Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index

Arif Çilek

TR EN

Entropy, CILOS ve IDOCRIW Teknikleri ile Oran Analizi Sonuçlarının Değerlendirilmesi: Borsa İstanbul Likit Banka Endeksinde Bir Uygulama

Öz

Bu çalışma, 2015–2024 döneminde Borsa İstanbul Likit Bankalar Endeksi’nde (XLBNK) yer alan yedi bankanın performansını değerlendirmek için kullanılan on iki finansal oranın göreceli önemini incelemektedir. Entropi, CILOS ve IDOCRIW olmak üzere üç objektif Çok Kriterli Karar Verme tekniğini kullanan çalışma, varlık kalitesi, bilanço yapısı, gelir-gider yapısı, karlılık, likidite ve sermaye yeterliliği olmak üzere altı performans boyutunda yıllık kriter ağırlıklarını belirlemekte, sıralamakta ve karşılaştırmaktadır. Bulgular, çalışma dönemi boyunca hem Entropi hem de IDOCRIW tekniklerinde Alınan Krediler/Toplam Varlıklar oranının tutarlı bir şekilde baskın olduğunu göstermektedir; bu durum, dış finansman yapılarında bankalar arasında belirgin bir dağılım olduğunu yansıtmaktadır. Buna karşılık, CILOS tekniği, özellikle COVID-19 pandemisi sırasında varlık kalitesi ve kârlılık oranlarına daha fazla önem atfetmektedir. Entropi ve IDOCRIW teknikleriyle elde edilen ağırlık dağılımlarının genel olarak birbirine yakın olduğu görülürken, CILOS tekniği daha dengeli ve sistematik olarak farklılaşmış ağırlıklar vermektedir. Her iki bileşeni de entegre eden IDOCRIW çerçevesi, finansal oran analizinde objektif kriter ağırlıklandırması için daha kapsamlı bir temel sağladığı görülmektedir.

Anahtar Kelimeler

BİST Likit Banka Endeksi, Finansal Oran Ağırlıklandırma, Entropi, CILOS, IDOCRIW, Çok Kriterli Karar Verme

Destekleyen Kurum

Bu çalışma için hiçbir kuruluştan destek alınmamıştır.

Etik Beyan

Çalışma için etik kurul bildirimi gerekmemektedir.

Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index

Öz

This study investigates the relative importance of twelve financial ratios used to evaluate the performance of seven banks listed on the Borsa Istanbul Liquid Bank Index (XLBNK) over the 2015–2024 period. Employing three objective Multi Criteria Decision Making techniques Entropy, CILOS, and IDOCRIW the study determines, ranks, and compares annual criterion weights across six performance dimensions: asset quality, balance sheet structure, income-expense structure, profitability, liquidity, and capital adequacy. Findings indicate that the Loans Received/Total Assets ratio consistently dominates under both the Entropy and IDOCRIW techniques throughout the study period, reflecting pronounced inter-bank dispersion in external funding structures. The CILOS technique, by contrast, assigns greater importance to asset quality and profitability ratios, particularly during the COVID-19 pandemic. The weight distributions produced by the Entropy and IDOCRIW techniques are found to be broadly convergent, while the CILOS technique yields more balanced and systemically differentiated weightings. The IDOCRIW framework, integrating both components, is shown to provide a more comprehensive basis for objective criterion weighting in financial ratio analysis.

Anahtar Kelimeler

BIST Liquid Bank Index, Financial Ratio Weighting, Entropy, CILOS, IDOCRIW, Multi Criteria Decision Making

Destekleyen Kurum

No support was received from any organization for this study.

Etik Beyan

Ethics committee declaration is not required for the study.

