The Impact of Macroeconomic Variables on Participation Banks An Analysis within the Scope of CAMELS Model
Öz
This study analyzes the impact of macroeconomic variables on CAMELS performance indicators of participation banks. In the study, data from participation banks operating in Turkey for 2019-2023 were used, and the panel regression analysis method was applied. The analysis results show that the budget balance variable negatively and significantly affects all CAMELS components. This situation reveals that an increase in the budget deficit negatively affects the capital adequacy, asset quality, management effectiveness, profitability, and liquidity of participation banks. On the other hand, the money supply (M2) variable generally has a positive and significant effect, indicating that an increase in money supply strengthens the financial performance of participation banks. The GDP growth rate negatively and significantly impacts some models, suggesting that economic growth may pressure certain financial indicators. The inflation variable is not found to be statistically significant in general and has a positive and significant effect only for the management effectiveness model. In conclusion, macroeconomic variables have different effects on financial indicators of participation banks in different directions and different ways. These results provide essential information for regulators and policymakers.
Anahtar Kelimeler
Kaynakça
- Akyüz, F., Soba, A. Ş., ve Yeşil, T. (2020). Katılım bankalarının CAMELS analizi yöntemiyle finansal performanslarının değerlendirilmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (87), 145-166.
- Alparslan, N., & Özbek, B. (2024). Covıd-19 Öncesi Ve Sonrası Dönemde Türkiye’deki Katılım Bankalarının Camels Yöntemi ile Finansal Performanslarının Analizi. Tarsus Üniversitesi Uygulamalı Bilimler Fakültesi Dergisi, 4(2), 113-126.
- Altan, M., (2001). Fonksiyonlar ve İşlemler Açısından Bankacılık. İstanbul: Beta Basım.
- Atar, A. (2023). Katılım Esaslı Yatırım Bankacılığı: Türk Bankacılık Sisteminde Yeni Bir Aktör. JOEEP: Journal of Emerging Economies and Policy, 8(1), 285-296.
- Aytekin, Sinan - Sakarya, Şakir. (2013). “BIST’deki Mevduat Bankalarının Finansal Performanslarının 2001 ve 2008 Finansal Krizleri Çerçevesinde CAMELS Derecelendirme Sistemi ile Değerlendirilmesi”, Abant İzzet Baysal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, ss. 25-58.
- Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), 2025. https://www.bddk.org.tr/ Erişim Tarihi: 02.01.2025 Barth, JR, Caprio, G & Levine, R 2008, Bank Regulations Are Changing: For Better or Worse?, Working Paper, World Bank.
- Baselga-Pascual, l., & Vähämaa, e. (2021). Female leadership and bank performance in latin america. EmergingMarkets Review, 48, 100807.
- Batır Eyceyurt, T. (2019). Türkiye’de Kamu Katılım Bankalarının Bankacılık Sektörü Bazında Değerlendirilmesi: CAMELS Analizi İle 2015-2017 Yıllarına İlişkin Bir İnceleme. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (83), 193-212.
- Beyter, R. (2024). CAMELS Analizi ve İstatistiksel Yöntemler Kullanılarak Mevduat ve Katılım Bankacılığı Sektörlerinin Karşılaştırmalı Performans Analizi: Türkiye Örneği. Yüksek Lisans Tezi, İstanbul Ticaret Üniversitesi Finans Enstitüsü Finans Anabilim Dalı, İstanbul, 2024.
- Buallay, A., Fadel, S. M., Alajmi, J., & Saudagaran, S. (2021). sustainability reporting and bank performance after fi-nancial crisis: evidence from developed and developing countries. Competitiveness Review: An International BusinessJournal, 31(4), 747–770.
