“IMKB’de Fiyat-Hacim İlişkisi-Asimetrik Etkileşim”

Year 2009, Volume: 16 Issue: 2, 49 - 62, 01.06.2009

Koray Kayalıdere Hüseyin Aktaş

Abstract

Keywords

-

İMKB’de Fiyat-Hacim İlişkisi - Asimetrik Etkileşim

Abstract

Bu çalışmada İMKB’de işlem gören hisse senetlerine ilişkin fiyat-hacim ilişkisinin varlığı ve ilişki varsa bu ilişkinin asimetrik olup olmadığının araştırılması amaçlanmıştır. Ocak 2001 – Eylül 2008 (1845 gözlem) döneminde devamlı olarak İMKB-30 ve İMKB-50’de yer alan hisse senetlerinin günlük fiyat - işlem hacmi serileri kullanılmıştır. Araştırma bulguları fiyat-hacim ilişkisinin asimetrik nitelikte olduğunu desteklemektedir. Söz konusu sonuç Karışım Dağılımı Hipotezi’ni (MDH) de doğrulamaktadır. Dolayısıyla getiriler (getiri değişimi-volatilite) ve hacim arasında pozitif korelasyon olduğu ifade edilebilecektir

Keywords

Hisse senedi fiyatı, işlem hacmi, asimetrik ilişki, Karışım Dağılımı Hipotezi