASS-THROUGH EFFECT IN TÜRKİYE: FOURIER SHIN COINTEGRATION APPROACH (2006-2023)

TÜRKİYE’DE SAGP HİPOTEZİNİN İNCELENMESİ: DOĞRUSAL OLMAYAN BİRİM KÖK TESTLERİNDEN KANITLAR

Purchasing Power Parity in Türkiye: A Price Index– and Parity Definition–Sensitive Fourier–Bootstrap Unit Root Analysis

Gelişen Piyasa Ekonomileri için Satınalma Gücü Paritesi Teorisinin Yeniden İncelenmesi: Kırılmalı Fourier Panel Durağanlık Testinden Bulgular

Satınalma Gücü Paritesinin Sektörel Düzeyde Sınanması: Türkiye Değerlendirmesi

China’s path between carbon and clean energy: empirical insights from the Kuznets curve framework

INVESTIGATING THE VALIDITY OF THE PURCHASING POWER PARITY HYPOTHESIS: THE CASE OF TÜRKİYE