Comparison between equally weighted sukuk portfolio's value at risk and equally weighted turkish eurobond portfolio's value at risk
Öz
This paper aims to determinate the differerence of value at risk between the bond issued according to islamic principal called Sukuk and the bond issued as a convencional aspect by Turkish Goverment. The market for sukuk has grown in recent years. Especially sukuk has overspread in Malaysia after appearing in the Middle East. According to this paper aims equally weighted portfolio has been created both from sukuk and Turkish goverment's eurobonds. Afterwards value at risk of those portfolio's have been calculated and compared. As a result of this research sukuk portfolio has less value at risk compare to Turkish eurobond portfolio.
Anahtar Kelimeler
Sukuklardan oluşan eşit ağırlıklandırılmış portföy ile Türkiye'de ihraç edilmiş eurobondlardan oluşan eşit ağırlıklandırılmış portföyün riske maruz değerinin karşılaştırması
Öz
Bu çalışmada Sukuk olarak adlandırılan islami prensiplere uygun olarak ihraç edilmiş bonolar ile konvansiyonel boyutta Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilmiş bonoların riske maruz değerleri arasındaki farkın belirlenmesi amaçlanmıştır. Sukuk pazarı son yıllarda oldukça büyümektedir. Sukuk özellikle Orta Asya'dan sonra Malezya da yaygınlaşmıştır. Araştırmanın amacı doğrultusunda sukuk ve Türkiye'nin ihraç ettiği eurobondlardan eşit ağırlıklandırılmış portföyler oluşturulmuştur. Bunu takiben oluşturulan bu portföylerin riske maruz değerleri hesaplanarak karşılaştırılmıştır. Sonuç olarak sukuk portföyünün riske maruz değerinin Türkiye'nin eurobond portföyünün riske maruz değerinden düşük çıktığı bulunmuştur.
Anahtar Kelimeler
Ayrıntılar
| Birincil Dil | Türkçe |
|---|---|
| Bölüm | Makaleler |
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 1 Mart 2013 |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2013 Cilt: 24 Sayı: 86 |