Kredi Tayınlamasının Türk Bankacılık Sektöründe Geçerliliğinin Kalman Filtresi Tekniği ile Test Edilmesi
Öz
Finansal piyasalarda taraflar arasındaki bilgi düzeyinin farklı olmasından kaynaklanan asimetrik bilgi problemlerinin varlığı, bankaların kredi verme istekliliğini etkileyerek kredi tayınlamasına yol açabilmektedir. Kredi tayınlaması, bankaların borçlanıcılara istedikleri kredi miktarından daha azını kullandırması ya da kredi taleplerini tamamen reddederek kredi kısıtlamasına gitmeleri durumunda meydana gelmektedir. Bu çalışmada, Türkiye’de bankacılık sektöründe kredi tayınlamasının geçerliliği, 2002:Q1-2016:Q4 dönemi için araştırılmıştır. Ampirik analizde; Sınır testi ile yapılan eşbütünleşme analizinden sonra, takipteki krediler oranının toplam krediler oranı üzerindeki dinamik etkisi Kalman Filtresi tekniği ile incelenmiştir. Kalman Filtresi analiz sonuçları, takipteki krediler oranının toplam krediler oranı üzerinde negatif etkiye sahip olduğunu ve bu etkinin 2008 küresel finans krizi sonrası azaldığını göstermiştir. Çalışmadan elde edilen bulgular, Türk bankacılık sektörü için kredi tayınlaması teorisinin geçerli olduğunu ancak finansal kriz sonrasında bankaların kredi verme davranışı üzerinde sorunlu kredilerin etkisinin azaldığını ortaya koymuştur
Anahtar Kelimeler
Kredi Tayınlaması, Asimetrik Enformasyon, Sınır Testi, Kalman Filtresi.
Kaynakça
- AKERLOF, George A.; (1970), “The Market for “Lemons”: Quality Uncertainty and the Market Mechanism”, The Quarterly Journal of Economics, 84(3), 488-500.
- ARAS, Güler ve Alövsat MÜSLÜMOV; (2004), “Kredi Piyasalarında Asimetrik Bilgi ve Bankacılık Sistemi Üzerindeki Etkileri”, İktisat, İşletme ve Finans, 222, 55-65.
- ARICCIA, Giovanni Dell’; (2001), “Asymmetric Information and the Structure of the Banking Industry”, European Economic Review, 45, 1957-1980.
- ATA, Ali H., Mehmet KÖRPİ, Mustafa UĞURLU ve Fethullah ŞAHİN; (2015), “Factors Influencing The Credit Rationing on The Commercial Lending Process”, Journal of Business, Economics and Finance, 4(3), 250-266.
- ATİYAS, İzak, Hasan ERSEL ve Emin ÖZTÜRK; (1993), “Türk Bankalarında Müşteri Deseni ve Kredi Tayınlaması”, TCMB Tartışma Tebliği, No:9301/A, 1-22.
- BERENTSEN, Aleksander, Gabriele CAMERA ve Christopher WALLER; (2007), “Money, Credit and Banking”, Journal of Economic, 171 -195.
- BERNANKE, Ben S.; (1993), “Credit in the Macroeconomy”, Federal Reserve Bank of New York Quarterly Review, 18, 50- 70.
- BDDK; (2017), “Türk Bankacılık Sektörü Temel Göstergeleri, Aralık 2016”, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu. CLAUS, Iris ve Arthur GRIMES; (2003), “Asymmetric Information, Financial Intermediation and the Monetary Transmission Mechanism: A Critical Review”, New Zealand Treasury Working Paper, 03(19), 1-24.
- CLAUS, Iris ve Christie SMITH; (1999), “Financial Intermediation and the Monetary Transmission Mechanism”, Reserve Bank of New Zealand Bulletin, 62(4), 4-16.
- ERTUĞRUL, Hasan M.; (2011), “Türkiye’de Elektrik Tüketimi Büyüme İlişkisi: Dinamik Analiz”, Enerji, Piyasa ve Düzenleme, 2, 49-73.