The Effect of Democracy and Openness on Tax Revenues: Panel Regression Analysis for OECD Countries (1980-2018)

Abstract

Tax revenues are the type of revenue that has the highest share in the public revenues of countries. In addition, it is one of the tools of the fiscal policy applied in economic crises. The fact that countries have a democratic or autocratic structure is one of the factors affecting the level of tax revenues. In this study, it is aimed to analyze the relationship between democracy and openness rates and tax revenues for the period covering the years 1980-2018 for 24 OECD countries. In the model, the ratio of tax revenues to GDP (tax burden) as the dependent variable and the democracy and openness ratio indicators are estimated using the Driscoll-Kraay Estimator as the independent variables. As a result of the study, it was concluded that the level of democracy and the trade openness ratio have a positive effect on the tax burden. Therefore, developing democracy and supporting foreign trade have a positive effect on tax revenues.

Keywords

• Political Structure
• Openness
• Democracy
• Tax Revenue
• Panel Data

Demokrasi ve Dışa Açıklığın Vergi Gelirleri Üzerindeki Etkisi: OECD Ülkeleri İçin Panel Veri Analizi (1980-2018)

Öz

Vergi gelirleri, ülkelerin kamu gelirleri içinde en yüksek paya sahip olan gelir türüdür. Ayrıca, ekonomik krizlerde başvurulan maliye politikasının araçlarından biridir. Ülkelerin demokratik veya otokratik yapıya sahip olması, vergi gelirleri seviyesini etkileyen faktörlerin başında gelmektedir. Bu çalışmanın amacı, 24 OECD ülkesi için 1980-2018 yıllarını kapsayan dönemde demokrasi ve dışa açıklık oranlarının vergi gelirleri ile ilişkisini analiz etmektir. Modelde, bağımlı değişken olarak vergi gelirlerinin GSYH’a oranı (vergi yükü), bağımsız değişkenler ise demokrasi ve dışa açıklık oranı göstergeleri Driscoll-Kraay Tahmincisi kullanılarak tahmin edilmiştir. Analiz sonucunda demokrasi düzeyinin ve ticari dışa açıklık oranının vergi yükü üzerinde pozitif etkiye sahip olduğu tespit edilmiştir. Dolayısıyla OECD ülkelerinde demokrasinin gelişmesi ve dış ticaretin desteklenmesi vergi gelirleri üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir.

Anahtar Kelimeler

• Politik Yapı
• Dışa Açıklık
• Demokrasi
• Vergi Gelirleri
• Panel Veri

Kaynakça

1. Altunbas, Y., & Thornton, J. (2011). Does Paying Taxes Improve the Quality of Governance? Cross-Country Evidence. Poverty & Public Policy, 3(3), 1–17. https://doi.org/10.2202/1944-2858.1155
2. Aydoğuş, İ., & Demirtaş, G. (2005). Gelişmekte Olan Ülkelerde Dışa Açıklık ve Ülke Riskinin Doğrudan Yabancı Yatırımlar Üzerine Etkisi. Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 7(1), 27–46.