ÜLKE DERECELENDİRME SİSTEMİNİN MARKOV ZİNCİRİ İLE ANALİZİ

Yıl 2011, Cilt: 22 Sayı: 69, 45 - 60, 02.01.2018

İbrahim Akyurt

https://izlik.org/JA27RX88PF

Öz

Bir ülkenin kredi riski notu o ülkenin uluslararas sermaye piyasalarndaki borçlanmasnn
temel dayanak noktasdr. Ülke kredi riskinin belirlenmesinin amac; bir ülkede meydana
gelen ekonomik, sosyal ve siyasal olaylar nedeni ile borç vermedeki konulan snrlarn
a lmas sebebiyle u ranlan kayplarn belirlenmesidir. Bu ülke kredi riski notlar ise
ba msz birçok kurulu tarafndan belirlenmektedir. Çal mada; bu kurulu lardan biri olan
“Moody’s”in verileri esas alnarak Markov zinciri olu turulmu tur. Ülke kredi notlarnn
Markov zinciri analizi için gerekli olan geçi matrisine ula larak, zincirin kararl hal
analizi ve ortalama ilk geçi zaman analiz sonuçlar incelenmi tir.

Anahtar Kelimeler

-