The Investigation of Hysteresis in Unemployment by Kalman Filter Approach: The Case of Turkey

Abstract

In the short term, not returning to the long-term average values of macroeconomic variables is defined as the hysteresis effect. In this study, we have aimed to investigate whether the effect of the hysteria in Turkey's economy is valid in the unemployment rate. In the study which was done by The Kalman filter and threshold regression approaches, it was understood that the effect of hysteria in the unemployment rate in Turkey was not valid when one lag of unemployment rate is nearly 2,42 unit above the natural rate of unemployment in the period between 1950 and 2015.

Keywords

• Hysteresis Effect, Unemployment, Kalman Filter, Threshold Regression, Turkey

İşsizlikte Histeri Etkisinin Kalman Filtresi Yaklaşımıyla İncelenmesi: Türkiye Örneği

Öz

Makroekonomik değişkenlerin kısa dönemde uzun dönem ortalama değerine dönmemesi histeri etkisi olarak tanımlanmaktadır. Bu çalışmada, Türkiye ekonomisinde histeri etkisinin işsizlik oranlarında geçerli olup olmadığının incelenmesi amaçlanmıştır. Kalman filtresi ve eşik değer regresyon yaklaşımlarının benimsendiği çalışmada (Ocak 2005-Mart 2016) Türkiye’de işsizlik oranının bir dönem gecikmeli değerinin doğal işsizlik oranının bir dönem gecikmeli değerinin yaklaşık 2,42 birim üzerinde olduğu durumlarda Türkiye’de histeri hipotezinin geçerli olmadığı sonucuna ulaşılmıştır.

Anahtar Kelimeler

• Histeri Etkisi, İşsizlik, Kalman Filtresi, Eşik Değer Regrsyon, Türkiye