Türk Bankacılık Sektöründe Likidite Riski Yönetimi
Öz
Finansal piyasalarda risk ve risk yönetimi üzerine çok sayıda çalışma bulunmaktadır. Ayrıca, risk ve risk yönetimi için çok sayıda finans teorisi geliştirilmiş ve modeller tasarlanmıştır. Ancak likidite riski yönetimi üzerine çok az çalışma bulunmaktadır. Likidite riski yönetimi çalışmaları genellikle bankaların likidite riskini artıran ve azaltan faktörleri belirlemeye yöneliktir. Likidite ve likidite riski bankaların yönetiminde önemli sonuçlar doğuran bir olgudur. Ayrıca likidite riskinin bankacılık krizlerinde önemli bir rolü bulunmaktadır. 2008 Küresel Kriz sonrasında büyük finansal kurumların iflas etmeleri likidite risk yönetiminin önemi artırmıştır. Bankacılık sektörü ve banka hisse senedi değerlendirmelerinde likidite göstergeleri günümüzde dikkate alınmaktadır. Türk bankacılık sektöründe likidite riski yönetimi üzerine çok az çalışma bulunmaktadır. Bu çalışmada Türk bankacılık sektörünün likidite riskini etkileyen değişkenlerin araştırılması amaçlanmıştır. Deep ve Schaefer (2004) metodolojisinin kullanıldığı Panel Veri analizi sonucunda Türk bankacılık sektöründe likidite yönetimini etkileyen faktörlerin aktif kârlılık oranı, mevduat / toplam pasif oranı, faiz gelirleri / faiz giderleri oranı, özel tahvil ihracı, enflasyon, işsizlik, Amerika Birleşik Devletleri Dolar Kuru ve Gayri Safi Yurtiçi Hasıl’a olduğu bulunmuştur
Anahtar Kelimeler
Likidite, Risk, Türk Bankacılık Sektörü, Deep ve Schaefer Metodolojisi, Panel Veri
Kaynakça
- AHMAD, Imtiaz and Abdul QAYYUM; (2008), “Effect of Government Spending and Macro-Economic Uncertainty on Private Investment in Services Sector: Evidence from Pakistan”, European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, 11673, pp. 83-95.
- ATTA-MENSAH, Joseph; (2004), “Money Demand and Economic Uncertainty”, Bank of Canada Working Papers, 25, pp. 1-28.
- BAKER, Scott R., BLOOM, Nicholas and Steven J. DAVIS; (2015), “Measuring Economic Policy Uncertainty”, National Bureau of Economic Research, w21633, pp. 1-75.
- BEKOE, William and Philip Kofi ADOM; (2013), “Macroeconomic Uncertainty and Private Investment in Ghana: An Empirical Investigation”, International Journal of Economics and Financial Issues, 3(2), pp. 276-293.
- BREDIN, Don and Stilianos FOUNTAS; (2005), “Macroeconomic Uncertainty and Macroeconomic Performance: Are They Related?”, The Manchester School, 73(s1), pp. 58-76.
- BROWN, Robert L., DURBIN, James and James M. EVANS; (1975), “Techniques for testing the Constancy of Regression Relations over Time”, Journal of the Royal Statistical Society, 37(2), pp. 149–163.
- BYRNE, Joseph P., and E. Philip DAVIS; (2005), “Investment and uncertainty in the G7”, Review of World Economics, 141(1), pp. 1-32.
- CRONIN, David, KELLY, Robert and Bernard KENNEDY; (2011), “Money Growth, Uncertainty and Macroeconomic Activity: A Multivariate GARCH Analysis”, Empirica, 38(2), pp. 155–167.
- DEMIR, Firat; (2009), “Macroeconomic Uncertainty and Private Investment in Argentina, Mexico and Turkey”, Applied Economics Letters, 16(6), pp. 567-571.
- DICKEY, David A. and Wayne A. FULLER; (1979), “Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Journal of the American Statistical Association, 74(336a), pp. 427–431.