Türkiye'de Banka Kredilerinin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri

Yıl 2018, Cilt: 11 Sayı: 4, 15 - 28, 18.10.2018

Şükrü Apaydın

https://doi.org/10.25287/ohuiibf.446129

Cited By: 12

Öz

Bu çalışmada, Türkiye’de finansal liberalizasyon sonrası dönemde banka kredilerinin gelişimi ve sektörel dağılımı ile kredilerin ekonomik büyüme üzerindeki etkileri incelenmektedir. Gecikmesi Dağıtılmış Otoregresif (ARDL) modelinin kullanıldığı çalışmada Türkiye’nin 2000-2016 dönemine ait veriler kullanılmıştır. Elde edilen bulgulara göre sektörler tarafından kullanılan kredi oranları artmış, ancak toplam krediler içinde tarım ve sanayi sektörünün payı giderek azalırken inşaat ve hizmetler sektörünün payı giderek artmıştır. Öte yandan tarım, sanayi ve hizmetler sektörü kredileri ekonomik büyümeyi pozitif yönde etkilerken, inşaat sektörüne verilen krediler uzun dönemde ekonomik büyümeyi olumsuz yönde etkilemektedir. Ayrıca kredilerdeki payı giderek azalmasına rağmen, sanayi sektörü ekonomik büyümeyi en çok artıran sektör olarak bulunmuştur.

Anahtar Kelimeler

Finansal liberalizasyon, Banka Kredileri, Ekonomik Büyüme, ARDL Modeli, Türkiye

Effects of Banking Credits on Economic Growth in Turkey

Öz

In this study, the development and sectoral
distribution of banking credits in Turkey after financial liberalization and
the effects of loans on economic growth are examined. In the study, the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model was
adopted and Turkey’s 2000-2016 period data were used. According to the findings,
loans used by sectors increased, but the share of agriculture and industry in
total loans declined gradually, while the shares of the construction and
services sector increased steadily. On the other hand,
agriculture, industry and services sector credits affect economic growth
positively, while loans to the construction sector affect long-term economic
growth negatively. Moreover, although the share of the industrial
sector in loans declined gradually, it was found to be the sector that
increased the economic growth most.

