THE EFFECT OF TAX REVENUES AND TAX STRUCTURE ON THE SUSTAINABILITY OF ECONOMIC GROWTH: AN ANALYSIS IN PERSPECTIVE OF WELFARE, EFFICIENCY AND COMPETITIVENESS

Öz

Purpose: It is known that taxes, which constitute the primary source of income for the government, have significant effects on the economy. Therefore, the priorities of governments in designing the tax system can be summarized as achieving maximum revenue with minimum cost in the mechanism and development of the economy. The necessity that can be defined as an optimal tax system can vary according to the economic conditions of countries. Moreover, the preferences and priorities of governments can also change based on economic and political conditions, and the costs arising from the level and structure of taxes may be disregarded. This study purposes to investigate the effects of tax levels and tax structure on efficiency, competitiveness, and welfare, which play an critical role in the sustainability of growth. Method: In the study, the independent variables are depicted as the ratio of total tax revenues -which is referred to as the average tax rate- to GDP, and the shares of personal income, corporate, and goods and services taxes in total taxes. Per capita income based on purchasing power parity (PPP), total factor productivity, and the Global Competitiveness Index are determined as dependent variables. The study utilized panel data models to analyze the data from the period 2008-2017 of 35 OECD member countries. Findings: According to the findings, the share of goods and services taxes in total tax revenues has a negative impact on per capita income level and total factor productivity based on purchasing power parity (SAGP). Additionally, the share of corporate taxes in total tax revenues positively impacts total factor productivity, while the ratio of total tax revenues to GDP positively impacts the Global Competitiveness Index. Originality: In literature discussing the economic effects of taxes, growth rates are generally considered, and the sources of growth are often overlooked. As the sources of growth provide crucial information for sustainability, this study evaluates qualitative development and indicators of welfare. The study investigates the effects of tax revenues and tax structure on these indicators.

Anahtar Kelimeler

• Tax Structure
• Productivity
• Competitiveness
• Economic Growth.

VERGİ GELİRLERİ VE VERGİ YAPISININ EKONOMİK BÜYÜMENİN SÜRDÜRÜLEBİLİRLİĞİNE ETKİSİ: REFAH, VERİMLİLİK VE REKABET GÜCÜ PERSPEKTİFİNDE BİR İNCELEME

Öz

Amaç: Devletin en temel gelir kaynağını oluşturan vergilerin ekonomide önemli etkiler yarattığı bilinmektedir. Bu nedenle, vergi sisteminin tasarımında devletlerin öncelikleri, ekonominin işleyişi ve gelişiminde minimum maliyetle maksimum gelirinin elde edilmesi şeklinde özetlenebilmektedir. Optimal vergi sistemi olarak tanımlanabilen bu gereklilik ise ülkelerdeki ekonomik koşullara göre farklılaşabilmektedir. Ayrıca, yine ekonomik ve politik koşullara göre devletlerin tercih ve öncelikleri de değişebilmekte, vergilerin düzey ve yapısından kaynaklanan maliyetler göz ardı edilebilmektedir. Bu bağlamda çalışmada, vergi düzeyi ve vergi yapının büyümenin sürdürülebilirliğinde önemli rol oynayan verimlilik, rekabet gücü ve refah düzeyi üzerindeki etkilerinin araştırılması amaçlanmaktadır. Yöntem: Çalışmada, ortalama vergi oranı olarak ifade edilen toplam vergi gelirlerinin GSYH’ye oranı ile kişisel gelir, kurumlar ve mal ve hizmet vergilerinin toplam vergiler içerisindeki payları bağımsız değişkenler, satın alma gücü paritesine (SAGP) göre kişi başına gelir, toplam faktör verimliliği ve Küresel Rekabetçilik endeksi ise bağımlı değişkenler olarak belirlenmiştir. OECD üyesi 35 ülkenin 2008-2017 dönemini kapsayan çalışmada, panel veri analizi yöntemi kullanılmıştır. Bulgular: Elde edilen bulgulara göre, mal ve hizmet vergilerinin toplam vergi gelirleri içerisindeki payı SAGP’ye göre kişi başına gelir düzeyini ve toplam faktör verimliliğini negatif yönde etkilemektedir. Ayrıca, kurumlar vergisinin toplam vergi gelirleri içerisindeki payı toplam faktör verimliliğini pozitif yönde etkilerken, toplam vergi gelirlerini GSYH’ye oranı Küresel Rekabetçilik Endeksini pozitif yönde etkilemektedir. Özgünlük: Vergilerin ekonomik etkilerini inceleyen çalışmalarda genel olarak büyüme oranları dikkate alınmakta ve büyümenin kaynakları genel olarak göz ardı edilmektedir. Büyümenin kaynakları sürdürülebilirlik açısından önemli bilgiler sağladığından, bu çalışmada niteliksel gelişim ve refah göstergeleri dikkate alınmakta ve vergi gelirleri ve vergi yapısının bu göstergeler üzerindeki etkileri araştırılmaktadır.

