The New Digital Era of Art: NFTs and Their Uses

Year 2024, Issue: Sanatta Dijitalizm Özel Sayısı, 17 - 33, 28.11.2024

Kerem Düzenli , Ziya Nazım Perdahçı

https://doi.org/10.17484/yedi.1410042

Abstract

With the advancement of technology, the definition and boundaries of art have changed, and the digitalization trend has accelerated. NFT stands out as a technology that enables digital assets to be stored in the blockchain infrastructure and verifies their authenticity. Artists can exhibit their works online through NFT platforms and create a unique NFT for each work. In this way, works of art are digitalized, their originality is preserved, and art is made available to a wider audience. In this blockchain-based system, NFTs are unique tokens that can be bought and sold in crypto markets. NFT is a new method for storing, organizing, transporting, and programming digital information. This technology, which can be used in many areas such as art, games, entertainment, finance, supply chains and certification of physical world properties, offers new opportunities to both the owner and the producer. These broad uses of NFTs create new possibilities in many industries by enabling the ownership, trading and tracking of digital assets.
This article talks about the blockchain system, how it works, and the birth of NFTs along with the invention of smart contracts. With the acceleration of digitalization and the spread of blockchain technologies, changes in the production process of art are emphasized, and it is mentioned that NFT democratizes art by making works of art accessible to millions of people in the digital world. Emphasis is placed on Turkey's achievements in the NFT field and Turkish artists who produce pioneering projects at the international level. Information about the NFT ecosystem, main and indirect intermediaries is provided, and the ERC-721 standard, which differentiates NFT from cryptocurrencies, is explained. While emphasizing the use of NFT in various fields, attention is drawn to the difficulties brought by this technology and especially its environmental impacts. The various effects of NFT in the art world are discussed, with examples such as the destruction of physical works by converting them into NFTs. The effects of NFT in art, finance and other sectors and the future potential of this technology are discussed, and opportunities and risks in this field are evaluated.
The digitalization of art and the rise of NFTs are causing many cultural, financial, and environmental impacts. Correctly understanding the opportunities brought by technology and solving some of the negativities brought by these opportunities play a critical role in the evolution process of art and NFT.

Keywords

Blockchain, Crypto, Cryptocurrency, NFT, art, Crypto art, artist, Digital art, design

Sanatın Yeni Dijital Çağı: NFT’ler ve Kullanım Alanları

Abstract

Teknolojinin ilerlemesiyle birlikte sanatın tanımı ve sınırları değişmiş, dijitalleşme akımı hız kazanmıştır. NFT, dijital varlıkların blok zincir altyapısında depolanmasını sağlayan, orijinalliklerini doğrulayan bir teknoloji olarak öne çıkmaktadır. Sanatçılar, NFT platformları aracılığıyla eserlerini çevrimiçi sergileyebilmekte ve her bir eser için benzersiz bir NFT oluşturabilmektedir. Bu sayede sanat eserleri dijitalleşmekte, orijinallikleri korunmakta ve sanatın daha geniş kitlelere ulaşması sağlanmaktadır. Blok zincir tabanlı çalışan bu sistemde NFT’ler, kripto pazarlarında alınıp satılabilen benzersiz tokenlerdir (dijital varlık). NFT, dijital bilgileri depolamak, organize etmek, taşımak ve programlamak için yeni bir yöntemdir. Sanat, oyun, eğlence, finans, tedarik zincirleri ve fiziksel dünya mülklerinin sertifikasyonu gibi birçok alanda kullanılabilen bu teknoloji hem sahibine hem de üreticisine yeni fırsatlar sunmaktadır. NFT'lerin bu geniş kullanım alanları, dijital varlıkların mülkiyetini, ticaretini ve izlenmesini sağlayarak birçok sektörde yeni olanaklar yaratmaktadır.
Bu makalede, blok zincir sisteminden, nasıl çalıştığından, akıllı kontratların icat edilmesiyle beraber NFT’lerin doğuşundan bahsedilmektedir. Dijitalleşmenin hızlanması ve blok zincir teknolojilerinin yaygınlaşmasıyla sanatın üretim sürecindeki değişiklikler vurgulanmakta, NFT'nin sanat eserlerinin dijital dünyada milyonlarca kişi tarafından erişilebilir olmasını sağlayarak sanatı demokratikleştirdiğine değinilmektedir. Türkiye'nin NFT alanındaki başarılarına ve uluslararası düzeyde öncü projeler üreten Türk sanatçılara vurgu yapılmaktadır. NFT ekosistemi, ana ve dolaylı aracılar hakkında bilgiler verilmekte, NFT’yi kripto paralardan farklılaştıran ERC-721 standardı açıklanmaktadır. NFT'nin çeşitli alanlarda kullanımını vurgulanırken, bu teknolojinin getirdiği zorluklara ve özellikle çevresel etkilerine dikkat çekilmektedir. Fiziksel eserlerin NFT'ye dönüştürülerek yok edilmesi gibi örneklerle, NFT'nin sanat dünyasındaki çeşitli etkileri ele alınmaktadır. NFT'nin sanat, finans ve diğer sektörlerdeki etkileri ve bu teknolojinin gelecekteki potansiyelini tartışılmakta, bu alandaki fırsatlar ve riskler değerlendirilmektedir.
Sanatın dijitalleşmesi ve NFT’lerin yükselişi, kültürel, finansal ve çevresel birçok etkiye sebep olmaktadır. Teknolojinin getirdiği fırsatların doğru anlaşılması ve bu fırsatların beraberinde getirdiği bazı olumsuzlukların çözülmesi, sanatın ve NFT’nin evrim sürecinde kritik rol oynamaktadır.