Kaynakça

Akbulut, O. Y. (2020). Gri Entropi temelli PSI ve ARAS ÇKKV yöntemleriyle Türk mevduat bankalarının performans analizi. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 5(2), 171-187. https://doi.org/10.29106/fesa.690432
Amile, M., Sedaghat, M., & Poorhossein, M. (2013). Performance evaluation of banks using fuzzy AHP and TOPSIS, case study: State-owned banks, partially private and private banks in Iran. Caspian Journal of Applied Sciences Research, 2(3), 129-138.
Armağan, İ. Ü., Özdağoğlu, A., & Keleş, M. K. (2021). Covıd-19 salgınının banka performanslarına etkisinin SECA yöntemiyle değerlendirilmesi. Oğuzhan Sosyal Bilimler Dergisi, 3(2), 114-124. https://izlik.org/JA85MK93HF
Atukalp, M. E. (2020). Finansal performans değerlendirme kriterlerinin ağırlıklarının hesaplanmasında CRITIC ve Entropi yöntemlerinin değerlendirilmesi: Mevduat bankaları üzerine bir inceleme. N. Toğuç (Ed.), Para ve finans içinde (27-52. ss.). Ankara: İksad Yayınevi.
Babacan, A., Eyceyurt Batır, T., & Kamil, B. (2026). Türkiye’de COVID-19 sürecinde bankacılık sektörünün performans değerlendirmesi ENTROPİ, COPRAS ve PROMETHEE yaklaşımları. Verimlilik Dergisi, 60(2), 455-474. https://doi.org/10.51551/verimlilik.1768137
Borsa İstanbul (2022). BİST piyasa değeri ağırlıklı pay endeksleri temel kuralları. Erişim adrei https://www.borsaistanbul.com/files/bist-piyasa-degeri-agirlikli-pay-endeksleri-temel-kurallari.pdf
Chen, D., Xiang, P., & Jia, F. (2022). Performance measurement of operation and maintenance for infrastructure mega-project based on entropy method and ds evidence theory. Ain Shams Engineering Journal, 13(2), 101591. https://doi.org/10.1016/j.asej.2021.09.018
Coşkun, B., Öncü, M. A., İstemi, Ç., & Hiçyılmaz, E. (2021). COVID-19’un banka finansal performanslarına etkisinin Entropi ve WASPAS yöntemiyle analizi. Uluslararası İşletme, Ekonomi ve Yönetim Perspektifleri Dergisi, 5(2), 810-828. http://doi.org/10.29228/ijbemp.54686
Çanakçıoğlu, M., & Küçükönder, H. (2026). Türkiye’de faaliyet gösteren mevduat bankalarının finansal performanslarının Entropi, Cradis ve Copeland yöntemleri ile değerlendirilmesi. Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 28(1), 220-238. https://doi.org/10.33707/akuiibfd.1835293
Çilek, A. (2022). Bütünleşik SV-CoCoSo teknikleriyle etkinlik analizi: Mevduat bankaları gruplarında bir uygulama. Karadeniz Sosyal Bilimler Dergisi, 14(26), 52-69. https://doi.org/10.38155/ksbd.1079357