Anahtar Kelimeler

Financial Liberalization, Banking Credits, Economic Growth, ARDL Model, Turkey

Kaynakça

• Altunç, Ö. F. (2008, Ekim). Türkiye'de Finansal Gelişme ve İktisadi Büyüme Arasındaki Nedenselliğin Ampirik Bir Analizi. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 3(2), 113-127.
• Arestis, P., & Demetriades, P. (1997). Financial Development and Economic Growth: Assessing the Evidence. Economic Journal(107), 783-799.
• Bagehot, W. (1873 [1962]). Lombard Street: A Description of the Money Market. Homewood, III.: Richard D. Irwin, Inc.
• Beck, T., & Levine, R. (2004). Stock Markets, Banks and Growth: Panel Evidence. Journal of Banking and Finance, 28(3), 423-442.
• Beck, T., Demirgüç-Kunt, A., & Maksimovic, V. (2005). Financial and Legal Constraints to Firm Growth: Does Size Matter? Journal of Finance, 60(1), 137-177.
• Beck, T., Levine, R., & Loayza, N. (2000). Finance and the Sources of Growth. Journal of Financial Economics, 58(1-2), 261-300.
• Berksoy, T. (1994). ''Finansal Serbestleşme ve İstikrar''. Görüş Dergisi, s. 22-24.
• Ceylan, S., & Durkaya, M. (2010). Türkiye'de Kredi Kullanımı - Ekonomik Büyüme İlişkisi. Atatürk Üniversitesi İİBF Dergisi, 24(2), 21-33.
• Eser, K. (1993). Mali Baskı Altındaki Gelişmekte Olan Ülkelerde Uygulanan Finansal Liberalizasyon Politikalarının Etkinliği. Ekonomik Yaklaşım, 4(10), 83-100.
• Fry, M. J. (1995). Interest and Banking in Economic Development. Baltimore: John Hopkins University Pres.
• Güven, S. (2002). Türkiye'de Banka Kredileri ve Büyüme İlişkisi. İktisat, İşletme ve Finans, 17(197), s. 88-100.
• Johansen, S. (1988). Statistical Analysis of Cointegration Vectors. Journal of Economic Dynamics and Control, 12(2-3), 231-254.
• Kar, M., & Pentecost, E. J. (2000). The Direction of Causality Between Financial Development and Economic Growth in Turkey: Further Evidence. Economic Research Paper, Department of Economics, Loughborough University(00/27), 1-21.
• Kazgan, G. (1984). İktisadi Düşünce veya Politik İktisadın Evrimi, (3. b.). İstanbul: Remzi Kitabevi.
• King, G. R., & Levine, R. (1993a). Finance and Growth: Schumpeter might be right. Quarterly Journal of Economics, 108(3), 717-737.
• King, G. R., & Levine, R. (1993b). Finance, Entrepreneurship and growth. Journal of Monetary Economics, 32(3), 1-30.
• Laurenceson, J. (2005). The Globalization of China’s Financial Sector: Policies, consequences and lessons. C. Tisdell içinde, Globalization and World Economic Policies: Effects and Policy Responses of Nations and Their Groupings (s. 1-27). New Delhi, India.
• Levine, R. (1997). Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda. Journal of Economic Literature(35), 688-726.
• Levine, R. (1998, August). The Legal Enviroment, Banks and Long-Run Economic Growth. Journal of Money, Credit and Banking, 30(3-2), 596-613.
• Levine, R. (2003, July). More on Finance and Growth: More Finance, More Growth? Federal Reserve Bank of St. Louis Review(85), 31-46.
• Levine, R., & Zervos, S. (1993). Stock Markets, Banks, and Economic Growth. American Economic Review(88), 537-558.
• Levine, R., Loayza, N., & Beck, T. (2000). Financial Intermediation and Growth: Causality and Causes. Journal of Monetary Economics, 46(1), 31-77.
• McKinnon, R. I. (1973). Money and Capital in Economic Development. Washington DC: The Brookings Institution.
• Mercan, M. (2013). Kredi Hacmindeki Değişimlerin Ekonomik Büyümeye Etkisi: Türkiye Ekonomisi İçin Sınır Testi Yaklaşımı. Bankacılar Dergisi(84), 54-71.
• Narayan, S., & Narayan, P. K. (2004). Determinants of Demand Fiji's Exports: An Empirical Investigation. The Developing Economics, 17(1), 95-112.
• Pehlivan, P., Demirlioğlu, L., & Yurtseven, H. (2017). Türkiye'de Bankacılık Faaliyetleri ile Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Analizi. V. Anadolu International Conference in Economics (s. 1-14). Eskişehir: econ-anadolu.
• Pesaran, M. H., & Pesaran, B. (1997). Working with Microfit 4.0: Interactive Econometric Analysis. Oxford: Oxford University Press.
• Pesaran, M. H., Shin, Y., & Smith, R. J. (2001). Bounds Testing Approaches to The Analysis of Level Relationships. Journal of Applied Econometrics, 16(3), 289-326.
• Pesaran, M. H.; Shin, Y. (1999). An Autoregressive Distributed Lag Modelling Approach to Cointegration Analysis. S. Strom içinde, Econometrics and Economic Theory in the 20th Century. England: Cambridge University Press.
• Phillips, P., & Perron, P. (1988). Testing for Unit Roots in Time Series Regression. Biometrika(75), 335-346.
• Schumpeter, J. A. (1912 [1934]). The Theory of Economic Development: An Inquiry into Profits, Capital, Credit, Interest and the Business Cycle. Cambridge: Harvard University.
• Schumpeter, J. A. (1939). Business Cycles: A Theoretical, Historical and Statistical Analysis of the Capitalist Process. New York: McGraw-Hill Book Company.
• Sever, E., & Han, V. (2015). Türkiye'de Reel Kesim ile Bankacılık Kesimi Arasındaki İlişkinin Analizi: Sektörel Bir Yaklaşım. Aksaray Üniversitesi İİBF Dergisi, 7(2), 1-9.
• Shaw, E. (1973). Financial Deepening in Economic Development. New York: Oxford University Press.
• Studart, R. (1995-96). The Efficiency of Financial Systems, Liberalization and Economic Development. Journal of Post Keynesian Economics, 18(2), 269-292.
• Tuna, K., & Bektaş, H. (2015). Kredi Hacminin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Rolünün İncelenmesi: Türkiye Örneği. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 5(9), 139-150.
• Vurur, N. S., & Özen, E. (2013). Türkiye’de Mevduat Banka Kredisi Ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin İncelenmesi. Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 6(3), s. 117-131.
• Yılmaz, S., İskenderoğlu, Ö., & Önal, Y. B. (2007). Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Araştırılması. Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi,, 16(2), s. 311-326.
• Yentürk, N. (1997). Finansal Serbestlik ve Makroekonomik Dengeler Üzerindeki Etkileri. Ekonomik Yaklaşım, 8(2), 131-156.