Keywords

Blok zincir, Kripto, Kripto para, NFT, sanat, Kripto sanat, sanatçı, dijital sanat, tasarım

Supporting Institution

Mimar Sinan Güzel Sanatlar Üniversitesi / Enformatik Bölümü / Bilgisayar Ortamında Sanat ve Tasarım Anabilim Dalı

Thanks

Özellikle, danışmanım Doç. Dr. Nazım Ziya Perdahçı'ya, bu makaleyi yazarken sergilediği yol göstericiliğinden ve katkılarından dolayı teşekkür etmek istiyorum. Ayrıca, makalemin yayınlanması sürecinde desteklerini esirgemeyen herkese de teşekkürlerimi sunmak istiyorum. Bu çalışma, sanatın yeni dijital çağında NFT’ler ve onların kullanım alanlarını ele almaktadır. NFT'nin sanat, finans ve diğer sektörlerdeki etkileri ve bu teknolojinin gelecekteki potansiyelini tartışmakta, bu alandaki fırsatları ve riskleri değerlendirmektedir. Bu çalışmanın, diğer araştırmacılar ve tasarımcılar için de ilham verici olmasını umuyoruz.

References

• 10 things to know about CryptoPunks, the original NFTs. (2021, Nisan 8). Christie’s. https://www.christies.com/en/stories/10-things-to-know-about-cryptopunks-94347afeea234209a7739c240149f769#FID-11569
• Alpago, H. (2018). Bitcoin’den Selfcoin’e Kripto para. Journal of International Scientific Researches, 3(2), 411-428. https://doi.org/10.21733/ibad.419462
• Arapoğlu, F. (2021). Sanatta Aktüel Gündem: Kripto Sanat (NFT). Journal of Social Sciences, 6(1), 91-93. https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1816791
• Arcenegui, J., Arjona, R., Román, R., ve Baturone, I. (2021). Secure combination of ioT and blockchain by physically binding IoT devices to smart non-fungible tokens using PUFs. Sensors, 21(9), 3119. https://doi.org/10.3390/s21093119
• Balkır, S. (2020). Art-artist and art work as a meta object. Journal of Arts, 3(1), 31-44. https://doi.org/10.31566/arts.3.004
• Binance Academy. (2021, Mayıs 29). Top 7 NFT use cases. https://academy.binance.com/tr/articles/top-7-nft-use-cases
• Bolton, S., ve Cora, J. (2021). Virtual equivalents of real objects (VEROs): A type of non-fungible token (NFT) that can help fund the 3D digitization of natural history collections. Megataxa, 6(2), 93-95-93–95. https://doi.org/10.11646/MEGATAXA.6.2.2
• Conti, R., ve Curry, B. (2023, Ocak 30). Guide to NBA top shot. Forbes. https://www.forbes.com/advisor/investing/cryptocurrency/nba-top-shot/
• Criddle, C. (2021, Mart 9). Banksy art burned, destroyed and sold as token in “money-making stunt”. BBC News. https://www.bbc.com/news/technology-56335948
• Crypto Carbon Ratings Institute: CCRI. (2022). Carbon-Ratings. https://carbon-ratings.com/
• De Carlo, F. (2021). The intersection between copyright protection and blockchain technology: the case of CryptoArt [Single Cycle Master’s Degree Program in Law, Luiss Guido Carli University]. Luiss. Erişim tarihi: 24.12.2023. https://tesi.luiss.it/id/eprint/30173
• Dean, S. (2021, Mart 11). $69 million for digital art? The NFT craze explained. Latimes. https://www.latimes.com/business/technology/story/2021-03-11/nft-explainer-crypto-trading-collectible
• Dowling, M. (2022). Is non-fungible token pricing driven by cryptocurrencies?. Finance Research Letters, 44, 1-6. https://doi.org/10.1016/J.FRL.2021.102097
• Düzenli, K., ve Perdahçı, N. Z. (2023a). Metaverse ve NFT’nin mimarlığa etkileri: Geleceğin yapıları nasıl şekillenecek? EKSEN Dokuz Eylül Üniversitesi Mimarlık Fakültesi Dergisi, 4(2), 165 – 182. https://doi.org/10.58317/EKSEN.1286569
