Öz
As it is known today, there are many risk factors that investors should
consider. Creating a portfolio through diversification is possible to avoid some
of these risks, some of it is not possible to manage or to intervene. One of the
most important of these risks refers to as systematic risk is the political risk.
Political risk, is defined as the probability of occurrence of social events such
as; a country drastic changes in government policies or war, revolution, civil
war, insurrection that will negatively affect investors.
The purpose of this study is to determine whether political risk the prices
of stocks that are traded in Istanbul Stock Exchange. For this purpose, some
econometric analyzes were carried out to determine the relationship between
our country's political risk ratings and BIST 100 Index. The analysis results
show that there is a long-term relationship between the fluctuations in the stock
market and the political risk and fluctuations in political risk lead to change in
the index. Regression analysis suggests a negative correlation between two
variables
Anahtar Kelimeler
Öz
Bilindiği üzere, günümüzde yatırımcıların dikkate alması gereken birçok risk faktörü vardır. Bu risklerden bazılarından portföy oluştururken çeşitlendirme yoluyla kaçınmak mümkünken, bazılarını yönetmek veya müdahale etmek mümkün olmamaktadır. Sistematik risk olarak adlandırdığımız bu tür risklerin en önemlilerinden birisi de politik risklerdir. Politik risk, bir ülkede yatırımcıları olumsuz etkileyecek hükümet politikalarındaki köklü değişiklikler veya savaş, devrim, iç savaş, ayaklanma gibi toplumsal olayların ortaya çıkma olasılığı olarak tanımlanmaktadır. Bu çalışmanın amacı, politik riskin Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetleri fiyatlarını ne boyutta etkilediğini ortaya koymaktır. Bu amaçla, ülkemize ait politik risk derecelendirmeleri ve BIST 100 Endeksi arasındaki ilişkiyi belirlemek üzere bir takım ekonometrik analizler yapılmıştır. Analiz sonuçları, politik riskle borsa endeksi arasında uzun dönemli bir ilişki olduğunu ve politik riskteki dalgalanmaların borsa endeksinde değişim meydana getirdiğini göstermektedir. Regresyon analizi ise söz konusu iki değişken arasındaki ilişkinin negatif olduğuna işaret etmektedir.
Anahtar Kelimeler
Ayrıntılar
| Diğer ID | JA58BB39YJ |
|---|---|
| Bölüm | Makaleler |
| Yazarlar | |
| Yayımlanma Tarihi | 1 Haziran 2014 |
| Yayımlandığı Sayı | Yıl 2014 Cilt: 16 Sayı: 1 |