Demir, G. (2020.) IDOCRIW yöntemi. H. Bircan (Ed), Çok kriterli karar verme problemlerinde kriter ağırlıklandırma yöntemleri içinde (51-76. ss.). Ankara: Nobel Yayınevi.
Demirci, F. (2023). Mülkiyet yapılarına göre Türk bankacılık sektörünün yönetim yeterliliği performansının Entropi-MARCOS yöntemiyle analizi. Verimlilik Dergisi, 57(2), 327-342. https://doi.org/10.51551/verimlilik.1078520
Ertuğrul, A., & Çanakçıoğlu, M. (2026). Borsa İstanbul'daki mevduat bankalarının Entropi temelli TOPSIS yöntemine göre finansal performanslarının analizi. Financial Analysis/Mali Çözüm Dergisi, 35(194), 549.
Gezen, A. (2021). Türkiye’de faaliyet gösteren mevduat bankalarının Entropi ve WASPAS yöntemleri ile finansal performans analizi (2016-2020). Gaziantep Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 3(2), 91-111.
Gupta, S., Mathew, M., Syal, G., & Jain, J. (2021). A hybrid MCDM approach for evaluating the financial performance of public sector banks in India. International Journal of Business Excellence, 24(4), 481-501. https://doi.org/10.1504/IJBEX.2021.117648
Guru, S., & Mahalik, D. K. (2021). Ranking the performance of Indian public sector bank using analytic hierarchy process and technique for order preference by similarity to an ideal solution. International Journal of Process Management and Benchmarking, 11(1), 28-43. https://doi.org/10.1504/IJPMB.2021.112246
Kablan, Ü. A., & Erdoğan, Ü. S. (2021). Mülkiyetine göre bankaların finansal performanslarının COPRAS yöntemi ile analizi: 1980-2018 yılları arası Türk bankacılık sektörü üzerine bir araştırma. Mali Çözüm Dergisi, 163, 67-92.
Kadooğlu Aydın, G., Hazar, A., Babuşcu, Ş., & Uçar, D. (2023). Bankaların MULTİ-MOORA yöntemi ile risk bazlı performans ölçümü – Türkiye uygulaması. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 24(2), 171-192. https://doi.org/ 10.31671/doujournal.1216012.
Kamu Aydınlatma Platformu (2022). BİST likit banka. Erişim adresi: https://www.kap.org.tr/tr/Endeksler
Kamu Aydınlatma Platformu (2026). BIST pay endeksleri. Erişim adresi: https://kap.org.tr/tr/api/file/download/4028328d919f184901920f72b0d45f7f
Keleş, M. K., Özdağoğlu, A., & Armağan, İ.Ü. (2021). Türk bankacılık sisteminin IDOCRIW ve MULTIMOOSRAL yöntemleri ile incelenmesi. M.S. Öztürk (Ed.), Üretim ile işletme alanlarında teknolojik yenilikler ve sürdürülebilirlik,içinde (145 -172. Ss). İstanbul: Efe Akademi Yayınevi.
Mirkin, B. G. (1974). Problema grupovogo vibora. Moskva: Nauka.
Monghasemi, S., Nikoo, M. R., Fasaee, M. A. K., & Adamowski, J. (2015). A novel multi criteria decision making model for optimizing time–cost–quality trade-off problems in construction projects. Expert systems with applications, 42(6), 3089-3104. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2014.11.032
Nguyen, PH., Tsai, JF., Hu, YC., Ajay Kumar, G.V. (2022). A Hybrid Method of MCDM for Evaluating Financial Performance of Vietnamese Commercial Banks Under COVID-19 Impacts. Abdul Karim, S.A. (Ed.), In Shifting Economic, Financial and Banking Paradigm (23-45. pp.). Studies in Systems, Decision and Control, vol 382. Springer, Cham. https://doi.org/10.1007/978-3-030-79610-5_2
Özer, K., & Saygın, O. (2022). Katılım bankacılığının finansal performans analizi: Türkiye uygulaması. Ekonomi Politika ve Finans Araştırmaları Dergisi, 7(1), 257-273. https://doi.org/10.30784/epfad.1030401
Paksoy, Ö. B., & Küçüker, M. (2024). Bankacılık sektöründe finansal performans analizi: BİST bankacılık endeksi üzerine bir inceleme. Muhasebe ve Finans İncelemeleri Dergisi, 7(2), 170-189. https://doi.org/10.32951/mufider.1519449
Pala, O. (2021). BİST turizm endeksinde yer alan firmaların CILOS ve MAIRCA tabanlı finansal performans analizi. Abant Sosyal Bilimler Dergisi, 21(2), 163-185. https://doi.org/10.11616/basbed.vi.901120
Petrov, A. I. (2022). Entropy method of road safety management: case study of the Russian Federation. Entropy, 24(2), 177. https://doi.org/10.3390/e24020177
Podvezko, V., Kildienė, S., & Zavadskas, E. K. (2017). Assessing the performance of the construction sectors in the Baltic states and Poland. Panoeconomicus, 64(4), 493-512. https://doi.org/10.2298/PAN150518004P
Rezaei, M., & Ketabi, S. (2016). Ranking the banks through performance evaluation by integrating fuzzy AHP and TOPSIS methods: A study of Iranian private banks. International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 6(3), 19-30. https://doi.org/10.6007/IJARAFMS/v6-i3/2148
Sama, H. R., Kosuri, S. V. K., & Kalvakolanu, S. (2022). Evaluating and ranking the Indian private sector banks—A multi‐criteria decision‐making approach. Journal of Public Affairs, 22(2), e2419. https://doi.org/10.1002/pa.2419
Sel, A. (2020). CILOS yöntemi. H. Bircan (Ed.), Çok kriterli karar verme problemlerinde kriter ağırlıklandırma yöntemleri içinde (37-50. ss.). Ankara: Nobel Yayınevi.
Shannon, C. E. (1948). A mathematical theory of communication. The Bell System Technical Journal, 27(3), 379-423. https://doi.org/10.1002/j.1538-7305.1948.tb01338.x
Süzülmüş, S., & Yakut, E. (2024). Critic temelli promethee ve edas teknikleriyle bankaların finansal performanslarının belirlenerek karşılaştırılması. Manas Sosyal Araştırmalar Dergisi, 13(1), 218-239. https://doi.org/10.33206/mjss.1267073
Şahin, M. (2021). A comprehensive analysis of weighting and multicriteria methods in the context of sustainable energy. International Journal of Environmental Science and Technology, 18(6), 1591-1616. https://doi.org/10.1007/s13762-020-02922-7
Şahin, M. (2021). Güncel ve uygulamalı çok kriterli karar verme yöntemleri. Ankara: Nobel Yayınevi.
Şener, S., & Şenol, Z. (2025). Banka finansal performanslarının hibrit gri ilişkisel analiz yöntemi ile incelenmesi. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 21(3), 1017-1046. https://doi.org/10.17130/ijmeb.1632884
Türkiye Bankalar Birliği (2022). İstatistiki raporlar. Erişim adresi https://www.tbb.org.tr/tr/bankacilik/banka-ve-sektor-bilgileri/istatistiki-raporlar/59
Uludağ, A. S., & Ece, O. (2018). Türkiye’de faaliyet gösteren mevduat bankalarının finansal performanslarının TOPSIS yöntemi kullanılarak değerlendirilmesi. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, 55(637), 49-80. https://izlik.org/JA42JL95SP
Ünvan, Y. A., & Ergenç, C. (2022). Financial performance analysis with the fuzzy COPRAS and Entropy-COPRAS approaches. Computational Economics, 59(4), 1577-1605. https://doi.org/10.1007/s10614-021-10143-4
Wanke, P., Azad, M. A. K., Yazdi, A. K., Birau, F. R., & Spulbar, C. M. (2022). Revisiting CAMELS rating system and the performance of ASEAN banks: A comprehensive MCDM/Z-numbers approach. IEEE Access, 10, 54098-54109. https://doi.org/10.1109/ACCESS.2022.3171339
Yılmaz, N., & Civelek, M. (2025). Küresel krizler bağlamında mevduat bankacılığı sektöründe finansal performansın LOPCOW-RAFSI ÇKKV Yöntemleri ile değerlendirilmesi: Kırgızistan örneği. Ekonomi Politika ve Finans Araştırmaları Dergisi, 10(3), 1191-1217. https://doi.org/10.30784/epfad.1613593
Zavadskas, E. K., & Podvezko, V. (2016). Integrated determination of objective criteria weights in MCDM. International Journal of Information Technology & Decision Making, 15(02), 267-283. https://doi.org/10.1142/S0219622016500036