Anahtar Kelimeler

• Vergi Yapısı
• Verimlilik
• Rekabet Gücü
• Ekonomik Büyüme

Kaynakça

1. Arnold, J.M., Brys, B., Heady, C., Johansson, A.S., Schwellnus, C. & Vartia, L. (2011). Tax policy for economic recovery and growth, The Economic Journal, 121(550), F59–F80.
2. Baltagi, B.H. (2008). Econometric analysis of panel data. West Sussex, John Wiley & Sons.
3. Cameron, A.C. & Trivedi, P.K. (2010). Microeconometrics using stata. Texas, Stata Press.
4. Dackehag,M. & Hansson, A. (2012).Taxation of income and economic growth: An empirical analysis of 25 rich OECD countries. Lund University Department of Economics Working Papers, No: 2012:6.
5. Everaert, G., Heylen, F. & Schoonackers, R. (2014). Fiscal policy and TFP in the OECD: Measuring direct and indirect effects. National Bank of Belgium Working Paper, No: 274.
6. Gober, J.R. & Burns, J.O. (1997). The relationship between tax structures and economic indicators. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 6(1), 1-24.
7. Güriş, S. (2018). Panel veri modelleri. İçinde S. Güriş (Ed.), Uygulamalı panel veri ekonometrisi (ss. 3-39). İstanbul, Der Yayınları.
8. Hill, R.C., Griffiths, W.C. & Lim, G.C. (2008). Principles of econometrics, U.S, John Wiley & Sons,

9. İYMMO (2022). Kalkınma Öncelikli Büyüme Dostu Vergi Sistemi: İş Toplumunun Beklentilerine ve Yükümlülüklerine Uygun Yeni Nesil Konsensüs. İstanbul Yeminli Mali Müşavirler Odası Yayınları.
10. Martinez-Vazquez, J., Vulovic, V. & Liu, Y. (2011). Direct Versus Indirect Taxation: Trends, Theory, and Economic Significance. In E. Albi & J. Martinez-Vazquez (Eds.), The Elgar Guide to Tax Systems, (pp. 37-92). Edward Elgar Publishing.
11. Skinner, J. (1988). Taxation and output growth in Africa. World Bank Policy Research Working Papers, No:73.
12. Stoilova, D. (2017). Tax structure and economic growth: Evidence from the European Union. Contaduría y administración, 62(3), 1041-1057.
13. Timuno, S.O.M. & Eita, J.H. (2022). The impact of fiscal policy on total factor productivity growth in a developing economy: evidence from Botswana. Studies in Economics and Econometrics, 45(4), 243-259.
14. Tutar, İ. (2022). Vergi Düzenlemelerinin Vergi Hasılatı ve GSYH Üzerindeki Etkileri. İçinde İYMMO, Kalkınma Öncelikli Büyüme Dostu Vergi Sistemi: İş Toplumunun Beklentilerine ve Yükümlülüklerine Uygun Yeni Nesil Konsensüs (ss. 84-97). İstanbul Yeminli Mali Müşavirler Odası Yayınları.
15. Ün, T. (2008). Panel veri modellerinin varsayımlarının testi. İçinde S. Güriş (Ed.), Uygulamalı panel veri ekonometrisi (ss. 75-101). İstanbul, Der Yayınları.
16. Widmalm, F. (2001). Tax structure and growth: are some taxes better than others?. Public Choice, 107(3-4), 199–219.
17. Yerdelen Tatoğlu, F. (2012). Panel veri ekonometrisi (1.bs). İstanbul, Beta Yayınları.