In this study, financial stress assesment of European Union (EU) Banking Sector had been achieved by fulfiling VAR analysis using Panel data set belong to EU countries called EU-19 group. To fulfil more consistent estimation, sample consist of EU-19 countries has divided two identical panel data group called “low-risk A” and “high-risk B” according to their S&P credit rating scores. Estimation results show that financial stability indicators defined in the study (such as Z-Score, Net Interest Margin and ROE) explained mainly by GDP. Besides strong evidence about that shock rises in credit deeping and international debt issues of studied EU countries affect negatively on financial stability indicators in the long term had been reached except for evidence about ROE in Group B countries.
Bu çalışmada EU-19 grubu olarak adlandırılan Avrupa Birliği ülkelerine ait panel veri seti kullanılarak yapılan VAR analizi ile AB Bankacılık Sektörünün finansal stres değerlendirmesi yapılmıştır. EU-19 ülkeleri, daha tutarlı tahminlerin yapılabilmesi için EU-19 ülkelerinden oluşan örneklem S&P kredi derecelendirme notlarına göre düşük riskli A ve yüksek riskli B olmak üzere özdeş iki panel veri grubuna ayrılmıştır. Tahmin sonuçları çalışmada belirlenen finansal istikrar göstergelerinin (Z-Score, net faiz marjı ve özsermaye karlılığı) büyük ölçüde GSYH tarafından açıklanmakta olduğunu göstermektedir. Ayrıca, B grubu ülkeleri özsermaye karlılığına ilişkin elde edilen bulgular hariç, iki grupta da yer alan AB ülkelerinin kredi derinliğindeki ve uluslararası borçlanma faaliyetlerindeki şok artışların, uzun vadede söz konusu ülkelerin finansal istikrar göstergelerini olumsuz etkilediği konusunda güçlü bulgulara ulaşılmıştır.
Birincil Dil | Türkçe |
---|---|
Bölüm | Makaleler |
Yazarlar | |
Yayımlanma Tarihi | 1 Ekim 2012 |
Yayımlandığı Sayı | Yıl 2012 Cilt: 23 Sayı: 81 |