• Düzenli, K., ve Perdahçı, N. Z. (2023b). Teknolojinin tasarım ve sanat pratiğine etkisi: NFT ve Metaverse örneği. İdil Sanat ve Dil Dergisi, 109, 1-14. https://doi.org/10.7816/idil-12-109-01
• Düzenli, K., ve Perdahçı, N. Z. (2024). The role of digitalization in today’s art: A perspective from NFT and artificial intelligence. Journal of Arts, 7(1), 43-59. https://doi.org/10.31566/arts.2291
• Ennis, P. (2021, Mart 5). NFT art: the bizarre world where burning a Banksy can make it more valuable. The Conversation. https://theconversation.com/nft-art-the-bizarre-world-where-burning-a-banksy-can-make-it-more-valuable-156605
• Farago, J. (2021, Mart 14). Beeple has won. Here’s what we’ve lost. The New York Times. https://www.nytimes.com/2021/03/12/arts/design/beeple-nonfungible-nft-review.html
• Florent, D. (2021, Kasım 11). What is the $ENS governance token? NonFungible. https://nonfungible.com/news/utility/ens-governance-token-utility
• Handagama, S. (2022, Nisan 13). ‘Jack Dorsey’s first tweet’ NFT went on sale for $48M. It ended with a top bid of Just $280. Coindesk. https://www.coindesk.com/business/2022/04/13/jack-dorseys-first-tweet-nft-went-on-sale-for-48m-it-ended-with-a-top-bid-of-just-280/
• Hisseine, M. A., Chen, D., ve Yang, X. (2022). The application of blockchain in social media: A systematic literature review. Applied Sciences.12(13), 6567. https://doi.org/10.3390/APP12136567
• Howarth, J. (2023a, Ekim 11). 75+ incredible cryptocurrency statistics. Explodingtopics. https://explodingtopics.com/blog/cryptocurrency-stats
• Howarth, J. (2023b, Kasım 3). How many cryptocurrencies are there in 2024? Explodingtopics. https://explodingtopics.com/blog/number-of-cryptocurrencies
• Karadag, D. (2022, Ekim 14). Mimarlığın tanıdık ama yeni evreni: Metaverse. XXI. https://xxi.com.tr/i/mimarligin-tanidik-ama-yeni-evreni-metaverse
• Karaman, M. (2023). Görsel sanat öğrencilerinin kripto sanat (NFT) dünyası hakkındaki görüşleri. The Turkish Online Journal of Design, Art and Communication-TOJDAC, 13(2), 379-389. https://doi.org/10.7456/tojdac.1230577
• Kastrenakes, J. (2021, Mart 11). Beeple sold an NFT for $69 million. The Verge. https://www.theverge.com/2021/3/11/22325054/beeple-christies-nft-sale-cost-everydays-69-million
• Kırmızıgül, F. Ç. (2019). İnternet ve sosyal medyanın sanattaki etkin rolü ve buna bağlı değişen dinamikler. Sanat ve Tasarım Dergisi, 23, 205-221. https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/737524
• Mendi, F. A., ve Çabuk, A. (2018). Bitcoin’in arkasındaki güç: Blockchain. GSI Journals Serıe C: Advancements In Information Sciences and Technologies, 1(1), 12-23.
• Nakamoto, S. (2008). Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system. Bitcoin. https://bitcoin.org/bitcoin.pdf
• NFT Lawyers. (2021, Mayıs 5). Dilendorf. https://dilendorf.com/blockchain-crypto/nft-lawyers.html
• NFT Market Statistics 2021-2023. (2023). Metav.rs. https://metav.rs/blog/nft-market-statistics-2021-2023/
• Nike’s Dec 2019 patent reveals revolutionary NFT use. (2020, Şubat 10). Medium. https://nftnyc.medium.com/nikes-dec-2019-patent-reveals-revolutionary-nft-use-a74c115bd0c
• Odabaş, S. (2021, Nisan 11). NFT müzik rehberi: NFT nedir ve müzik endüstrisine nasıl yardımcı olabilir? Mixmag. https://mixmag.com.tr/feature/nft-muzik-rehberi-nft-nedir-ve-muzik-endustrisine-nasil-yardimci-olabilir