Ayrıntılar

Birincil Dil

İngilizce

Konular

Finansal Kurumlar, Bankacılık ve Sigortacılık (Diğer), Finans ve Yatırım (Diğer)

Bölüm

Araştırma Makalesi

Yazarlar

Arif Çilek ^*
0000-0002-9277-3953
Türkiye

Yayımlanma Tarihi

30 Haziran 2026

Gönderilme Tarihi

10 Şubat 2026

Kabul Tarihi

28 Haziran 2026

Yayımlandığı Sayı

Yıl 2026 Cilt: 8 Sayı: 1

IZ

https://izlik.org/JA72UM36HP

APA

Çilek, A. (2026). Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index. Uluslararası Muhasebe ve Finans Araştırmaları Dergisi, 8(1), 30-54. https://izlik.org/JA72UM36HP

AMA

1.Çilek A. Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index. Uluslararası Muhasebe ve Finans Araştırmaları Dergisi. 2026;8(1):30-54. https://izlik.org/JA72UM36HP

Chicago

Çilek, Arif. 2026. “Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index”. Uluslararası Muhasebe ve Finans Araştırmaları Dergisi 8 (1): 30-54. https://izlik.org/JA72UM36HP.

EndNote

Çilek A (01 Haziran 2026) Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index. Uluslararası Muhasebe ve Finans Araştırmaları Dergisi 8 1 30–54.

IEEE

[1]A. Çilek, “Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index”, Uluslararası Muhasebe ve Finans Araştırmaları Dergisi, c. 8, sy 1, ss. 30–54, Haz. 2026, [çevrimiçi]. Erişim adresi: https://izlik.org/JA72UM36HP

ISNAD

Çilek, Arif. “Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index”. Uluslararası Muhasebe ve Finans Araştırmaları Dergisi 8/1 (01 Haziran 2026): 30-54. https://izlik.org/JA72UM36HP.

JAMA

1.Çilek A. Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index. Uluslararası Muhasebe ve Finans Araştırmaları Dergisi. 2026;8:30–54.

MLA

Çilek, Arif. “Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index”. Uluslararası Muhasebe ve Finans Araştırmaları Dergisi, c. 8, sy 1, Haziran 2026, ss. 30-54, https://izlik.org/JA72UM36HP.

Vancouver

1.Arif Çilek. Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index. Uluslararası Muhasebe ve Finans Araştırmaları Dergisi [Internet]. 01 Haziran 2026;8(1):30-54. Erişim adresi: https://izlik.org/JA72UM36HP

Bu eser Creative Commons Atıf-GayriTicari 4.0 Uluslararası Lisansı ile lisanslanmıştır.

Entropy, CILOS ve IDOCRIW Teknikleri ile Oran Analizi Sonuçlarının Değerlendirilmesi: Borsa İstanbul Likit Banka Endeksinde Bir Uygulama

Öz

Anahtar Kelimeler

Destekleyen Kurum

Etik Beyan

Evaluation Of Ratio Analysis Results With Entropy, Cilos And Idocriw Techniques: An Application In Borsa Istanbul Liquid Bank Index

Öz

Anahtar Kelimeler

Destekleyen Kurum

Etik Beyan

Kaynakça

Ayrıntılar

Birincil Dil

Konular

Bölüm

Yazarlar

Yayımlanma Tarihi

Gönderilme Tarihi

Kabul Tarihi

Yayımlandığı Sayı

IZ

Kaynak Göster