FİYATLAR GENEL DÜZEYİ İLE DÖVİZ KURU ARASINDAKİ EŞBÜTÜNLEŞME VE NEDENSELLİK İLİŞKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Öz

Çalışmada 2001:Q2-2017:Q3 dönemi Türkiye ekonomisi için fiyatlar genel düzeyi (ÜFE) ile döviz kuru sepeti arasındaki uzun dönem ilişki Johansen Eşbütünleşme analizi yardımıyla araştırılmıştır. Uzun ve kısa dönem ilişki Vektör Hata Düzeltme Modeli (VEC) yardımıyla incelenmiştir. Nedensellik incelemesinde ise Granger Nedensellik testinden faydalanılmıştır. Çalışmanın bulgularına göre, fiyatlar genel düzeyi ile döviz kuru sepeti uzun dönemde birlikte hareket etmekte ve kısa dönemdeki sapmalar da uzun dönemde dengeye gelmektedir. Uzun dönemde döviz kuru sepetinden fiyatlar genel seviyesine doğru tek yönlü Granger anlamında nedensellik olduğu da diğer bir bulgudur.

Anahtar Kelimeler

• Türkiye,Enflasyon,Döviz Kuru,Eşbütünleşme

Kaynakça

1. Referans1: PIGOTT, C. and REINHART, V. (1985), “The strong dollar and U.S. inflation”, Federal Reserve Bank of New Y ork Quarterly Review, 10(3), 23-29.
2. Referans2: RITTENBERG, L. (1993), “Exchange Rate Policy and Price Level Changes: Causality Test for Turkey in the Post Liberalization Period”, The Journal of Development Studies, 29: 245-259.
3. Referans3: SACHS, J. D. (1985), “The dollar and the policy mix”, Brookings Papers on Economic Activity, 1, 117-185.
4. Referans4: SEVER, E., ve MIZRAK, Z. (2007), “Döviz Kuru, Enflasyon ve Faiz Oranı Arasındaki İlişkiler: Türkiye Uygulaması”, Selçuk Üniversitesi İİBF Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 13, 265-283.