• Oduncu, S. (2022a). Kripto sanat eserleri üzerine eleştirel bir değerlendirme ve vandalizmin eşiğindeki NFT yaklaşımı. Yedi, 28, 67-81. https://doi.org/10.17484/yedi.1039170
• Oduncu, S. (2022b). NFT, kripto sanat ve Türkiye’den yansımalar. SDÜ Art-e, 15(29), 195-224. https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/2281770
• Omar, A. S., ve Basir, O. (2020). Secure anti-counterfeiting pharmaceuticals supply chain system using composable non-fungible tokens. Blockchain for cybersecurity and privacy (s. 243-259) içinde. CRC Press. https://doi.org/10.1201/9780429324932-14
• Patterson, D. (2021, Mart 4). Blockchain company buys and burns Banksy artwork to turn it into a digital original. CBS News. https://www.cbsnews.com/news/banksy-nft-injective-destroy-art-digital-token/
• Paul, C. (2023). Digital art. Thames and Hudson Limited.
• Shaw, A. (2021, Mart 4). ‘Art enthusiasts’ burn a Banksy print then sell it as an NFT. The Art Newspaper. https://www.theartnewspaper.com/2021/03/04/art-enthusiasts-burn-a-banksy-print-then-sell-it-as-an-nft
• Swan, M. (2015). Blockchain: Blueprint for a new economy. O’Reilly Media Inc.
• Şenkardeş, Ç. G. (2021). Blockchain technology and NFT’s: A review in music industry. Journal of Management, Marketing and Logistics-JMML, 8(3), 154-163. https://doi.org/10.17261/Pressacademia.2021.1454
• TabTrader Team. (2023, Mayıs 11). Ethereum’un en büyük rakipleri: Solana vs Cardano vs Polkadot. Tabtrader. https://tabtrader.com/tr/academy/articles/top-eth-rivals-solana-vs-cardano-vs-polkadot-vs-ethereum
• Tasca, P., ve Tessone, C. J. (2019). A taxonomy of blockchain technologies: Principles of identification and classification. Ledger, 4(2019), 1-39. https://doi.org/10.5195/LEDGER.2019.140
• Televizyon ne kadar elektrik tüketir? (2023, Aralık 25). Sporx. https://www.sporx.com/televizyon-ne-kadar-elektrik-tuketir-televizyonun-gunluk-elektrik-masrafi-hzr-SXHBQ1002840SXQ
• Tradingview. (2023, Şubat 11). Non-fungible token (NFT) nedir? Nasıl üretilir? https://tr.tradingview.com/news/coinotag:a0d5dfb8cd9e8:0/
• Tuwiner, J. (2023, Kasım 22). How many bitcoins are there now in circulation? Buybitcoinworldwide. https://buybitcoinworldwide.com/how-many-bitcoins-are-there/
• Ustaoğlu, E., Kıran, S., Bağcı, M., ve Emre, İ. E. (2022). NFT (Non-Fungible Token) ve uygulama alanları. Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 24(4), 1801-1821. https://doi.org/10.16953/deusosbil.1106349
• Wang, Q., Li, R., Wang, Q., ve Chen, S. (2021, Mayıs 16). Non-fungible token (NFT): Overview, evaluation, opportunities and challenges. Cornell University. http://arxiv.org/abs/2105.07447
• Wilson, K. B., Karg, A., ve Ghaderi, H. (2022). Prospecting non-fungible tokens in the digital economy: Stakeholders and ecosystem, risk and opportunity. Business Horizons, 65(5), 657-670. https://doi.org/10.1016/j.bushor.2021.10.007
• Xu, X., Pautasso, C., Zhu, L., Gramoli, V., Ponomarev, A., Tran, A. B., ve Chen, S. (2016). The blockchain as a software connector. Proceedings - 2016 13th Working IEEE/IFIP Conference on Software Architecture, WICSA 2016, 182-191. https://doi.org/10.1109/WICSA.2016.21
• Yurdabak, M. K. (2022). NFT: A new perspective in digital art and a review on the opportunities it brings. Nişantaşı Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 10(1), 143-153. https://doi.org/10.52122/nisantasisbd.1107687