Develuation and Determination of Balance of Foreign Trade: An Analyse of Time Sreies on Turkey (1987-2002)

Öz

DEVALÜASYON VE DIŞ TİCARET DENGESİNİN TAYİNİ: TÜRKİYE ÜZERİNE ZAMAN SERİLERİ ANALİZİ (1987-2002)

Öz

Bu makalede, serbest döviz kuru rejiminin uygulandığı iki ayrı dönemde (devalüasyon öncesi ve sonrası) dış ticaretteki yaşanan gelişmelerin ekonometrik bir değerlendirmesi yapılmaktadır. Diğer önemli bir konu ise, sabit döviz kuru rejiminin uygulandığı dönemlerde, dış ticaret kalemlerinin nasıl etkilendiği ve devalüasyonla birlikte dış ticaretin yeniden nasıl şekillendiğinin incelenmesidir. Nitekim bu gelişmeler, serbest döviz kuru rejiminin uygulandığı bir dönem ve kur rejiminin değiştirildiği bir sonraki dönem değerlerinin kıyaslanması, devalüasyon etkisini Ölçmede kullanılabilmektedir. Böylece, yabancı paralar karşısında, milli paranın aşırı değerlenmesi sonucunu doğuran sabit döviz kuru rejimiyle ve bunun devalüasyonla yapılacak bir ayarlama ile nasıl bir düzeye getirilmek istendiği; bunun da Türkiye Ekonomisi için gerçekleşip gerçekleşmediği, 21 Şubat 2001 devalüasyonuna uygulanacak ampirik bir araştırma ile açıklanmaya çalışılacaktır.

Anahtar Kelimeler

• serbest döviz kuru
• yabancı para
• milli para

Kaynakça

1. Akdi, Yılmaz, Zaman Serileri, Bardakçılar Yayınevi, Ankara:2002,
2. Alexander, Sidney S., “Effects o f a Devaluation: A Simplifield Synthesis of Elasticities and Absorbtion Approaches ”, American Economic Review, v.49, March:1959.
3. Appleyard, Dennis R., Field, Alfred J., International Economics, MacGraw-Hill, 4th edt. Chicago: 1995.
4. Appleyard, Dennis R., Field, Alfred J., “A Note on teaching the MarhallLemer Condition", Journal of Economic Education, Winter: 1986.
5. Argy, Victor, International Macroeconomics Theory and Policy, Routledge Pres, London:1994.
6. Çakmak, Erol, Aksu, Hayati, Opuş, Sevda, “Türkiye’de İthalat Talebi Esnekliklerinin Ekonometrik Analizi: 1987-2000”, Atatürk Üniversitesi, ÜBF Dergisi, Cilt: 16, Sayı:5-6, 2002.
7. Dickey, D. A.. Fuller, W. A.. “Distribution o f the Estimators of Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Journal of the American Statistical Association, v.74, 1979.
8. Dombusch, R., Fisher, S., Macroeconomisc, MacGraw-Hill, 1990.

9. Durbin, J., Watson, G. S.. ‘Testing for Serial Correlation in Least-Squares Regression”, Biometrica, c.35,1951.
10. Engle, R. F., Granger, C. W. J.. “Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing”, Econometrica, c.55, 1987.
11. Granger, C. W. J.. “Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross-Spectral Methods ”, Econometrica, July: 1969.
12. Gujarati, Damodar N., Temel Ekonometri, (Çev: Ümit Şenesen, Güley Şenesen), Literatür Yayınları, İstanbul:2001.
13. Hacker, R. Scott, Hatemi, Abdulmasser, “7s the J-Curve Effect Abservable for Amal North Europan?” Öpen Economic Review, v,14,
14. 2003 James, Ronald W., Kenen, Peter B., Handbook of International Economics: International Monetary Economics and Finance, Volume:2, North-Holland:1985.
15. Johansen, Soren, Juselius, Katerine “Maximum Likelihood Estimation and înference on Cointegration - w i th Applications to the Demand for Money”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, c.52, 1990.